אינטל עולה בעקבות העלאת המלצה לקנייה ומחיר יעד של 125 דולר

עלתה בכ-4% במהלך המסחר ביום שני, 26 באוקטובר, לאחר שבית המחקר ניו סטריט ריסרץ׳ העלה את המלצתו על המניה מ״ניטרלי״ ל״קנייה״ וקבע מחיר יעד של 125 דולר. שיעור העלייה דווח ב-TIKR במהלך יום המסחר ואינו נתון סגירה. במרכז ההמלצה עומדת הערכה כי המחסור במעבדים מרכזיים לשרתים יימשך שנים ויאפשר לאינטל להרחיב את פעילותה.

על פי דיווח TheFly על עדכון ההמלצה של האנליסט פייר פראגו, סוכני בינה מלאכותית מניעים עלייה מתמשכת בביקוש למעבדי שרתים. בניו סטריט מעריכים כי אינטל תוכל להגדיל את כושר הייצור בתחום ביותר מ-50% בשנת 2027, באמצעות הרחבת הייצור בטכנולוגיית Intel 3, הגברת הייצור בטכנולוגיית 18A והסבת קיבולת ממעבדי מחשבים אישיים למעבדי שרתים.

התחזית לטווח הארוך שאפתנית. לפי הדיווח ב-Investing.com, בית המחקר צופה הכנסות של 50 מיליארד דולר ממעבדי שרתים בשנת 2030, גם אם נתח השוק של אינטל יירד ל-20% עד 25%. ההנחה היא שהשוק כולו יתרחב ליותר מ-220 מיליארד דולר. אלה תחזיות של בית המחקר, ולא תחזית שפרסמה אינטל.

דוחות החברה מספקים בסיס לשיפור בהערכת הפעילות. ברבעון השני של 2026 הסתכמו הכנסות חטיבת מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית בכ-6.3 מיליארד דולר, צמיחה של 59% לעומת הרבעון המקביל. הרווח התפעולי של החטיבה הגיע לכ-2.47 מיליארד דולר. בחישוב על בסיס הנתונים המדויקים בדיווח ל-SEC, שיעור הרווח התפעולי עלה לכ-39.5%, לעומת כ-16.1% שנה קודם לכן.

מנגד, חטיבת הייצור Intel Foundry רשמה באותו רבעון הפסד תפעולי של כ-2.09 מיליארד דולר. הפער בין החטיבות ממחיש כי התאוששות עסקי המעבדים עדיין אינה פותרת את אתגר הרווחיות בייצור. בניו סטריט מעריכים כי ביקוש מוגבר לשבבים שאינטל עצמה מתכננת יסייע לנצל טוב יותר את מפעלי החברה ולתמוך בשיקומה.

מבחינה עסקית, זו נקודה מרכזית בתזה: אינטל עשויה להגדיל הכנסות גם תוך אובדן נתח שוק, אם הביקוש הכולל יצמח מהר מספיק. הצלחת התרחיש תלויה ביכולתה להרחיב תפוקה, לשמור על איכות הייצור ולתרגם את המחסור להזמנות רווחיות. האטה בביקוש או התרחבות מהירה של ההיצע עלולות להחליש את יתרון המחסור שעליו נשענת ההמלצה.

המבחן הקרוב יגיע ביום חמישי, 29 באוקטובר, לאחר סיום המסחר בוול סטריט, אז תפרסם אינטל את דוחות הרבעון השלישי. בתחזית שפרסמה ביולי צפתה החברה הכנסות של 15.8 עד 16.8 מיליארד דולר ורווח מתואם של 38 סנט למניה. לצד התוצאות, יהיה חשוב לבחון את רווחיות פעילות מרכזי הנתונים, התקדמות הרחבת הייצור והיקף ההפסדים בחטיבת הייצור.

 

49 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 85.99 מיליון ב INTEL CORP
קרנות נאמנות שמחזיקות את INTEL CORP. לרשימה המלאה

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.