אדם כהן
20/06/2013
| תאריך השינוי | מס הקרן | שם קודם | שם חדש | מדיניות חדשה |
| 13/05/2013 | 5117569 | תכלית דש TTFי (00) תל בונד צמודות - יתר | תכלית TTFי (00) תל בונד צמודות - יתר | ללא שינוי מדיניות |
| 14/05/2013 | 5117767 | אלפא פלטינום (4D) מניות גלובלי | אלפא פלטינום (4D) מניות חו"ל EX USA | 1.שיעור החשיפה למניות של חברות שהתאגדו מחוץ לארה"ב וישראל לא יפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 3.שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 4.שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 16/05/2013 | 5110184 | פסגות למתמיד (4D) דיבידנד ארה"ב | פסגות (4D) מניות ארה"ב | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, החשיפה למניות הנסחרות בארה"ב ו/או למניות הנסחרות מחוץ לארה"ב שהונפקו על ידי חברות שתאגדו בארה"ב, לא תפחת מ-60% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד שהחשיפה למניות דיבידנד ארה"ב (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בסעיף זה: "מניות דיבידנד ארה"ב" - מניות הנסחרות בארה"ב שהונפקו על ידי חברות שחילקו דיבידנד לפחות פעם אחת בשנה האחרונה ו/או מניות הנסחרות מחוץ לארה"ב שהונפקו על ידי חברות שהתאגדו בארה"ב ואשר חילקו דיבידנד לפחות פעם אחת בשנה האחרונה. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 16/05/2013 | 5115472 | מיטב (00) TF תל בונד 20 | תכליתTTFי (00) תל בונד 20 | ללא שינוי מדיניות |
| 16/05/2013 | 5117379 | תכלית דש TTFי (00) מדדיות ממשלתיות 2-5 שנים | תכלית TTFי (00) מדדיות ממשלתיות 2-5 שנים | ללא שינוי מדיניות |
| 16/05/2013 | 5114657 | מיטב (40) TF ת"א 100 | תכלית TTFי (40) ת"א 100 | ללא שינוי מדיניות |
| 16/05/2013 | 5108857 | מיטב (00) TF ממשלתי שקלי ר.קבועה 2-5 שנים | תכלית TTFי (00) ממשלתי שקלי ריבית קבועה 2-5 שנים | ללא שינוי מדיניות |
| 16/05/2013 | 5113998 | מיטב(4D)י S&P 500 TF | תכלית S&P 500 (4D) TTF | ללא שינוי מדיניות |
| 16/05/2013 | 5109418 | מיטב (40) TF ת"א 25 | תכלית TTFי (40) ת"א 25 | ללא שינוי מדיניות |
| 16/05/2013 | 5117346 | תכלית דש TTFי (00) תל בונד 40 | תכלית TTFי (00) תל בונד 40 | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5116397 | דש (0B)(!) תיק מנוהל ללא מניות | מיטב דש (0B)(!) תיק מנוהל ללא מניות | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5116413 | דש (0B)(!) תיק ממשלתי ללא מניות | מיטב דש (0B)(!) תיק ממשלתי ללא מניות | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5111851 | דש (1D) בונד מדורג חשיפה לדולר | מיטב דש (1D) בונד מדורג חשיפה לדולר | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5113097 | פסגות ערך מוחלט (0B)(!) אג"ח ללא מניות | פסגות (0B)(!) אג"ח מד"פ - מדינה | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: בסעיף זה: "מחלקת המחקר" - מחלקת מחקר BUY SIDE של פסגות בית השקעות בע"מ. & "דירוג פנימי" – דירוג אגרות חוב קונצרניות המבוצע על ידי מחלקת המחקר. "מד"פ", "מודל דירוג פנימי"– מודל אנליטי לדירוג אגרות חוב קונצרניות, שפותח על ידי מחלקת המחקר, המבוסס על קריטריונים כמותיים ואיכותיים כגון: תזרימי מזומנים, יחסים פיננסיים, תנאים כלכליים, בטחונות, סבירות החזר החוב וכד'. "אג"ח מד"פ" – אגרות חוב קונצרניות המפורטות להלן, כולן או חלקן: (1) אגרות חוב קונצרניות המומלצות על פי מודל דירוג פנימי (מד"פ), המדורגות בדירוג פנימי B4 או בדירוג פנימי גבוה ממנו. (2) אגרות חוב קונצרניות כאמור בס"ק (א) לסעיף זה לעיל, אשר דירוגן הפנימי ירד מתחת ל-B4 לאחר שהקרן הייתה חשופה אליהן, וזאת במשך תקופה שלא תעלה על 10 ימי חישוב מחירים בקרן לאחר ירידת דירוגן. מובהר בזה, כי: (1) דירוג פנימי B4 הינו דירוג המקביל לדירוגים BBB מינוס, BBB ו-BBB פלוס בסולם הדירוג של חברת הדירוג מעלות. (2) אין הכרח כי אגרת חוב המדורגת בדירוג פנימי B4 תהיה מדורגת, אם בכלל, בדירוג מקביל לו בסולם הדירוג של חברה מדרגת וכן אין הכרח כי אגרת חוב המדורגת על ידי חברה מדרגת בדירוג BBB מינוס BBB ו-BBB פלוס או דירוג המקביל להם תהיה מדורגת, אם בכלל, בדירוג פנימי B4. (א) החשיפה לאג"ח מד"פ ו/או לאג"ח שהונפקו על ידי מדינת ישראל, לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ב) החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בישראל לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ג) החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה לא תעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.