המסורתיות גייסו כ 170 מיליון שקלים בשבוע החולף

 שוקי המניות והאג"ח הקונצרני סיימו אמנם את השבוע בירידות שערים קלות ובאיגרות החוב הממשלתיות נרשמו עליות זניחות יחסית, אך זה לא עוצר את תעשיית קרנות הנאמנות מלרשום גיוס שבועי רביעי ברציפות, פתיחה איתנה לשנת 2012. בסיכום שבועי רשמו הקרנות המסורתיות גיוס נאה של כ-170 מיליון שקל, ומתחילת החודש הגיוס מסתכם בכ-1.6 מיליארד שקל, במה שמסתמן כחודש הטוב ביותר לתעשייה מאז ינואר שנה שעברה. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

 מדדי המניות בישראל סיימו את השבוע בירידות שערים קלות: מדד ת"א 25 ירד בכ-0.6%, מדד ת"א 75 התממש בכ-1.3% ואילו מדד יתר-50 רשם ירידה של כ-2.4%. המגמה השלילית בשווקים השבוע הובילה את המשקיעים להסיט את כספם לחו"ל. כך, בסיכום שבועי אמנם סיימו הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) בפדיון קל של כ-5 מיליון שקל, אך זה נבע מגיוס של כ-25 מיליון שקל בקרנות מניות בחו"ל ומפדיון של כ-30 מיליון שקל בקרנות מניות בישראל.

 איגרות החוב הקונצרניות סיימו את השבוע, שוב, עם ירידות שערים קלות של עד כ-0.25% במדדי התל-בונד השונים, אך ציבור המשקיעים ממשיך להגדיל את החשיפה שלו לאפיק הקונצרני, כאקט המסמל חזרה זהירה של אמון וביטחון המשקיעים באפיק זה. בסיכום שבועי רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי גיוס של כ-40 מיליון שקל, שנבע מצד אחד מגיוס נאה של כ-90 מיליון שקל בקרנות הקונצרניות ומצד שני פדיון של כ-50 מיליון שקל בקרנות אג"ח כללי, לרבות קרנות דוגמת 10/90– ירידה של כ-40% מקצב הפדיון בשבוע הקודם, שגם הוא, כשלעצמו, מסמן רגיעה אצל המשקיעים.

 יש לציין כי מתחילת החודש נהנו הקרנות הקונצרניות וקרנות אג"ח כללי, עם ובלי מניות, מעלייה בשיעור ממוצע של כ-2.5%, שמחקה חלק משמעותי, של כ-70%, מהירידות בשנת 2011.

 איגרות החוב הממשלתיות סיימו שבוע נוסף ללא שינוי משמעותי בשעריהן, עם יתרון קל לגלילים על פני השחרים: בסיכום שבועי רשמו קרנות אג"ח מדינה גיוס של כ-100 מיליון שקל – ירידה של כחצי מקצב הגיוסים של השבוע הקודם לו, אך עדיין מספיק בשביל להוביל את הגיוסים מראשית השנה, שמסתכמים בכ-700 מיליון שקל.

 הקרנות השקליות סיכמו את השבוע עם גיוס קל של כ-15 מיליון שקל בלבד – הגיוס השבועי הנמוך ביותר מאז אוקטובר 2011. לאורך כל החודש אנו מבחינים בירידה בקצב הגיוסים לקרנות השקליות, כאשר ברקע בנק ישראל מכריז על הפחתת הריבית ל-2.5%. עם זאת, יצוין שעיקר הגיוסים שלהן מתמקד בראשית כל חודש עם הנפקת מק"מ חדש. גם הקרנות הכספיות ממשיכות לאבד כספים וזאת לאחר פדיון קל של כ-20 מיליון שקל השבוע שמוביל אותן לפדיון של כ-0.5 מיליארד שקל מראשית החודש.

 תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-26.1.12 כ-145.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-111.9 מיליארד שקל, ובנטרול קרנות מק"מ ושער מיועד, רק כ-101 מיליארד שקל.

סיכום גיוסים שבועי ומתחילת החודש בתעשיית קרנות הנאמנות

נכתב ע''י רוני אפטר,
מיטב בית השקעות

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.