אי.בי.אי. יתר עם 15.6% מתחילת השנה

הקרנות המצטיינות והגרועות לחודש מרץ 2013

בשל החודש המוצלח בשוק המניות בארה"ב ובחלקים מאירופה, מבין הקרנות המצטיינות לחודש מרץ 2013, ניתן למצוא קרנות ממונפות וקרנות המשקיעות במניות בחו"ל באופן כללי, באזורים או בענפים מסוימים.

הקרן המצטיינת של החודש היא הקרן תטא חוזים ואופציות. הקרן הניבה תשואה בחודש מרץ של 7% אך מתחילת השנה, הקרן מניבה דווקא תשואה שלילית של 2.79%- (נכון ל- 1.4.13). הקרן ממונפת ואסטרטגית וקיימת מאז תחילת 2008. גודל הקרן הינו 44 מיליון שקלים ודמי הניהול מסתכמים לכדי 5%. הקרן הינה תנודתית מתוקף המינוף הגבוה שלה וסטיית התקן הקלנדרי שלה היא 3.3.

הקרן הסגנית המצטיינת לחודש מרץ היא הקרן מיטב ביוטכנולוגיה. הקרן הניבה תשואה של 5.4% בחודש מרץ ומתחילת השנה הניבה תשואה של כמעט 13% (נכון ל- 1.4.13). מדיניות הקרן היא חשיפה למניות ביוטכנולוגיה, שלא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 120%. הקרן נהנית מהגאות המקומית והעולמית במחירי מניות הביוטכנולוגיה. למרות הצלחתה הנוכחית,  הקרן עדיין קטנה ומנהלת מעט מעל ל- 10 מיליון שקלים אבל יש ועתידה של הקרן לפניה משום שהצליחה להכפיל את הון המנוהל על ידה בשנה האחרונה. אחזקות עיקריות של הקרן הן אמג'ן, נובוראטיס וגילד סיינס. דמי הניהול בקרן היא 3.22%.

הקרן השלישית והרביעית בתשואתן הן הקרנות מגדל דיקלה תורכיה ואיביאי ביוטכנולוגיה. הקרן הראשונה היא הקרן היחידה בשוק הישראלי שמשקיעה במניות תורכיות ומדיניותה היא השקעה של לפחות 50% במניות תורכיות. כיום היא מנהלת 16 מיליון שקלים. שתי הקרנות המוזכרות בפסקה זו הניבו תשואות של 5.1% בחודש מרץ. אך מתחילת השנה הקרן הביוטכנולוגית הניבה תשואה של 14.35%, בעוד הקרן התורכית הניבה תשואה שנתית של 3.7%. דמי הניהול בקרן התורכית מתמצים ב2.9%. דמי הניהול בקרן הביוטכנולוגית הם 2.55%.



מבין הקרנות הגרועות לחודש מרץ 2013, ניתן למצוא קרנות ממונפות וקרנות המשקיעות במניות בחו"ל בעיקר באופן גיאוגרפי של השווקים המתעוררים. 

הקרן הגרועה של החודש היא הקרן מודלים לונג דולר פי 5, כאשר הירידה החדה יחסית של שער הדולר אל מול השקל פוגעת בה. הקרן הניבה תשואה בחודש מרץ של 8.9%- ומתחילת השנה, הניבה תשואה של 13.75%- (נכון ל- 1.4.13). הקרן ממונפת ואסטרטגית אך אינה מתחייבת להניב תשואה שהיא פי 5 מתשואתו של הדולר כפי שמשתמע משמה וקיימת מאז סוף 2009. גודל הקרן הינו 5.8 מיליון שקלים ודמי הניהול מסתכמים לכדי 2.54%. הקרן הינה תנודתית מתוקף המינוף הגבוה שלה וסטיית התקן הקלנדרי שלה היא 10.06.  

הקרן הסגנית הגרועה לחודש מרץ היא הקרן KZI אג"ח. הקרן הניבה תשואה של 6.6%- בחודש מרץ ומתחילת השנה הניבה תשואה של כמעט 2.7% (נכון ל- 1.4.13). מדיניות הקרן היא חשיפה על פי שיקול מנהל הקרן עם הגבלה של 10% להשקעה במניות. הקרן קטנה יחסית לקרן אג"ח ומנהלת מעט מעל ל- 26 מיליון שקלים. ההון המנוהל על ידי הקרן בשנה האחרונה צומצם בחצי. הקרן אינה מפוזרת כאשר 19 אג"חים קונצרנים מהווים 84% מסך הקרן (נכון לתחילת השנה). אחזקות עיקריות הן פלאזה סנטר א', מירלנד ד', אפריקה כו' וקרדן אן וי ב'. דמי הניהול בקרן היא 1.5%.