* (ד) בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, ובכפוף להוראות הדין, לשאול בעבור הקרן מעת לעת אגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל, הנסחרות בארץ, לרבות מק"מ, על מנת למכרן בחסר ובתמורה שתתקבל, כולה או חלקה, לרכוש בעבור הקרן אג"ח הנסחרות בארץ ו/או בחו"ל. מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כאמור בס"ק זה לעיל. (מובהר בזה, כי אין באמור בס"ק זה כדי לפגוע בזכותו של מנהל הקרן למכור בחסר נכסים אחרים בעד הקרן). חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 19/05/2013 | 5110713 | פסגות ערך מוחלט (4A) ת"א 75 ויתר | פסגות (4A) ת"א 75 ויתר | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5105143 | דש (1B)(!) בונד A – רכיב בטוחה | מיטב דש (1B)(!) בונד A – רכיב בטוחה | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5108949 | דש (00) סל מק"מ | מיטב דש (00) סל מק"מ | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5105861 | דש (0B)(!) בונד פלטינום מח"מ עד 3 שנים | דש (0B)(!) בונד פלטינום מח"מ עד 3 שנים | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5114772 | דש (2A)(!) בונד ופקדונות נקוב ₪ - אגד חוץ | דש (2A)(!) בונד ופקדונות נקוב ₪ - אגד חוץ | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5115795 | דש (1D)(!) עוגן נקוב $ לפדיון עד 06/2014 | מיטב דש (1D)(!) עוגן נקוב $ לפדיון עד 06/2014 | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5107834 | דש (0B) תיק השקעות ללא מניות | מיטב דש (0B) תיק השקעות ללא מניות | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5114442 | דש (0B) מדדית | מיטב דש (0B) מדדית ללא מניות | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5108931 | דש (00) ממשלתית שקלית טהורה 0-5 שנים | מיטב דש (00) ממשלתית שקלית טהורה 0-5 שנים | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5107388 | דש (4D) גמישה מיועצת | מיטב דש (4D) גמישה מיועצת | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5103130 | דש (0B) בונד A ומעלה | מיטב דש (0B) בונד A ומעלה | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5114764 | דש (00) חיסכון עם שער מיועד ספטמבר 2013 | מיטב דש (00) חיסכון עם שער מיועד ספטמבר 2013 | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5114434 | דש (1A) מק"מ פלוס | מיטב דש (1A) מק"מ פלוס | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5102330 | דש (0E) מט"ח כפליים | מיטב דש (0E) מט"ח כפליים | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5101647 | מיטב דש (0E) מט"ח כפליים | מיטב דש (0A)(!) מק"מ פלטינום | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5101563 | דש (00) חיסכון עם שער מיועד מרץ 2014 | מיטב דש (00) חיסכון עם שער מיועד מרץ 2014 | ללא שינוי מדיניות |
| 20/05/2013 | 5117767 | אלפא פלטינום (4D) מניות חו"ל EX USA מגודרת מט"ח | אלפא פלטינום (4D) מניות חו"ל EX USA | 1.שיעור החשיפה למניות של חברות שהתאגדו מחוץ לארה"ב וישראל לא יפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.מנהל הקרן יבצע פעילות באופציות ובחוזים עתידיים על מנת להקטין השפעת שינויים בשער החליפין של דולר ארה"ב על מחירי הקנייה והפדיון של יחידות הקרן. 3.שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 4.שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5.שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 7.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 21/05/2013 | 5114806 | דש (00)(!) צמוד מיועצת | מיטב דש (00)(!) צמוד מיועצת | ללא שינוי מדיניות |
