ליגת FUNDER 30-70 [יוני 2026]: חודש אדום לכל הקרנות - אלטשולר שחם הפסידה הכי פחות

תשואות הקרנות

הצצה לטבלת הביצועים של "ליגת ה-30-70" חושפת בפנינו מאבק צמוד, כשכל טווח זמן מאיר זרקור על אלוף קצת אחר. נתחיל מהספרינט הקצר של יוני 2026, חודש שכאמור לא ממש חייך למשקיעים וצבע את כל הטור הרלוונטי באדום, עם ירידה ממוצעת של 1.42% בתעשייה. מי שהצליחה למזער נזקים ולקטוף את ההדגשה הירוקה בטווח המיידי הזה היא אלטשולר שחם 30-70, שספגה ירידה עדינה יותר של 0.93% בלבד.

כשפותחים קצת את הזום לטווחים הבינוניים, אנחנו נתקלים בדומיננטיות מרשימה של קרן אחת שממש שורפת את המסלול: אי.בי.אי. 30/70. הקרן הזו אוספת את ההדגשה בשלוש קטגוריות ברצף! מתחילת השנה היא רושמת זינוק מרשים של 7.53% ומשאירה אבק לממוצע שעומד על 3.79%. במבט של שנה אחורה, אי.בי.אי. שוב מובילה עם תשואה של 13.13% לעומת 9.93% בממוצע, ובטווח של שנתיים היא ממשיכה לככב בראש עם נתון בולט של 39.77%, הרבה מעל הממוצע של 32.03%.

אבל רגע לפני שאנחנו סוגרים את התחרות, מגיעה ריצת המרתון של שלוש השנים וקצת טורפת את הקלפים. בטווח הארוך הזה, ההדגשה עוברת לידיים של סיגמא 30/70, שתופסת את המקום הראשון עם תשואה מצוינת של 49.09%, נתון שעוקף בסיבוב את הממוצע המכובד של 43.10%. המסקנה היא שיש מי שמצטיין בספרינטים ויש מי שבנוי למרחקים ארוכים, אבל ממוצע הטבלה מוכיח שבסופו של יום הקטגוריה כולה יודעת לספק עבודה יפה.
 

הנה גרפים של התקופות המתועדות בטבלה:
 

נתוני הגדלים, העלויות, התנודתיות והגיוסים

הנה הנתונים שבאמת מרכיבים את מנוע הקרנות: גדלים, עלויות, תנודתיות, ולאן בדיוק נודד הכסף. בגיזרת המשקל הכבד, ילין לפידות עונדת את חגורת האליפות וזוכה בהדגשה הירוקה בסעיף הגודל עם היקף נכסים מכובד של 1,395.30 מיליוני שקלים, נתון שמשאיר את הממוצע התעשייתי שעומד על 683.23 מיליונים הרחק מאחור במראה.

כשעוברים לדבר על סטיות תקן וקפיצות בדרך, קסם אקטיב ומגדל תיק השקעות חולקות יחד את ההדגשה הכתומה של אלו שאוהבות קצת יותר אקשן, עם תנודתיות של 1.03%, מעל הממוצע הרגוע יחסית של הקטגוריה שעומד על 0.78%. בסעיף דמי הניהול, קרן פורסט מושכת את תשומת הלב עם ההדגשה הכתומה כשהיא מתייצבת בראש טבלת העלויות וגובה 0.95%, בזמן שהממוצע הכללי מסתפק ב-0.79% עמלה.

אבל העלילה תמיד מסמיכה כשעוקבים אחרי תנועות הכספים, ובטבלת הגיוסים אי.בי.אי מוכיחה שהיא יודעת לייצר ביקושים וקוטפת את ההדגשה הירוקה עם כניסת כספים מרשימה של 44.90 מיליוני שקלים, הרחק מעל הממוצע שעומד על 5.84 מיליונים בלבד. מן העבר השני של אותה עמודה, פורסט מקבלת שוב את הצבע הכתום, הפעם בעקבות פדיונות שיצרו יציאת כספים של 14.28 מיליוני שקלים. בקיצור, המספרים היבשים מספקים לנו יופי של סיפור על מי אוספת את הכסף, מי אוהבת תנודתיות ומי גובה את דמי הכניסה הגבוהים ביותר למועדון.

וכמו תמיד נסיים את הסקירה בכמה מילים על הקרנות המוצגות. על פי כללים נוקשים יחסית, נקבעה רשימה של הקרנות שלפניכם. הנה הם:

• גודל מנהל ההשקעות של הקרן לא יהיה פחות מאשר 5 מיליארד שקלים,
• לא תהיה יותר מקרן אחת ממנהל השקעות אחד,
• לכל הקרנות מינימום וותק של 3 שנים,
• לקרן יהיה מינימום הון מנוהל של מעל ה-100 מיליון שקלים,
• הקרנות יהיו מנוהלות ו-"רגילות" ולא עוקבות, מחקות וכו...
• עדיפות תינתן לקרנות עם שיעור הוספה של 0%,
• עדיפות תינתן לקרן הגדולה מבין קרנות מאותו מנהל השקעות

אנחנו מקווים שהבחירה הזו תיתן תמונה טובה, אמינה, מגוונת, ורחבה מספיק של הקטגוריה החשובה כל כך עבור המשקיעים הישראלים בקרנות המדמות תיקים על פי חלוקה קבועה של סוגי נכסים. בהצלחה לכל הקוראים!

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה, מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה, שיווק השקעות, או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות, ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן, עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שייגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם ייגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. השימוש ביצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר או לא הושג, נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 לחוק זכויות יוצרים. אם זיהיתם צילום, סרטון או גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected].בכל מקרה שבו התוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או במאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה – אנא דווח/י לנו לדוא"ל  [email protected]