בשתי זירות המסחר ירידות קלות למרות ההסכם הנרקם סביב הורמוז - סקירת בורסות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות

 

בזירת קרנות הנאמנות המקומי של יום חמישי (06-08) נרשמה מגמה של שליטה סקטוריאלית מובהקת בחלק ניכר מטווחי הזמן. בגזרת הקרנות העולות בטווח היומי והחודשי שלט סקטור הבנקים בבלעדיות מוחלטת. בטווח היומי, ברק אולטרה בנקים פי 3 הובילה עם עלייה של 3.74%, אחריה מיטב בנקים פי 3 שהוסיפה 3.72%, ואיילון אקסטרים בנקים פי 3 שטיפסה ב-3.66%.

מגמה זו נשמרה בטווח החודשי, שם ברק אולטרה בנקים פי 3 התחזקה ב-3.41%, מיטב בנקים פי 3 עלתה ב-3.35%, ואיילון אקסטרים בנקים פי 3 רשמה התחזקות של 3.30%. במבט ארוך יותר מתחילת השנה, איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 תפסה את ההובלה וזינקה ב-28.37%, כשאחריה ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 שהוסיפה 27.09%, ואיילון מניות ביטוח שעלתה ב-26.05%.

מנגד, בגזרת הקרנות היורדות בטווח היומי ראינו כי דולפין יתר השילה 2.15%, MTF מחקה ת"א SME60 נחתכה ב-1.79%, ומיטב מניות יתר איבדה 1.78%. בטווח החודשי ומתחילת השנה נרשמה בלעדיות סקטוריאלית שלילית מובהקת לקרנות הממונפות על מדד תל אביב 90. בטווח החודשי, איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 ספגה מימושים של 7.74%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נסוגה ב-7.74%, ומיטב ת"א 90 פי 3 החסירה 7.70%.

הפגיעה בקרנות אלו העמיקה משמעותית מתחילת השנה, כאשר מיטב ת"א 90 פי 3 איבדה 20.87%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נחתכה ב-20.47%, ואיילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 חתמה את התצוגה השלילית כשהשילה 20.26%.

 

קטגורית קרנות בפוקוס

אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות

הקרנות הגדולות בקטגוריה

לפניכם קטגוריה פופולארית מאוד (10-90) כאשר הוחלט לבחון את 10 המגייסות הטובות ביותר. וזה מה שקיבלנו: במבט על נתוני השיא הבולטים, אנו רואים כי הקרן שרושמת את הגיוס האחרון הגבוה ביותר היא איילון 10/90 עם 98.13 מיליון. הקרן הגדולה ביותר בטבלה המנהלת את היקף הנכסים הרחב ביותר היא מור אג"ח פלוס עם 1,558.10 מיליון, בעוד שבגזרת העלויות הקרן המציגה את דמי הניהול הנמוכים ביותר היא ילין לפידות (!) 10/90 עם 0.54% בלבד.

כאשר אנו צוללים להשוואת העומק של הקרן המובילה, איילון 10/90, אל מול הממוצעים בטווחי הזמן המשמעותיים, התמונה מציגה עליונות ברורה. בטווח של מתחילת השנה הקרן מציגה תשואה של 4.80%, נתון שעוקף בקלילות גם את ממוצע הטבלה העומד על 3.95% וגם את ממוצע הקטגוריה שמסתפק ב-3.23%. במבט של שנה אחורה הקרן ממשיכה לשלוט עם תשואה של 11.36%, פער ניכר לעומת ממוצע הטבלה שעומד על 8.39% ולעומת ממוצע הקטגוריה העומד על 7.02%.

בטווח הארוך של שלוש שנים העוצמה מתרחבת אפילו יותר כאשר איילון 10/90 רושמת זינוק של 38.55%, ומשאירה הרחק מאחור את ממוצע הטבלה שעומד על 28.13% יחד עם ממוצע הקטגוריה שמפגר מאחור עם 25.42%. כמו כן נציין שבטווח הקצר ביותר של התשואה היומית מוליכה דיאמונד 10/90 עם תשואה של 0.11%, בטווח מתחילת החודש תופסת את הבכורה פורטה 10/90 שמציגה תשואה של 0.35%.

הבורסות

ארה"ב

אנו מתקרבים ליום שישי שבו נקבל את נתוני התעסוקה הממשלתיים. בהקשר זה נציין את הנתון המפתיע של ירידה של 46.1% ב-Challenger Job Cuts, המורה על ירידה בכמות הפיטורים, ואת השינוי הקטן מן הצפוי (199 אלף במקום 203 אלף) בכמות דרישות דמי האבטלה החודש. האם שוק העבודה האמריקאי מתחזק? איך זה מסתדר עם כל הפיטורים בגלל ה-AI? והאם יש גידול בתעסוקה המגיע מצד בניית תשתיות אותו AI?

