קרנות חדשות בפוקוס

אחת למספר חודשים מציג FUNDER קרנות חדשות שהושקו במהלך החודשים הקודמים על-מנת לנסות ולשתף את ציבור המשקיעים ואת היועצים באפיקים חדשים. FUNDER לא תבחן את נתוני הרכב הקרנות שכן לקרנות חדשות שהוקמו, או לקרנות שביצעו שינוי מדיניות, שבעקבותיו נדרשת הקרן להחליף מעל 30% מנכסיה, יש תקופה של עד 45 יום לבצע התאמה בנכסיהן, לרבות חריגה ממדיניות ההשקעות כפי שנקבעה בתשקיף

קרנות מבית מנורה-מבטחים

מנורה A ומעלה עד שנתיים – קרן קונצרנית למשקיע הסולידי

 שוק איגרות החוב הקונצרניות הינו צעיר יחסית אולם התמורות שחלו בשווקים בשנים האחרונות, סיפקו לא מעט "ניסיון חיים" למשקיעים. נראה כי מבין התובנות והלקחים שנלמדו, שלושה בולטים במיוחד:

• סיכון המח"מ בהשקעה קונצרנית –מח"מ קצר הינו פחות תנודתי מאיגרות במח"מ ארוך.

• איגרות בדירוג גבוה פחות תנודתיות מאיגרות בדירוג נמוך.

• מחקר – השקעה בשוק הקונצרני מחייבת מחקר ומעקב מקצועי שוטף.

שילוב שלושת המרכיבים הללו יקנה מידה רבה של בטחון באפשרות לייצר ערך ותשואה נאה.
התפיסה העומדת מאחורי הקרן מנורה  A ומעלה עד שנתיים מבוססת על עקרונות אלו ומכוונת למשקיע המעוניין בהשקעה קונצרנית בפרופיל סיכון נמוך, קרי, תנודתיות נמוכה יחסית באמצעות  מח"מ קצר ואיגרות בדירוג גבוה.

הקרן משקיעה לפחות 75% מנכסיה באיגרות בדירוג A ומעלה שהמח"מ שלהן אינו עולה על שנתיים. הקרן אינה מחזיקה איגרות חוב שאינן בדירוג השקעה.

להערכת מנורה-מבטחים, השוק הקונצרני מציע תשואות אטרקטיביות בוודאי בהשוואה לאפיק הממשלתי. הקרן מאפשרת למשקיעים להיחשף לאפיק זה בסיכון נמוך, לפיכך הקרן מתאימה לכל משקיע המעוניין באחזקה קונצרנית סולידית.

קרנות מבית פסגות

פסגות אג"ח בנקים ואג"ח AA

הקרן הושקה בדצמבר 2011 במטרה להוות פתרון נוח לחשיפה למגוון מכשירי החוב של הבנקים (אג"ח, כתבי התחייבויות ו-3 סוגים של שטרי הון) ולסדרות אג"ח של חברות בדירוג גבוה מאוד.
לדברי ירון דייגי, מנכ"ל פסגות קרנות נאמנות, "הקרן מתמקדת באג"חים שצפויים ליהנות מהשינויים שביצעה לאחרונה הבורסה בכללים של מדדי התל-בונד, שיעלו את משקל סדרות החוב של הבנקים במדדים ומהשקת מדד תל בונד אג"ח בנקים בחודש מאי הקרוב. היתרון בחשיפה לאג"ח בנקים באמצעות קרן נאמנות הוא האפשרות לברור בין המנפיקים השונים והסדרות השונות במח"מ, בתשואה ובעיקר בסיכון המשתנה בין מכשירי החוב השונים".

ממעבר על הנכסים המוחזקים בקרן ניתן לשים לב כי הקרן פסגות אג"ח בנקים ואג"ח AA מתמקדת באג"ח באיכות אשראי גבוהה, ומנהלי הקרן משקיעים בעיקר באג"ח ובכתבי התחייבויות של בנקים וממעטים בחשיפה לסוג המסוכן יותר בחוב הבנקאי - שטרי הון.
דמי הניהול בקרן העומדים על 0.52%, הנם הנמוכים ביותר מבין קרנות המתמחות באג"ח בנקים.

פסגות אג"ח בנקים חו"ל

מדובר בקרן ייחודית להשקעה באג"ח של בנקים בעולם, שמתאימה למגמה הנוכחית של יועצי ההשקעות, להגדלת פיזור ההשקעות לחו"ל, גם באפיק האג"ח.

בפסגות מסבירים את עיתוי השקת המוצר: "בניגוד למרבית האג"ח של החברות הגדולות בעולם המערבי, התשואות של אג"ח בנקים בחו"ל עדיין מציעות תשואה אטרקטיבית למשקיעים, עם מרווח משמעותי מעל אג"ח מדינה. חשוב לציין כי בדומה לישראל, השיפור המתמשך במאזני הבנקים בעולם והתגברות הרגולציה, מיטיבים עם בעלי החוב על חשבון בעלי מניות הבנקים".
הקרן משלבת השקעה מפוזרת מטבעית וגאוגרפית באג"ח בנקים ברחבי העולם, כאשר ארה"ב ואירופה מהוות את החלק העיקרי, אבל ניתן למצוא בקרן גם אג"ח של בנקים אוסטרליים ומארצות סקנדינביה. דמי הניהול בקרן - 0.95%, נמוכים מממוצע בקטגורית אג"ח כללי בחו"ל, דמי נאמנות של 0.04%.