"אפקט ינואר" בגיוסים >>> בחודש ינואר נרשמו גיוסים חיוביים ב-9 מתוך 11 השנים האחרונות - אבל בסיכום שנתי....

הקרנות הכספיות רושמות גיוסים מרשימים של כ-4.2 מיליארד ₪- הגיוס הגבוה ביותר מאז יולי 2011קרנות אג"ח קונצרני בראש טבלת הגיוסים לאחר שרשמו גיוסים של כ-1.9 מיליארד₪, המהווים כ-60% מכלל היצירות לקרנות המסורתיות. המשקיעים מגדילים את החשיפה למניות - הקרנות המנייתיות גייסו בינואר כ-320 מיליון ₪- הגבוה ביותר בשנתיים האחרונות.

• מגמת הגיוסים לקרנות המסורתיות נמשכת: שנת 2013 נפתחה עם גיוסים נאים של כ-3.25 מיליארד ש"ח ₪ - עלייה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם.

• קרנות אג"ח קונצרני רושמות עלייה חדה של כ-60% בקצב הגיוסים, זאת, לאחר שגייסו כ-1.9 מיליארד ₪, הגבוה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

• קרנות אג"ח כללי מציגות את החודש החזק ביותר בשנה האחרונה עם גיוסים של כ-1.8 מיליארד ₪, עלייה של כ- 65% בקצב הגיוסים ביחס לחודש הקודם.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי- מחד, גיוסי עתק של כ-4.2 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות ומנגד, פדיונות כבדים של כ-580 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.

• קרנות אג"ח מדינה- "האפיק המגייס ביותר בקרב הקרנות המסורתיות ב-2012 " פתח את השנה עם פדיון חודשי של כ-140 מיליון ₪.

• "אפקט ינואר"- בחודש ינואר נרשמו גיוסים חיוביים ב-9 מתוך 11 השנים האחרונות, כאשר בסיכום שנתי, רק 7 מתוך 11 השנים הסתכמו עם גיוסים חיוביים.

אירועי השבוע החולף, ובכללן התפטרותו של סטנלי פישר מתפקידו וההתחממות בגזרה הסורית, האטו אמנם את קצב הגיוסים, בעיקר בקרנות המסורתיות (כ-360 מ' ₪ בלבד), אבל לא מנעו גיוסי שיא בחודש ינואר.

סיכום חודש ינואר 2013 בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות

 תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את 2013 "בסערה" לאחר שגייסה בחודש ינואר ב-7.5 מיליארד ₪, זאת, לעומת גיוסים של כ-860 מיליון ₪ בדצמבר. הקרנות הכספיות שהחלו ליהנות מפטור בדמי המשמרת בבנקים, גייסו החודש כ-4.2 מיליארד ₪ אשר ברובו הגיע, כנראה, מהפיקדונות בבנקים ומקרנות מק"מ בודד. מבין הקרנות המסורתיות בלטו החודש קרנות אג"ח קונצרני וכללי לאחר שגייסו ביחד כ-3.7 מיליארד ₪,  כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

 גיוסי עתק בקרנות הכספיות על חשבון קרנות מק"מ בודד ופיקדונות: הקרנות הכספיות גייסו החודש כ-4.2 מיליארד ₪- הגיוס הגבוה ביותר מאז יולי 2011. ומנגד, פדיונות כבדים של כ-580 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.

 אגרות החוב הקונצרניות ממשיכות במגמה החיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש עליות של עד כ-0.3%, מדד אג"ח קונצרני כללי הוסיף כ-1% לערכו. המשך המגמה החיובית באגרות החוב הקונצרניות , בשילוב הריבית הנמוכה (1.75%) וחוסר האטרקטיביות באפיקים הסולידיים, הביאה את המשקיעים להגדיל את החשיפה לקרנות הקונצרניות בכ-2 מיליארד ₪ - האפיק המגייס ביותר לחודש מבין הקרנות המסורתיות.

 עלייה של כ-65% בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח כללי: קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 90/10 וכו', גייסו החודש כ-1.8 מיליארד ₪- הגיוס הגבוה ביותר בשנה האחרונה.

 חודש ינואר התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות : מדד ת"א 25 ות"א 100 ירדו ב כ-0.7% וכ-0.2% בהתאמה. מנגד, עליות שערים של כ-1.3% וכ-4.2% במדד ת"א 75 ובמניות יתר. מבין הקרנות המנייתיות1 בלטו החודש קרנות מניות חו"ל שגייסו החודש כ-220 מיליון ₪.  זאת, בעקבות העליות הנאות שנרשמו במדדי ה- NASDQ וה- S&P500 (4% ו 5% בהתאמה). קרנות מניות ישראל גייסו כ-100 מיליון ₪ מתוכם כ-15 מיליון ₪ בקרנות הגמישות.

 אגרות החוב הממשלתיות פתחו את השנה בירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד החודש בכ-0.8% בהובלת הגלילים והשחרים הארוכים שהתממשו בכ-1.4% כ"א. בעקבות כך, נרשמו החודש פדיונות של כ-140 מיליון ₪ בקרנות אג"ח מדינה זאת לעומת גיוסים של כ-700 מיליון ₪ בחודש הקודם.

 תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.01.13 כ-178.2 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-138.3 מיליארד שקל.

סיכום חודשי - גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות

מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים- מיטב

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.