| 21/05/2013 | 5520044 | דש (4D) מדדי US | מיטב דש (4D) מדדי US | ללא שינוי מדיניות |
| 21/05/2013 | 5126933 | דש (4D) מניות חו"ל | דש (4D) מניות חו"ל | ללא שינוי מדיניות |
| 21/05/2013 | 5126784 | דש (0A)(!) אג"ח חברות פלטינום | מיטב דש (0A)(!) אג"ח חברות פלטינום | ללא שינוי מדיניות |
| 21/05/2013 | 5126503 | דש (00) בונד פרימיום מח"מ עד 3 שנים | מיטב דש (00) בונד פרימיום מח"מ עד 3 שנים | ללא שינוי מדיניות |
| 21/05/2013 | 5107396 | דש (0B)(!) קונצרני מיועצת | מיטב דש (0B)(!) קונצרני מיועצת | ללא שינוי מדיניות |
| 21/05/2013 | 5105150 | דש (4D) שווקים מתעוררים - אגד חוץ | מיטב דש (4D) שווקים מתעוררים - אגד חוץ | ללא שינוי מדיניות |
| 21/05/2013 | 5108386 | דש (4D) שווקים מפותחים – אגד חוץ | מיטב דש (4D) שווקים מפותחים – אגד חוץ | ללא שינוי מדיניות |
| 21/05/2013 | 5109376 | דש (00) שקל 1-4 שנים ללא מניות | מיטב דש (00) שקל 1-4 שנים ללא מניות | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5110952 | אלטשולר שחם (1D) אג"ח בינלאומי | אלטשולר שחם (4D) גמישה | הקרן תשקיע את נכסיה על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. שיעור החשיפה למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120%. שיעור החשיפה למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120%. שיעור החשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה(*) לא יעלה על 120%. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, יכול שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
| 22/05/2013 | 5117924 | מגדל (00) תל בונד תשואות | (00) MTF תל בונד תשואות | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, ייעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד (כהגדרתו במדיניות ההשקעות של הקרן, בתשקיף הקרן מיום 11.2.13, דהיינו מדד תל בונד תשואות, כפי שיפורסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב). חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 22/05/2013 | 5114483 | מיטב (2A) מחקה מק"מ+ 20 | תכלית 2A) TTF) מק"מ + 20 | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5109202 | דש (00) שקלית ללא מניות | מיטב דש (00) שקלית ללא מניות | 1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, כל נכסי הקרן יהיו חשופים, לפי שוויים הנקי, לאג"ח בלתי צמוד ו/או למק"מ ו/או לפח"ק ו/או לפקדונות שקליים ו/או למזומנים בש"ח, ובלבד שמרבית נכסי הקרן יושקעו בניירות ערך. 2. מנהל הקרן לא יקנה ולא יצור בעד הקרן אופציות ו/או חוזים עתידיים ולא תהיה בקרן כל חשיפה למניות, לרבות באמצעות פעילות בנגזרי מניות. 3.לפחות 45% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח ממשלתי ו/או מק"מ ו/או מזומנים. 4.מח"מ תיק ההשקעות בקרן לא יעלה על 5 שנים. 5. הקרן לא תיצור חשיפה למט"ח. 6. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה^. 7. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. 8. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 22/05/2013 | 5109343 | דש (00) בונד AA 30 נבחרות | מיטב דש (00) בונד AA 30 נבחרות | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5108683 | דש (1A) (!) אגד חוץ נקוב ₪ | מיטב דש (1A) (!) אגד חוץ נקוב ₪ | ללא שינוי מדיניות |
| 22/05/2013 | 5114830 | דש (1D) בונד מדורג נקוב $ | מיטב דש (1D) בונד מדורג נקוב $ | ללא שינוי מדיניות |
| 23/05/2013 | 5112222 | דש (00) כספית ללא נע"מ | מיטב דש (00) כספית ללא נע"מ | ללא שינוי מדיניות |
| 23/05/2013 | 5520028 | דש (0B)(!) קונצרני ללא מניות | מיטב דש (0B)(!) קונצרני ללא מניות | ללא שינוי מדיניות |
