אודי אלוני
24/03/2013
לאן נעלמו הקרנות השקליות?
כפי שצפו כלכלני פאנדר לאורך החודשים האחרונים הקרנות השיקליות הקצרות נעלמות לטובת הקרנות הכספיות. בתחילת השנה היו אלו יועצי ההשקעות שהחלו להעביר את הלקוחות מקרנות שקליות לקרנות כספיות עקב העדיפות הברורה שיש לאחרונות (פטור מדמי השמירה בבנק וכן עמלות ניהול נמוכות יותר). וכעת מנהלי הקרנות הגדולים (פסגות, הראל, אקסלנס, דש) פשוט ממזגים את הקרנות השקליות הקצרות שלהן לתוך הקרנות הכספיות.
בסוף השנה פרסמנו כאן בפאנדר כי הקרנות הכספיות צפויות לזינוק חד בהיקף נכסיהן על חשבון קרנות שקליות ופקדונות וזאת בזכות יועצי ההשקעות האובייקטיבים בבנקים. (קוריוז: תכתבו בגוגל "הצפי שלנו הוא שהוזלת עמלת השמירה/ניהול של הבנקים תהפוך את הקרנות הללו ללהיט ענק" ותגיעו לכתבה שנכתבה ב 23 לדצמבר כאן בפאנדר). רבים בשוק הקרנות שקראו את הכתבה גיחחו ורמזו שהיועצים לא ינהגו באובייקטיבות ויעדיפו את האינטרס הבנקאי העיסקי. כיום משהוכח שהיועצים דווקא מאוד אובייקטיבים - אין מאושר ממני! כיו"ר לשכת יועצי ההשקעות לא היה לי ספק שהיועצים אובייקטיבים!
להלן לינקים להודעות המיזוגים שנעשו השבוע:
פסגות ב 15.3 הראל פיא ב 15.3 אקסלנס ב 17.3 דש ב 17.3
בסיכום שבועי ישנו גידול של 3.3 מיליארד שקלים בקרנות הכספיות וקיטון של כ 2.7 מיליארד בקרנות השקליות. כלומר רובו של הגידול בקרנות הכספיות נובע ממיזוגי קרנות שקליות לתוך קרנות כספיות וכן מעבר של לקוחות אל הקרנות הכספיות.
בסיכום שבועי ישנו גידול של כ 0.5 מיליארד שקלים בהיקף הנכסים הכולל המנוהל בקרנות הנאמנות הנובע ברובו מגיוסים לקרנות הכספיות.
כיום עומד היקף הנכסים בקרנות הכספיות על כ 50 מיליארד שקלים. גידול של כ 14 מיליארד שקלים מתחילת השנה! היקף הנכסים הכולל עומד על כ 188.1 מיליארד שקלים, גידול של כ 18 מיליארד שקלים.
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שינוי בשבוע הראשון של מרץ | השינוי בשבוע השני של מרץ | השינוי בשבוע השלישי של מרץ | שינוי מתחילת החודש | |
| גמישות | 16 | 6 | 22 | 43 | |
| חו"ל כללי | 2 | 0 | 0 | 2 | |
| מניות בארץ | 110 | 106 | 43 | 259 | |
| מניות בחו"ל | 95 | 27 | 26 | 148 | |
| ממונפות ואסטרטגיות | 4 | -12 | -12 | -20 | |
| קרן כספית | 1200 | 2757 | 3341 | 7298 | |
| אג"ח בארץ- שקליות | -49 | -2010 | -2730 | -4788 | |
| אג"ח בארץ- מדינה | 42 | -182 | -79 | -220 | |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 0 | -2 | -4 | -7 | |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 622 | -62 | -66 | 493 | |
| אג"ח בארץ - כללי | 728 | 135 | 66 | 929 | |
| אג"ח בחו"ל | 20 | -56 | -33 | -69 | |
| מעורבות | 1 | -2 | -3 | -4 | |
| לתושבי חוץ בלבד | 1 | 0 | -2 | -1 | |
| אגד קרנות | 8 | -25 | -40 | -57 | |
| סך הכול | 2798 | 679 | 530 | 4007 |
| השינוי בהיקף נכסי קרנות הנאמנות מתחילת השנה | ||||
| שווי נכסים ליום 21/03/2013 | שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 31/12/2012 | שינוי מתחילת השנה | |
| גמישות | 1056 | 0.6 | 910 | 145 |
| חו"ל כללי | 118 | 0.1 | 63 | 55 |
| מניות בארץ | 5680 | 3 | 4917 | 763 |
| מניות בחו"ל | 3544 | 1.9 | 2970 | 574 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 913 | 0.5 | 924 | -11 |
| קרן כספית | 49791 | 26.5 | 35688 | 14104 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 28521 | 15.2 | 34370 | -5849 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 32001 | 17 | 32853 | -852 |
| אג"ח בארץ-מט"ח | 249 | 0.1 | 261 | -12 |
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 28378 | 15.1 | 23778 | 4600 |
| אג"ח בארץ - כללי | 29918 | 15.9 | 25053 | 4865 |
| אג"ח בחו"ל | 5268 | 2.8 | 5545 | -276 |
| מעורבות | 105 | 0.1 | 103 | 2 |
| לתושבי חוץ בלבד | 66 | 0 | 66 | 1 |
| אגד קרנות | 2488 | 1.3 | 2561 | -72 |
| סך הכול | 188096 | 100 | 170059 | 18037 |