הקרן השלישית והרביעית בתשואתן הן הקרנות מיטב רוסיה ואור מתכות ומים. מדיניותה של הקרן הראשונה היא השקעה של לפחות 50% במניות רוסיות והיא מנהלת 6 מיליון שקלים. תשואתה בחודש מרץ הייתה 5.8%-. הקרן השנייה הינה הקרן המשקיעה בסחורות. הקרן הניבה תשואה של 5.4% בחודש מרץ.




מבין הקרנות המצטיינות לשנת  2013, ניתן למצוא בעיקר קרנות המשקיעות במניות היתר הישראליות או במניות הכלליות בישראל.

הקרן המצטיינת של השנה היא הקרן איביאי יתר. הקרן הניבה תשואה בשנת 2013 של 15.6%. הקרן משקיעה לפחות 50% במניות הנכללות במדד היתר. הצלחתה השנתית עד כה של הקרן עובדת לטובתה והיא מנהלת כמעט 116 מיליון שקלים. דמי הניהול של הקרן הם 2.85%. הקרן מפוזרת יחסית כאשר 52 מניות מכילות 93% מהון הקרן. האחזקות העיקריות הן נצבא, מזור טכנולוגיה, סאפיינס וכן פייט ביופרמה. סטיית הקרן השנתית של הקרן היא 6.6.

הקרן הסגנית המצטיינת לשנת 2013 היא הקרן תמיר פישמן יתר small-cap. הקרן הניבה תשואה של 14.5% מתחילת השנה (נכון ל- 1.4.13). משקיעה לפחות 50% במניות הנכללות במדד היתר ופחות מ- 50% במניות בחו"ל שערך השוק שלהן לא עולה על 1.5 מיליארד דולר. הקרן קטנה ומנהלת מעט מעל ל- 4 מיליון שקלים. עד לפני שנה הקרן ניהלה הון שנאמד במעל ל- 22 מיליון שקלים. אחזקות עיקריות הן מישורים, דורי קבוצה ויוניטרוניקס. דמי הניהול בקרן היא 3%.
הקרן השלישית והרביעית בתשואתן הן הקרנות איביאי ביוטכנולגיה וכוון ישראל. מדיניותה של הקרן הראשונה היא השקעה של לפחות 50% במניות ביוטכנולוגיה. מתחילת השנה הקרן הביוטכנולוגית הניבה תשואה של 14.35%, דמי הניהול בקרן הם 2.55%. כוון ישראל הניבה תשואה של 14.3% מתחילת השנה דמי הניהול שלה הם 2.8%.

מבין הקרנות הגרועות לשנת 2013, ניתן למצוא קרנות ממונפות וקרנות המשקיעות במניות בחו"ל בעיקר באופן גיאוגרפי ובעיקר בסחורות.   

הקרן הגרועה של השנה היא הקרן אור מתכות ומים. הקרן הניבה תשואה בשנת 2013 של 18%-. הקרן משקיעה לפחות 50% במניות של תאגידים שעיסוקם העיקרי הינו ביצור, הפקה, כרייה, חציבה, עיבוד או שיווק של מתכות. כישלונה השנתי עד כה של הקרן עובד לרעתה והיא מנהלת כמעט 0.8 מיליון שקלים בלבד. דמי הניהול של הקרן הם 3.45%. הקרן אינה מפוזרת כאשר 11 מניות מכילות 74.76% מהון הקרן. האחזקות העיקריות הן vale, barrack gold ו- CLIFFS NATURAL RESOURCES. 

הקרן הסגנית בתשואתה השלילית לשנת 2013 היא הקרן מודלים לונג דולר פי 5. הקרן הניבה תשואה שלילית של  14%- מתחילת השנה (נכון ל- 1.4.13). הקרן השלישית והרביעית בתשואתן הן הקרנות מיטב זהב ומגדל דקלה סין. מדיניותה של הקרן הראשונה היא השקעה של לפחות 70% בנכסי זהב. מתחילת השנה הקרן הניבה תשואה שלילית של 10.8%-, דמי הניהול בקרן הם 2.92%. מגדל דקלה סין הניבה תשואה של 7.4% - מתחילת השנה דמי הניהול שלה הם 2.9%.

מאת: אלמוג עזר 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.