| 28/05/2013 | 5103916 | תמיר פישמן (0B) (!) אג"ח פרימיום | תמיר פישמן (1D)(!) אגד חוץ נקוב $ | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו ביחידות ו/או במניות של קרנות נאמנות זרות שהן קרנות חוץ פתוחות, המוצעות לציבור במדינת המוצא שלהן על פי תשקיף ואשר על פי מדיניות ההשקעות שלהן, לפחות 50% מנכסיהן מושקעים באגרות חוב מכל סוג הנסחרות מחוץ לישראל. 2.מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 90% מנכסי הקרן יושקעו בני"ע הנקובים בדולר ארה"ב ו/או בפקדונות דולריים ו/או במזומנים בדולר ארה"ב. 3.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 4.חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5.חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה עשויה לעלות על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן, בכפוף להוראות כל דין, ביחידות או מניות של קרנות חוץ אחרות, בפיקדונות לזמן קצוב ו/או במזומנים, בלבד. 7.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יכול שיעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. |
| 28/05/2013 | 5112636 | פסגות (0A) אג"ח מנגנון חכם ללא מניות | פסגות אג"ח (0A) ניהול מבוקר | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, ניהול השקעות הקרן יבוצע באופן מבוקר, כמפורט להלן: (א) שווי אגרות חוב קונצרניות הנמנות על סדרה מסוימת המוחזקות בקרן, לא יעלה על 2.5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא יפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ב) משך החיים הממוצע של כלל אגרות החוב שיוחזקו בקרן לא יעלה על חמש שנים. (ג) בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לפעול לכך שהחשיפה למטבע חוץ בקרן תגודר (תוקטן), בעיקר באמצעות ביצוע עסקות באופציות ובחוזים עתידיים, אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כך. (ד) לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה*. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 29/05/2013 | 5105762 | פסגות (4B) מניות ואג"ח תשואה גבוהה | פסגות (4B) מניות והזדמנויות אג"ח | למדיניות ההשקעות של הקרן שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן תתווסף ההחלטה הבאה: כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, בכוונת מנהל הקרן לנצל הזדמנויות השקעה באגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג השקעה בדרוגים שונים ו/או באגרות חוב קונצרניות שאינן בדירוג השקעה, אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. |
| 06/06/2013 | 5114244 | מנורה מבטחים (0B)(!)י EX תל בונד שקלי מדורג | מנורה מבטחים (0B)(!) שקלי מדורג וממשלתי | למדיניות ההשקעות הקיימת תתווספנה ההוראות הבאות: "הקרן תיצור חשיפה לאגרות חוב ממשלתיות בשיעור שלא יפחת מ- 5%. החשיפה הכוללת לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן." כמו כן, ההוראה הנוגעת ליתרת החשיפה בקרן תתוקן כדלקמן: "בכפוף לאמור לעיל, יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן". כך שמדיניות ההשקעות המלאה לאחר השינוי, תהיה כדלקמן: "בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות שקליות (לרבות תעודות פקדון), מדורגות (בריבית קבועה או בריבית משתנה), שאינן כלולות במדד תל בונד - שקלי בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ (להלן: "הבורסה"), לא יפחת מ- 75%. שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות הכלולות במדד תל בונד - שקלי בבורסה (או מדדי תל בונד שקליים אחרים, ככל שיהיו), כפי שיפורסמו מעת לעת, לא יעלה על 30%. הקרן תיצור חשיפה לאגרות חוב ממשלתיות בשיעור שלא יפחת מ- 5%. החשיפה הכוללת לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. "אגרות חוב מדורגות" – אגרות חוב שדורגו על ידי חברה מדרגת כלשהי בדירוג השקעה, היינו – דירוג (-BBB) ומעלה (או דירוג מקביל לו). הקרן לא תיצור חשיפה למניות. הקרן עשויה ליצור חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה(*). שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30%. בכפוף לאמור לעיל, יתרת החשיפה בקרן תיקבע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל, לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. (*) "אג"ח שאינה מדורגת בדירוג השקעה" - אג"ח קונצרנית המדורגת בדירוג נמוך מ - (-BBB) (או דירוג מקביל לו) או שאינה מדורגת כלל." |
