מיקי סבטליץ
06/10/2013
סיכום חודשי בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות
תעשיית קרנות הנאמנות חוצה החודש את רף 40 מיליארד ₪ גיוסים מתחילת השנה, זאת לאחר גיוסים של כ-2.5 מיליארד ₪ בספטמבר.
מתוכם, כ-0.7 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-1.7 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות.
המשך תוכנית ההרחבה הכמותית וירידה בריבית בנק ישראל הובילו לעלייה של כ-25% בגיוסים לקרנות אג"ח כללי וקונצרני שעמדו החודש על כ-1.26 מיליארד ₪.
בוחרים להשקיע בישראל- למרות פער של כ-11% בתשואת מדד ה-S&P מול מדד ת"א 25, המשקיעים ממשיכים בהעדפתם לקרנות מניות בישראל זאת לאחר שגייסו החודש כ-380 מיליון ₪ (קרנות מניות בישראל וגמישות) אל מול 110 מיליון ₪ בקרנות מניות חו"ל.
• למרות חודש קצר בימי מסחר בעקבות החגים, הקרנות המסורתיות נהנו החודש מגיוסים נאים של כ-1.7 מיליארד ₪, פי 2 מהגיוסים בחודש אוגוסט, שבאו בעקבות שורה של הודעות חיוביות שהחלו עם ביטול התקיפה בסוריה, המשך ההרחבה הכמותית בארה"ב והורדת ריבית בנק ישראל ב-0.25%.
• קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות. זאת לאחר, שגייסו החודש כ-0.94 מיליארד ₪- עלייה של כ-30% בגיוס ממוצע יומי.
• עלייה חדה של כ-300% בגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שהסתכמו בכ-320 מיליון ₪ מתחילת החודש- שינוי מגמה זאת, לאחר שבשבוע האחרון של חודש אוגוסט איבדו כ-390 מיליון ₪.
• האפיק השקלי ממשיך במגמב החיובית- הקרנות הכספיות גייסו כ-0.7 מיליארד ₪ בספטמבר, מה שמוביל אותם לשיא של כ-64 מיליארד ₪ נכסים. השקליות גייסו בסיכום חודשי כ-470 מיליון ₪ בדגש על קרנות מק"מ פלוס ושקל קצר.
• למרות הורדת הריבית של בנק ישראל ועליות נאות במדדי האג"ח בארץ ובעולם, קרנות אג"ח מדינה רשמו החודש פדיונות של כ-390 מיליון ₪- ירידה קלה בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם.
המסחר בשוקי ההון בספטמבר הושפעו מרגיעה במישור הגיאופוליטי, המשך תוכנית הרכישות של ה-FED במתכונת הנוכחית והורדת ריבית בנק ישראל ב-0.25% כתוצאה מכך נרשמו עליות נאות במדדי המניות בארץ ובחו"ל ובהמשך לכך עליות שערים במדדי אגרות החוב הממשלתיות וקונצרניות. כתוצאה מכך ולמרות החודש הקצר בעקבות החגים, תעשיית קרנות הנאמנות רשמה גיוסים מרשימים של כ-2.5 מיליארד ₪, כאשר כ-70% מתוכם נותבו לקרנות המסורתיות בדגש על קרנות אג"ח כללי וקרנות מניות בישראל כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-0.94 מיליארד ₪, כאשר מתחילת השנה הגיוסים לקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-14 מיליארד ₪, כאשר החודש נחצה לראשונה רף 40 מיליארד ₪ בקרנות אג"ח כללי- האפיק הגדול והמגייס ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
• אגרות החוב הקונצרניות קיבלו החודש רוח גבית מעליות במדדי האג"ח בעולם ובהורדת הריבית ע"י ב"י- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של עד כ-1.4% בהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית דומה גם במדד קונצרני כללי. בעקבות הזינוקים במדדי האג"ח, קרנות אג"ח קונצרני הציגו החודש זינוק חד של כ-300% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. זאת, לאחר שגייסו כ-320 מיליון ₪ בלבד, מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-8 מיליארד ₪.
• חודש של עליות חדות במדדי המניות: מדד ת"א 25 זינק החודש ב-6.7% ות"א 100 עלה ב-5.3%. בהמשך לכך,נרשמה עלייה של 3.2% במדד ת"א 75. בעקבות התשואות הנאות והרגיעה במצב הגיאופוליטי והביטחוני באזורנו, תגובת המשקיעים לא איחרה לבוא, מה שהתבטא ב- זינוק חד של כ-260% בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות1 שגייסו החודש כ-490 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו מתחילת החודש כ-380 מיליון ₪- שיא שלא נראה כמותו מאז אפריל 2007.
• אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.9% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו בכ-1.6%. למרות זאת, קרנות אג"ח מדינה איבדו החודש כ-390 מיליון ₪- אין שינוי בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם זאת במידה ומתחשבים בספר נמוך יותר של ימי מסחר החודש. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה מסתכם בכ-2.8 מיליארד ₪- האפיק הפודה ביותר בקרב הקרנות המסורתיות.
• למרות העליות במדדי האג"ח בחו"ל ותיסוף קל בדולר אל מול השקל קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות במגמת הפדיונות לאחר שאיבדו החודש כ-70 מיליון ₪ ו כ-1 מיליארד ₪ מתחילת החודש.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.09.13 כ-218.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-154.6 מיליארד שקל
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים מיטב
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
תעשיית קרנות הנאמנות חוצה החודש את רף 40 מיליארד ₪ גיוסים מתחילת השנה, זאת לאחר גיוסים של כ-2.5 מיליארד ₪ בספטמבר.
