מיקי סבטליץ
26/03/2013
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים במיטב
יושבים על הגדר - תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השבוע כ-740 מיליון ₪, מתוכם רק 100 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות
נכסי הקרנות הכספיות נושקים ל-50 מיליארד ₪, זאת לאחר שרשמו צמיחה של מעל ל-14 מיליארד ₪ מתחילת השנה.ירידה חדה של יותר מ-50% בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח כללי וקונצרני שגייסו ביחד השבוע רק כ-190 מיליון ₪.הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-110 מיליון ₪ וכ-360 מיליון ₪ מתחילת חודש מרץ, שמסתמן כחודש החזק ביותר מאז דצמבר 2010.
השבוע:
הקרנות המסורתיות מציגות זה שבוע שני ברציפות צניחה חדה של כ-70% בקצב הגיוסים לאחר שגייסו כ-100 מיליון ₪ - השבוע החלש ביותר מאז דצמבר 2011.
קרנות אג"ח כללי ממשיכות להוביל את טבלת הקרנות המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, כאשר השבוע רשמו גיוסים של כ-160 מיליון ₪ - ירידה של כ-50% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
המשך הירידות במדדי התל-בונד ומחוצה להם - הביא לעצירת הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני שגייסו השבוע כ-30 מיליון ₪ בלבד.
הפודות העיקריות השבוע: קרנות שקליות וקרנות אג"ח מדינה איבדו כ-50 וכ-80 מיליון ₪ בהתאמה.
מתחילת החודש
תעשיית קרנות הנאמנות גייסה מתחילת החודש כ-4.2 מיליארד ₪ מתוכם כ-2.7 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-1.5 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות.
מבין הקרנות המסורתיות בולטות קרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח קונצרני שגייסו ביחד מעל ל-1.74 מיליארד ₪.
הפודות העיקריות מתחילת החודש: קרנות אג"ח מדינה וקרנות שקליות עם פדיונות של כ-240 וכ-220 מיליון ₪ בהתאמה.
סיכום שבועי 17-21.03.2013 בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
שבוע המסחר התנהל השבוע על רקע משבר החוב בקפריסין והחששות מתיקון במדדי המניות בארה"ב, וכתוצאה מכך נרשמו השבוע ירידות שערים קלות במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות בארץ. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השבוע כ-740 מיליון ₪, כאשר מרבית הגיוסים (כ-640 מ' ₪) נותבו לקרנות הכספיות. מבין הקרנות המסורתיות שגייסו השבוע כ-100 מיליון ₪ בלבד, בלטו קרנות אג"ח כללי וקרנות מנייתיות1. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
קרנות אג"ח כללי בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון: קרנות 10/90, סבלו השבוע מירידות במדדי המניות ובאגרות החוב הקוננצרניות, ומנגד קיבלו רוח גבית מעליות קלות שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות. בסיכום שבועי גייסו קרנות אג"ח כללי כ-160 מיליון ₪ - השבוע החלש ביותר מאז אוקטובר 2012.
שבוע שני רצוף של מימושים באגרות החוב הקונצרניות - השבוע נרשמו ירידות שערים של עד כ-0.2% במדדי התל-בונד 20,40,60, מדד קונצרני כללי התממש בכ-0.4%. בעקבות הירידות המתמשכות באגרות החוב הקונצרניות שבוע שני ברציפות, תגובת המשקיעים לא איחרה להגיע - קרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-30 מיליון ₪ בלבד.
מדדי המניות המקומיים התאפיינו השבוע בירידות שערים - המדדים ת"א 25 ו-ת"א 100 ננעלו השבוע בירידות שערים קלות, ומנגד ירידה חדה של 3.2% במדד היתר. ובכל זאת, הקרנות המנייתיות1 ממשיכות במגמה החיובית ומגייסות השבוע כ-110 מיליון ₪, כאשר מתחילת השנה סה"כ הגיוסים בקרב הקרנות המנייתיות1 עומדים על כ-950 מיליון ₪, מתוכם כ-0.5 מיליארד ₪ נותבו לקרנות מניות בארץ וקרנות גמישות.
הגיוסים בקרנות הכספיות השבוע הסתכמו בכ-640 מיליון ₪. מתחילת השנה צמחו נכסי הקרנות הכספיות בכ-14.1 מיליארד ₪, צמיחה שנבעה בעיקר: מגיוסים ( ) ומיזוגים של קרנות מק"מ ( ), כתוצאה מכך, סך הנכסים המנוהלים בקרנות הכספיות עומד על כמעט 50 מיליארד ₪ שהם כ-26% מסה"כ הנכסים המנוהלים בתעשיית קרנות הנאמנות.
אגרות החוב הממשלתיות סיכמו שבוע של עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה השבוע בכ-0.2% בהובלת אגרות החוב השקליות לטווח ארוך שעלו בכ-0.4%. למרות זאת, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לאבד נכסים, זאת לאחר שנפדו מהן כ-80 מיליון ₪ השבוע. מתחילת השנה איבדו קרנות אג"ח מדינה כ-0.9 מיליארד ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-21.03.13 כ-188 מיליארד ₪ ואילו הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-138.3 מיליארד ₪.
סיכום שבועי - גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