| 07/06/2013 | 5117221 | הראל (4D) מדיקל גלובלית | הראל (4D) מדיקל גלובלית | (א) החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. (ב) הוראות ס"ק (א) לעיל ניתנות לשינוי על ידי תיקון הסכם הקרן ללא צורך באישור אסיפה של בעלי היחידות. (ג) כפוף להוראות כל דין ולהוראות ס"ק (א) ו-(ב) לסעיף זה לעיל, רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת. |
| 10/06/2013 | 5117957 | פסגות (00) תל בונד תשואות | פסגות (00) תל בונד תשואות | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: (א) ייעודה של הקרן הינו השגת תוצאות הדומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד (כהגדרתו במדיניות ההשקעות של הקרן, הכלולה בתשקיף הקרן מיום 11.2.13, דהיינו מדד תל בונד תשואות, כפי שיפורסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב)[להלן: "מדד"]. (ב) בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מאגרות החוב הנכללות במדד ביחס לחשיפה לכלל אגרות החוב הנכללות במדד, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של כל אחת מאגרות חוב אלה במדד, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 12/06/2013 | 5117684 | אלפא פלטינום (0A) מדדית ללא מניות | אלפא פלטינום (6A) אקסטרים ת"א 100 פי 3 | 1.שיעור החשיפה למניות הנכללות במדד ת"א 100 לא יפחת מ-280% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא יעלה על 320% מהשווי כאמור. 2.שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות יעלה מעל 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 3.שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 4. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה. 5.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 16/06/2013 | 5107131 | מיטב (EX (!)(0B תל בונד 60 ושקלי | מיטב (EX (!)(0B תל בונד (60 ושקלי) | ללא שינוי מדיניות |
| 08/05/2013 | 5112651 | פסגות (1A)(!) מודל קונצרני + 10 | פסגות מודל קונצרני (1A)(!) ניהול מבוקר | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: (א) החשיפה לאג"ח מודל קונצרני* לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (ב) ניהול השקעות הקרן יבוצע באופן מבוקר, כמפורט להלן: (1) משך החיים הממוצע של כלל אגרות החוב שיוחזקו בקרן לא יעלה על ארבע שנים. (2) שווי אגרות חוב קונצרניות הנמנות על סדרה מסוימת המוחזקות בקרן, לא יעלה על 2.5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא יפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (3) שווי מניה מסוימת המוחזקת בקרן לא יעלה על 1% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא יפחת מ-0% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (4) בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לפעול לכך שהחשיפה למניות ו/או למטבע חוץ בקרן תגודר (תוקטן), בעיקר באמצעות ביצוע עסקות באופציות, בחוזים עתידיים ומכירות בחסר, אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כך. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 14/05/2013 | 5109640 | אלפא פלטינום (2B) אג"ח פלוס | אלפא פלטינום (4A) משקל שווה יתר 50 | 1.לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנכללות במדד ת"א יתר 50, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ. 2.משקל שווה: עד למתן הודעה אחרת, הקרן תיצור חשיפה לכל המניות הנכללות במדד ת"א יתר 50, כאשר לכל מניה יהיה משקל שווה בקרן בתוספת סטייה של עד 10%± מהמשקל השווה של המניה בקרן (להלן "טווח הסטייה"). 