מיקי סבטליץ
04/06/2013
סיכום חודשי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
תעשיית קרנות הנאמנות גייסה מתחילת השנה כ-25.8 מיליארד ₪ ושברה את שיא הגיוסים שנקבע בשנת 2009 כולה- 21 מיליארד ₪.
הקרנות המסורתיות גייסו 13.4 מיליארד ₪ והכספיות – 12.4 מיליארד ₪.
חודש מאי הסתכם בגיוסים של כ-4.4 מיליארד ₪ והוא החודש ה-14 ברציפות בו תעשיית קרנות הנאמנות נהנתה מכניסת כספים.
חודש חזק לקרנות אג"ח כללי ואג"ח קונצרני שגייסו יחד כ-3.25 מיליארד ₪- עלייה של כ-30% לעומת החודש הקודם.
שיא גיוסים בקרנות המנייתיות1 שהציגו את החודש הטוב ביותר מאז מאי 2009 עם גיוסים של 400 מיליון ₪.
• הקרנות המסורתיות רושמות גיוסים נאים של כ-3.4 מיליארד ₪- עלייה של כ-30% לעומת החודש הקודם.
• קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות בחודש מאי, זאת לאחר שגייסו החודש כ-2.5 מיליארד ₪- זינוק חד של כ-70% בגיוסים לעומת חודש אפריל.
• ירידה של כ-25% בגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שהסתכמו בכ-760 מיליון בחודש מאי. עם זאת, מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני מציגות גיוסים מרשימים של כ-6.2 מיליארד ₪.
• האפיק השקלי בסימן גיוסים בקרנות הכספיות עם כ-1.05 מיליארד ₪ החודש, ומנגד פדיונות של כ-70 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות.
• מתגברים הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה שאיבדו החודש כ-100 מיליון ₪, לעומת חודש אפריל בו רשמו פדיונות של כ-20 מיליון ₪, מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיונות כבדים של כ-1 מיליארד ₪.
סיכום חודש מאי 2013 בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
- חודש מאי התאפיין בעליות שערים במדדי האג"ח והמניות שקיבלו רוח גבית משתי הורדות הריבית של בנק ישראל. כתוצאה מכך המשיכו המשקיעים להגדיל את רכיבי הסיכון בתיקי ההשקעות. מחד, שיאי גיוסים לקרנות אג"ח כללי והקרנות המנייתיות1, ומנגד- ירידה חדה בקצב הגיוסים לקרנות הכספיות. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה החודש כ-4.4 מיליארד ₪- עלייה קלה לעומת החודש הקודם מתוכם כ-3.4 מיליארד ₪ נותבו לקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
- המשך גיוסים בקרנות הכספיות, אם כי בקצב הנמוך משמעותית לעומת חודש אפריל- הקרנות הכספיות גייסו החודש כ-1.05 מיליארד ₪- ירידה של כ-60% בגיוסים לעומת החודש הקודם. זאת, ככל הנראה, גם בעקבות הפחתת הריבית ע"י בנק ישראל. מתחילת השנה רשמו הקרנות הכספיות גיוסים של יותר מ-12 מיליארד ₪
- אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו במגמה חיובית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש עליות נאות של עד כ-0.8%, בהמשך לכך נרשמו עליות של 0.95% במדד קונצרני כללי. למרות התשואות הנאות, קרנות אג"ח קונצרני ספגו החודש ירידה של כ-25% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם, זאת לאחר שגייסו החודש כ-760 מיליון ₪ מתוכם כ-290 מיליון ₪ בקרנות המחקות.
- קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-2.5 מיליארד ₪- החודש החזק ביותר מינואר 2012 . מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי הן בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות עם גיוס נאה של כ-8.6 מיליארד ₪, מה שהופך אותן לקבוצת הקרנות הגדולה ביותר מבין הקרנות המסורתיות שמנהלת כ-34.7 מיליארד ₪.
- עליות במדדי המניות- מדד ת"א 25 ות"א 100 עלו ב 2.1% ו-2.3% בהתאמה, כמו כן עליות שערים של 3.7% במניות היתר. כתוצאה מכך נשמו גיוסי שיא בקרב הקרנות המנייתיות1 שגייסו החודש כ-400 מיליון ₪- זינוק חד של יותר מ-120% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו החודש כ-260 מיליון ₪, לעומת 120 מיליון ₪ באפריל.
- למרות ירידה של כ-0.5% בריבית ב"י, אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים קלות: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.1% בהובלת הצמודים הקצרים שטיפסו בכ-1%. למרות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח מדינה איבדו החודש כ-100 מיליון ₪.
- תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.05.13 כ-199.8 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-145.5 מיליארד שקל.
סיכום חודשי - גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות
י סבטליץ, מנהל קשרי י
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים מיטב
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
