נכסים ובנין חזרה לרווח; רוטשטיין מקדמת 874 דירות בירושלים

דוחות נכסים ובנין, בקשת החלוקה של ארית והסכם ההתחדשות העירונית של רוטשטיין מובילים את העדכונים במדד SME60. הדוחות מציגים שיפור ברבעון השלישי, בעוד שהחלוקה והפרויקט בירושלים עדיין כפופים לאישורים ולתנאים.

נכסים ובנין - רווח רבעוני של 64 מיליון שקל. החברה פרסמה אמש את דוחות הרבעון השלישי, שבו רשמה רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של 64 מיליון שקל, לעומת הפסד של 5 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות מדמי שכירות וניהול מפעילות נמשכת עלו בכ-10% ל-253 מיליון שקל. ה-NOI מהפעילות הנמשכת, הרווח התפעולי מהשכרת נכסים, גדל בכ-11% ל-215 מיליון שקל.

לצד השיפור בפעילות, נרשמו ברבעון הכנסות משערוך נדל״ן להשקעה של 189 מיליון שקל, לעומת 68 מיליון שקל במקביל. בתשעת החודשים הראשונים הסתכם הרווח המיוחס לבעלי המניות ב-117 מיליון שקל, לעומת 182 מיליון שקל אשתקד. לכן השיפור הרבעוני אינו משקף עלייה ברווח המצטבר מתחילת השנה.

בסוף ספטמבר הסתכם החוב הפיננסי נטו המאוחד בכ-15.09 מיליארד שקל. החברה דיווחה על גירעון בהון החוזר המאוחד של 829 מיליון שקל, שמקורו בקבוצת גב-ים, לצד עודף בהון החוזר בדוחות הסולו ותזרים שוטף חיובי. הדירקטוריון העריך כי אין בגירעון כדי להעיד על בעיית נזילות. למשקיע, השיפור בהשכרה ניצב לצד צורכי המימון וההשקעה של הקבוצה.

בנפרד זומנה אסיפה ל-14 בדצמבר, בשעה 15:00, לחידוש כהונת צחי נחמיאס ואסי שריב ולמינוי מחדש של רואה החשבון המבקר. הגמול לדירקטורים המועמדים נותר ללא שינוי; המינויים טעונים אישור האסיפה.

רוטשטיין - רוב נדרש בפרויקט בגילה. החברה ושותף שאינו קשור אליה השלימו ב-5 בנובמבר התקשרות עם יותר מ-67% מבעלי הזכויות במתחם ברחובות האיילה והשליו בירושלים. העסקה המשותפת מוחזקת בחלקים שווים. התכנון כולל הריסת 166 דירות ושתי יחידות מסחר והקמת כ-874 דירות וכ-900 מ״ר מסחר. חלק העסקה המשותפת צפוי לכלול כ-708 דירות וכ-700 מ״ר מסחר.

ההכנסות הצפויות לפרויקט מוערכות בכ-1.87 מיליארד שקל והעלויות בכ-1.62 מיליארד שקל, ללא מע״מ. חלק רוטשטיין מוערך בכ-938 מיליון שקל הכנסות ובכ-811 מיליון שקל עלויות. אלו אומדנים ראשוניים, ולא הכנסות שהוכרו. היתר הבנייה צפוי בתוך 3-5 שנים; הביצוע תלוי, בין היתר, בהשלמת התקשרויות עם בעלי הזכויות, אישור תב״ע, היתר וליווי בנקאי. ההסכם מרחיב את צבר הייזום לטווח הארוך.

ארית תעשיות - בקשה לחלוקה שלא עומדת במבחן הרווח. החברה פנתה ב-5 בנובמבר לבית המשפט המחוזי בתל אביב בבקשה לאשר דיבידנד של 211,589,075 שקל. לפי הודעתה, החלוקה אינה מקיימת את מבחן הרווח, אך הדירקטוריון סבור שהיא עומדת במבחן יכולת הפירעון. המועד האחרון שנמסר להגשת התנגדויות נושים הוא 6 בדצמבר.

התזרים החזוי שצורף מניח מימוש נכסים פיננסיים לצורך החלוקות, ואינו כולל חבות מס פוטנציאלית ממימושם, שהחברה מעריכה בעד 10 מיליון שקל. הבקשה פותחת הליך לקבלת אישור; טרם אושרה החלוקה בבית המשפט ולא נקבעו בדיווח מועדי זכאות ותשלום.