3.יודגש, כי במידה והסטייה ממשקלה של מניה הנכללת במדד ת"א יתר 50 שאליה חשופה הקרן תחרוג מטווח הסטייה אך לא תעלה על סטייה בשיעור של עד 30%± מהמשקל השווה של המניה בקרן, ובמידה ומנהל הקרן יתאים את משקל המניה כך שתעמוד בטווח הסטייה עד לתום יום העסקים השני ממועד החריגה מטווח הסטייה, הדבר לא ייחשב כחריגה ממדיניות ההשקעות של הקרן. 4.שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5.שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6.שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 7.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 8.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 16/05/2013 | 5114491 | מיטב (00) TF תל בונד שקלי | תכלית TTFי (00) תל בונד שקלי | ללא שינוי מדיניות |
| 16/05/2013 | 5117361 | תכלית דש TTFי (00) תל בונד 60 | תכלית TTFי (00) תל בונד 60 | ללא שינוי מדיניות |
| 16/06/2013 | 5104773 | אלומות (2B) למהדרין עד 20% מניות | אלומות (0A) מק"מ פלוס ללא מניות | . בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנכללות במדד המק"מ. 2. מבלי לגרוע האמור לעיל, לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו בנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: א. אגרות חוב לא צמודות ומלוות לא צמודים שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונם אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהם נושאים נקבע מחדש אחת לשנה לפחות. ב. אגרות חוב לא צמודות שדורגו בידי חברה מדרגת, (כהגדרתה בתקנות השקעות משותפות בנאמנות - עמלת הפצה, התשס"ו – 2006), בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים. משך החיים הממוצע של כלל אגרות החוב המוחזקות בקרן כאמור בס"ק א'-ב' לעיל לא יעלה על שנתיים. ג. פקדונות בחשבונות עובר ושב ופקדונות לזמן קצוב בהתאם להוראות הדין. 3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. 4. שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5. שיעור החשיפה לנכסים שאינם שקליים לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^. 7. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. 8. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 19/05/2013 | 5110804 | פסגות אלפא (00) שקלית | פסגות אלפא (00) שקלי טווח בינוני | כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: (א) נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם: אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח (לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח ותעודות חוב לא צמודות נקובות בש"ח) מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב (להלן ביחד: "נכסים שקליים"). (ב) משך החיים הממוצע של כלל הנכסים השקליים שיוחזקו בקרן לא יפחת משנה ולא יעלה על שנתיים. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 19/05/2013 | 5105853 | דש (2D)(!) בונד ופקדונות נקוב $ - אגד חוץ | מיטב דש (2D)(!) בונד ופקדונות נקוב $ - אגד חוץ | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5100623 | דש (1D)(!) אגד חוץ פרימיום | מיטב דש (1D)(!) אגד חוץ פרימיום | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5105713 | דש (1D) (!) אגד חוץ נקוב $ | מיטב דש (1D) (!) אגד חוץ נקוב $ | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5102041 | דש 10/95 (1B) | מיטב דש 10/95 (1B) | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5105879 | דש (1B)י 10/90 | מיטב דש (1B)י 10/90 | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5116405 | דש (0B) תיק השקעות סולידי | מיטב דש (0B) תיק השקעות סולידי | ללא שינוי מדיניות |
