ריבית המשכנתאות בארה"ב ירדה ל-7.11% - אבל שוק הדיור עדיין בשפל של 16 שנה

ריבית המשכנתה הממוצעת בארצות הברית ירדה השבוע לרמתה הנמוכה ביותר בשבעה שבועות, אולם ההקלה עדיין רחוקה מלהחזיר את שוק הדיור לפעילות רגילה. לפי סקר שוק המשכנתאות השבועי (PMMS) שפרסמה Freddie Mac ביום חמישי, 12 בנובמבר 2026, הריבית הממוצעת על משכנתה קבועה ל-30 שנה ירדה ל-7.11%, לעומת 7.18% בשבוע שעבר ו-6.24% בשבוע המקביל אשתקד.

זהו השבוע הרביעי ברציפות של ירידות בריבית, לאחר שבאמצע אוקטובר עמדה הריבית על 7.40%. הירידה המצטברת מאז 15 באוקטובר מסתכמת ב-0.29 נקודת אחוז. הסקר הוא מדד לריביות המשכנתה המוצעות ללווים בתנאים מוגדרים, ולא לריבית הפדרל ריזרב. נתוני Freddie Mac אינם מנוכי עונתיות.

גם הריבית ל-15 שנה יורדת

הריבית הממוצעת על משכנתה קבועה ל-15 שנה ירדה ל-6.45%, לעומת 6.57% בשבוע הקודם. לפני שנה עמדה הריבית המקבילה על 5.49%. לפיכך, בהשוואה שנתית ריבית המשכנתה ל-30 שנה עדיין גבוהה ב-0.87 נקודת אחוז, והריבית ל-15 שנה גבוהה ב-0.96 נקודת אחוז.
 

מקור: Freddie Mac, סקר PMMS מ-12 בנובמבר 2026. השינוי מריבית שבועית אחת לאחרת נמדד בנקודות אחוז.

מה המשמעות לתשלום החודשי?

במשכנתה לדוגמה בסך 400 אלף דולר לתקופה של 30 שנה, החזר הקרן והריבית החודשי בריבית של 7.11% עומד על כ-2,691 דולר, לעומת כ-2,710 דולר בריבית של 7.18%. כלומר, הירידה השבועית מקטינה את התשלום בכ-19 דולר בחודש. לעומת ריבית של 6.24%, שנרשמה לפני שנה, התשלום הנוכחי עדיין גבוה בכ-231 דולר בחודש. החישוב מניח הלוואה בריבית קבועה הנפרעת בתשלומים חודשיים שווים, ללא מסים, ביטוח, עמלות והוצאות נלוות; הוא דוגמה חישובית ולא נתון סקר.

הנתון החדש פורסם ביום שבו דיווח איגוד המתווכים האמריקאי NAR על צניחה של 5.5% במכירות הבתים הקיימים באוקטובר, לקצב שנתי מנוכה עונתיות של 3.75 מיליון עסקאות - הרמה הנמוכה מאז אוגוסט 2010. הירידה במכירות מתייחסת לחודש אוקטובר, ואילו הריבית החדשה היא נתון שבועי מאמצע נובמבר; אין להסיק מכך שהירידה בריבית כבר השפיעה על מספר העסקאות שנסגרו באוקטובר.

האם המגמה תימשך?

סם חאטר, הכלכלן הראשי של Freddie Mac, ציין בהודעת החברה כי הריביות הגיעו לרמתן הנמוכה ביותר בשבעה שבועות, דבר שמעניק ללווים גמישות רבה יותר.

ג'יאי שו, כלכלנית ב-Realtor.com, העריכה בסיקור שפרסם האתר היום כי עליית האינפלציה עשויה להוביל להתחדשות העלייה בריביות בהמשך. מדובר בהערכה של כלכלנית באתר, ולא בתחזית רשמית של Freddie Mac.

מבחינת המשקיעים, צמצום עלויות המימון עשוי לתמוך בחברות בנייה, במתווכים ובפעילות מיחזור המשכנתאות, אך ריבית של יותר מ-7% ממשיכה להכביד על כוח הקנייה. כיוון הריבית בשבועות הבאים יושפע בין היתר מתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב, מציפיות האינפלציה ומהערכות המשקיעים לגבי החלטות הפדרל ריזרב. החלטת הריבית הבאה אינה קבועה מראש, וגם שינוי בריבית הבנק המרכזי אינו מתורגם אוטומטית לשינוי זהה בריבית המשכנתאות.