גרף אילוסטרציה אין קשר לכתבה
קרן מרדכי
24/07/2013
• בפעם הראשונה יוכלו המשקיעים הישראלים להיחשף למדד נאסד"ק 100 במשקל שווה ללא השפעת המטבע (הקרן מגודרת מט"ח). כיום אין בישראל קרן או תעודת סל דומה
אלפא פלטינום קרנות נאמנות מרחיבה את סדרת הקרנות במשקל שווה, ומשיקה לראשונה קרן שתאפשר למשקיעים בישראל לקנות את מדד הנסאד"ק 100 בפיזור שווה ללא השפעת המטבע (הקרן תהיה מגודרת מט"ח). דמי הניהול בקרן יעמדו על 0.7% בלבד.
באלפא פלטינום מסבירם כי לאור העליות במדדי המניות בארה"ב, ישנה חשיפה הולכת וגוברת למדד הנאסד"ק 100. המדד מורכב מחברות טכנולוגיות אשר פוטנציאל הצמיחה שלהן הוא גבוה מאוד, ועל כן הוא נחשב לאחד המדדים המעניינים ביותר כיום להשקעה. עם זאת, למרות הפוטנציאל, המדד סובל מעיוות מבני, שכן 5 המניות הגדולות מהוות כ - 35% מהמדד. כלומר, למרות שהמדד חשוף ל-100 חברות טכנולוגיות עם פוטנציאל צמיחה משמעותי, הרי שדווקא החברות הגדולות שנמצאות בשלב הבוגר של חייהן וקצב הצמיחה בהן איטי יותר, מהוות את החלק הארי של המדד.
הקרן החדשה שמה סוף לעיוות, ומאפשרת למשקיעים ליהנות באופן שווה גם מהחברות המבוססות וגם מהחברות הקטנות יותר שפוטנציאל הצמיחה הטכנולוגי והמנייתי שלהן עולה על זה של החברות הבוגרות.
משקל שווה (EW) – מגמה עולמית
העיוות במדדים המוצג לעיל מוכר בעולם זה זמן רב ולכן בשנים האחרונות אנו עדים למגמה שבה מנהלי השקעות ומנהלי מוצרים פאסיביים מעדיפים לנקוט בפיזור שווה, מתוך תפיסה מוכרת שעדיף "לא לשים את כל הביצים בסל אחד".
כך למשל, לפני כ-10 שנים הונפקה בארה"ב תעודת סל (RSP) על המדד המפורסם ביותר בעולםS&P500, במשקל שווה. התשואה השנתית הממוצעת של תעודה זו במשקל שווה עמדה על 9.84% לעומת המדד עצמו אשר השיג תשואה שנתית ממוצעת של 5.09% בלבד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