| 19/05/2013 | 5117767 | אלפא פלטינום (4D) מניות חו"ל EX USA | אלפא פלטינום (4D) מניות חו"ל EX USA מגודרת מט"ח | 1.שיעור החשיפה למניות של חברות שהתאגדו מחוץ לארה"ב וישראל לא יפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.מנהל הקרן יבצע פעילות באופציות ובחוזים עתידיים על מנת להקטין השפעת שינויים בשער החליפין של דולר ארה"ב על מחירי הקנייה והפדיון של יחידות הקרן. 3.שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 4.שיעור חשיפת הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 5.שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 6.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 7.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 20/05/2013 | 5126818 | אי.בי.אי. (00) תל בונד תשואות | אי.בי.אי. (00) סל תל בונד תשואות | 1. בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנכללות במדד "תל בונד תשואות" (להלן: "המדד"), כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ. 2. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד "תל בונד תשואות". 3. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. 4. הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^. 5. הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994. 6. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 21/05/2013 | 5114780 | דש (00)(!) ממשלתי שקלי מיועצת | מיטב דש (00)(!) ממשלתי שקלי מיועצת | ללא שינוי מדיניות |
| 26/05/2013 | 5116371 | דש (0A) סל מדדים סולידי | תכלית TTFי (00) תל בונד תשואות | 1.לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח הנכללות במדד "תל בונד תשואות", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "הבורסה"). 2.יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד "תל בונד תשואות". 3.הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח. 4.הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה^. 5.השווי הכולל של ניירות ערך חוץ, יחידות של קרנות חוץ ומטבע חוץ, שיוחזקו בקרן, בתוספת החשיפה לנכס בסיס הנסחר בחו"ל באמצעות פעילות בנגזרים בבורסות בחו"ל לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסיה. 6.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. |
| 30/05/2013 | 5111984 | פסגות (High Yield (!)(OB דפנסיבי | פסגות (0B)(!) הזדמנויות אג"ח ללא מניות | למדיניות ההשקעות של הקרן שנקבעה על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן תתווסף ההחלטה הבאה: כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן, בכוונת מנהל הקרן לנצל הזדמנויות השקעה באגרות חוב קונצרניות המדורגות בדירוג השקעה בדרוגים שונים ו/או באגרות חוב קונצרניות שאינן בדירוג השקעה, אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. |
| 07/06/2013 | 5102488 | הראל (4A) סל ת"א-25 | הראל פיא (1A) אג"ח חברות תזרימיות + 10% | (א) החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. (ב) הוראות ס"ק (א) לעיל ניתנות לשינוי על ידי תיקון הסכם הקרן ללא צורך באישור אסיפה של בעלי היחידות. (ג)כפוף להוראות כל דין ולהוראות ס"ק (א) ו-(ב) לסעיף זה לעיל, רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת. |
| 07/06/2013 | 5106869 | הראל (4A) סל ת"א-25 | הראל פיא (ETF (4B מניות גלובלי מגודר מט"ח | החשיפה למניות לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 07/06/2013 | 5112586 | הראל פיא (40) Alphabeta מניות Value | הראל פיא (40) Alphabeta מניות Value | החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 10/06/2013 | 5115910 | הראל (1A) תיק סולידי 10/90 | הראל (1A) תיק סולידי + 10% | (א) החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין או בהוראות רשות ניירות ערך לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. (ב) הוראות ס"ק (א) לעיל ניתנות לשינוי על ידי תיקון הסכם הקרן ללא צורך באישור אסיפה של בעלי היחידות. (ג) כפוף להוראות כל דין ולהוראות ס"ק (א) ו-(ב) לסעיף זה לעיל, רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת. |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