בקיצור: זרמים מעניינים לקראת הפרסום ביום שישי. חוץ מזה, שני האירועים הקשורים שהשפיעו ביום חמישי היו עליית מחירי הנפט ועליית התשואות על האג"ח הממשלתי (אג"ח ל-10 בעל תשואה של 4.684% עם עלייה של 1.5%!). בסך הכל היה יום של ירידות קטנות בחלק מן המדדים, כאשר ה-Dow דווקא סבל יותר מכולם. המשקיעים עדיין מעדיפים טכנולוגיה. הנה סיכום קצר של מה שאירע ביום חמישי, כאשר יום המסחר ב-Wall Streetננעל במגמה שלילית לרוחב כל המדדים המובילים:

מדד Dow הוביל את המגמה האדומה כאשר השיל מערכו 0.85%, אחריו מדד Russell 2000שנסוג ב-0.58%, מדד S&P 500 שאיבד 0.18%, ומדד NASDAQ שחתם את הרשימה עם ירידה מזערית של 0.06%. במקביל לירידות בשוק המניות, גם מדד התנודתיות VIX רשם ירידה חדה וצלל ב-3.48%, דבר מוזר בפני עצמו.

בזירת תעודות הסל נרשמה מגמה מעורבת; תעודת RSP נחתכה ב-0.51%, בעוד שתעודת SMH טיפסה ב-0.31% ותעודת MAGS הוסיפה לערכה 0.19%. בגזרת הסחורות התרחשה תנועה עוצמתית כאשר חוזה עתידי על נפט מסוג ברנט זינק בשיעור חד של 4.44%, בזמן שהזהב שמר על יציבות כמעט מוחלטת עם עלייה אפסית של 0.01% בתעודת GLD. בשוק המטבעות והקריפטו, מדד DXY התחזק ב-0.28%, בעוד שה-BTCUSD ספג מימושים קלים ואיבד 0.21%. לבסוף, באגף איגרות החוב נרשמו ירידות שערים רוחביות, כאשר תעודת TLTהשילה 0.58% ותעודת HYG נסוגה בשיעור קל של 0.09%.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים ממערכת TradingView

תל-אביב

כמו שכבר כתבנו בעבר, יש תחושה של סנטימנט לא יציב ואף שלילי בשוק שלנו. למרות זאת, אנו מקבלים ימים כמו היום שבהם הסיום ירוק במדדים העיקריים בגלל התנודתיות התוך-יומית של יום המסחר. למעשה, במדדים עיקריים כמו ת"א-125 ות"א-35 השינוי החיובי קרה ממש בדקות האחרונות כאשר הסקטורים נעו ללא חוקיות כללית. חוסר היציבות הביטחונית במפרץ, יחד עם החששות לגבי הבחירות המתקרבות, כל אלו מוסיפים לדילמה של המשקיעים.

וכך, יום המסחר בשוק המקומי התאפיין במגמה מעורבת, כאשר המדדים הכלליים המרכזיים נטו לירוק בעוד השורות האחוריות ספגו פגיעה. מדד ת"א-35 הוביל את המגמה החיובית והוסיף לערכו 0.27%, מדד ת"א-125 התחזק ב-0.23%, ומדד ת"א-90 רשם טפטוף ירוק קל של 0.09%. מנגד, מדד ת"א-SME60 ספג מימושים כבדים ונחתך ב-1.79%.

במעבר למדדים הסקטוריאליים, בלטה במיוחד העוצמה של סקטור הבנקאות שהיווה קטר מרכזי לשוק כולו, כאשר מדד ת"א בנקים-5 זינק ב-1.25%. התחזקות זו דחפה גם את מדד ת"א-פיננסים שעלה ב-0.39%, בזמן שמדד ת"א-מעלה חתם את רשימת העולים עם תוספת של 0.20%. מן העבר השני, נרשמה חולשה נקודתית במספר ענפים: מדד ת"א גלובל-בלוטק איבד מערכו 0.37%, מדד ת"א-ביטוח השיל 0.34%, ומדד ת"א-נדל"ן נסוג בשיעור קל של 0.19%.

לבסוף, בזירת המט"ח נרשמה תנועה מתונה לשני הכיוונים; הדולר התחזק ב-0.14% מול השקל ונקבע על שער אבסולוטי של 3.0080 שקלים, בעוד היורו נחלש קלות כשהשיל 0.02% וקיבע את שערו על 3.4697 שקלים.

 

קרדיט: מערכת הנתונים של אתר פאנדר

פעילות המוסדיים בת"א 35

 בניתוח הפעילות המוסדית במדד תל אביב 35 של יום רביעי, ה-05-08, ראינו כי מחזור המסחר הכולל בשורת הסה"כ עמד על כ-2.25 מיליארד שקלים, נתון המקטלג אותו כמחזור רגיל וממוצע. היקף הפעילות הכללית של המוסדיים ברוטו כלל קניות בסך של כ-655.9 מיליון שקלים אל מול מכירות בהיקף של כ-620.3 מיליון שקלים. כפועל יוצא מכך, בשורת הנטו רשמו המוסדיים קניות נטו נמוכות של כ-35.6 מיליון שקלים.

בגזרת המיקרו, בראש הטבלה בלטו שתי מניות שריכזו את הקניות נטו הגבוהות ביותר: מניית טאואר הובילה את המגמה עם קניות נטו בסך של כ-41.4 מיליון שקלים, ואחריה מניית נובה שמשכה אליה קניות נטו בהיקף של כ-24.5 מיליון שקלים. מנגד, בתחתית הטבלה ספגו שתי מניות את המכירות נטו הגדולות ביותר: מניית נייס ריכזה את הלחץ השלילי המרכזי עם מכירות נטו בהיקף של כ-35.3 מיליון שקלים, ואחריה מניית לאומי שספגה מכירות נטו של כ-18.2 מיליון שקלים.

 

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]