מתוכם, כ-0.7 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-1.7 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות.
המשך תוכנית ההרחבה הכמותית וירידה בריבית בנק ישראל הובילו לעלייה של כ-25% בגיוסים לקרנות אג"ח כללי וקונצרני שעמדו החודש על כ-1.26 מיליארד ₪.
בוחרים להשקיע בישראל- למרות פער של כ-11% בתשואת מדד ה-S&P מול מדד ת"א 25, המשקיעים ממשיכים בהעדפתם לקרנות מניות בישראל זאת לאחר שגייסו החודש כ-380 מיליון ₪ (קרנות מניות בישראל וגמישות) אל מול 110 מיליון ₪ בקרנות מניות חו"ל.
• למרות חודש קצר בימי מסחר בעקבות החגים, הקרנות המסורתיות נהנו החודש מגיוסים נאים של כ-1.7 מיליארד ₪, פי 2 מהגיוסים בחודש אוגוסט, שבאו בעקבות שורה של הודעות חיוביות שהחלו עם ביטול התקיפה בסוריה, המשך ההרחבה הכמותית בארה"ב והורדת ריבית בנק ישראל ב-0.25%.
• קרנות אג"ח כללי בראש המגייסות מבין הקרנות המסורתיות. זאת לאחר, שגייסו החודש כ-0.94 מיליארד ₪- עלייה של כ-30% בגיוס ממוצע יומי.
• עלייה חדה של כ-300% בגיוסים לקרנות אג"ח קונצרני שהסתכמו בכ-320 מיליון ₪ מתחילת החודש- שינוי מגמה זאת, לאחר שבשבוע האחרון של חודש אוגוסט איבדו כ-390 מיליון ₪.
• האפיק השקלי ממשיך במגמב החיובית- הקרנות הכספיות גייסו כ-0.7 מיליארד ₪ בספטמבר, מה שמוביל אותם לשיא של כ-64 מיליארד ₪ נכסים. השקליות גייסו בסיכום חודשי כ-470 מיליון ₪ בדגש על קרנות מק"מ פלוס ושקל קצר.
• למרות הורדת הריבית של בנק ישראל ועליות נאות במדדי האג"ח בארץ ובעולם, קרנות אג"ח מדינה רשמו החודש פדיונות של כ-390 מיליון ₪- ירידה קלה בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם.
המסחר בשוקי ההון בספטמבר הושפעו מרגיעה במישור הגיאופוליטי, המשך תוכנית הרכישות של ה-FED במתכונת הנוכחית והורדת ריבית בנק ישראל ב-0.25% כתוצאה מכך נרשמו עליות נאות במדדי המניות בארץ ובחו"ל ובהמשך לכך עליות שערים במדדי אגרות החוב הממשלתיות וקונצרניות. כתוצאה מכך ולמרות החודש הקצר בעקבות החגים, תעשיית קרנות הנאמנות רשמה גיוסים מרשימים של כ-2.5 מיליארד ₪, כאשר כ-70% מתוכם נותבו לקרנות המסורתיות בדגש על קרנות אג"ח כללי וקרנות מניות בישראל כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.
• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-0.94 מיליארד ₪, כאשר מתחילת השנה הגיוסים לקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-14 מיליארד ₪, כאשר החודש נחצה לראשונה רף 40 מיליארד ₪ בקרנות אג"ח כללי- האפיק הגדול והמגייס ביותר מבין הקרנות המסורתיות.
• אגרות החוב הקונצרניות קיבלו החודש רוח גבית מעליות במדדי האג"ח בעולם ובהורדת הריבית ע"י ב"י- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של עד כ-1.4% בהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית דומה גם במדד קונצרני כללי. בעקבות הזינוקים במדדי האג"ח, קרנות אג"ח קונצרני הציגו החודש זינוק חד של כ-300% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם. זאת, לאחר שגייסו כ-320 מיליון ₪ בלבד, מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-8 מיליארד ₪.
• חודש של עליות חדות במדדי המניות: מדד ת"א 25 זינק החודש ב-6.7% ות"א 100 עלה ב-5.3%. בהמשך לכך,נרשמה עלייה של 3.2% במדד ת"א 75. בעקבות התשואות הנאות והרגיעה במצב הגיאופוליטי והביטחוני באזורנו, תגובת המשקיעים לא איחרה לבוא, מה שהתבטא ב- זינוק חד של כ-260% בקצב הגיוסים לקרנות המנייתיות1 שגייסו החודש כ-490 מיליון ₪, בהובלת קרנות מניות בישראל וגמישות שגייסו מתחילת החודש כ-380 מיליון ₪- שיא שלא נראה כמותו מאז אפריל 2007.
• אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.9% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו בכ-1.6%. למרות זאת, קרנות אג"ח מדינה איבדו החודש כ-390 מיליון ₪- אין שינוי בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם זאת במידה ומתחשבים בספר נמוך יותר של ימי מסחר החודש. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה מסתכם בכ-2.8 מיליארד ₪- האפיק הפודה ביותר בקרב הקרנות המסורתיות.
• למרות העליות במדדי האג"ח בחו"ל ותיסוף קל בדולר אל מול השקל קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות במגמת הפדיונות לאחר שאיבדו החודש כ-70 מיליון ₪ ו כ-1 מיליארד ₪ מתחילת החודש.
• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.09.13 כ-218.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-154.6 מיליארד שקל
סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות בתעשיית הקרנות.
מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים מיטב
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
