קרן מרדכי
25/10/2013
גיוסים פדיונות במוצרי מדדים
גיוסים פדיונות תעודות סל
בספטמבר 2013 גויסו כ-1.7 מיליארד שקל, לעומת חודש אוגוסט 2013 שאז גוייסו רק 915 מיליון שקל. מתחילת השנה צמח שוק תעודות הסל בכ-33% וגייס כ-19 מיליארד שקל. "לאור התאוששות בורסות העולם בחודש החולף, שוק תעודות הסל בישראל גייס בחודש ספטמבר 2013 כ-1.7 מיליארד שקל", כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר. לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "בחודש אוגוסט 2013 גייסו ארבעת החברות המנפיקות תעודות סל כ-915 מיליון שקל, אולם בחודש ספטמבר חלה התאוששות בבורסות העולם, כך שענף תעודות הסל חזר לגייס בהיקפים גבוהים. מתחילת שנת 2013 גייס ענף תעודות הסל בנטו כ-19 מיליארד שקל".
לדברי סולומון, "עיקר הגיוסים בחודש ספטמבר 2013 הינו בתעודות על מניות בחו"ל (כ-1.4 מיליארד שקל). שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש ספטמבר 2013 כ-92 מיליארד שקל (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת אוגוסט 2013, שאז נוהלו כ-88 מיליארד שקל. המדובר בשיא כל הזמנים בענף תעודות הסל בישראל. אולם, אם כוללים נכסים בהחזקות הדדיות (תעודות סל שמחזיקות המנפיקות בעצמן), הרי ששוק תעודות הסל חוצה את רף 100 מיליארד שקל.
מבדיקתו של סולומון עולה בנוסף כי "אין שינוים מהותיים בהתפלגות ההשקעה בשוק תעודות הסל: כ-27% מושקעים במדדי מניות מקומיים, כ-24% מושקעים במדדי מניות בחו"ל, כ-21% במדדי אגרות-חוב בישראל, ו-24% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).
לדבריו, בחודש ספטמבר 2013 המגייסת המובילה הינה פסגות תעודות סל (כ-690 מיליון שקל). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-31.4% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.1% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-28%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 11.5% משוק תעודות הסל".
גיוסים פדיונות קרנות מחקות
בחודש ספטמבר גייסו הקרנות המחקות (השקעה פסיבית צמודת מדדים כגון תעודות סל) כ 152 מיליון שקלים. בנוסף העליות בבורסה הגדילו את היקף הנכסים בקרנות אלו בעוד 197 מיליון שקלים כך שסך הכל הגידול בנכסי הקרנות המחקות עמד על כ 349 מיליון שקלים.
החברה המובילה בתחום זה הינה מגדל קרנות נאמנות שאינה מנהלת תעודות סל כמו מרבית השחקניות בענף זה (בדומה לאי.בי.אי). מגדל מנהלת בענף זה מעל למחצית מהיקף הנכסים המנוהלים.
כיום מנוהלים כ-13מיליארד שקלים בקרנות המחקות וביחד עם תעודות הסל מנוהלים כיום כ-104.8 מיליארד שקלים ב"מוצרי מדדים" – תעודות וקרנות צמודות מדדים. כמחצית מהיקף הנכסים בקרנות הנאמנות. אולם אם מוציאים מהמשוואה את הקרנות הכספיות ניתן לראות שהיקף הנכסים במוצרי מדדים כבר מתקרב להיקף הנכסים בקרנות המסורתיות המנהלות כ-142 מיליארד שקלים.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
