גיוסים פדיונות >> השנה שבה התבסס מעמד הכספיות כמקלט הנזילות

הקרנות המגייסות והפודות לחודש דצמבר 2013

גל ההון ששטף את שוק הקרנות לאורך שנת 2013, לא עצר גם בחודש דצמבר. המרוויחות העיקריות מהמצב השנה הן הקרנות הכספיות הגדולות עם דמי הניהול הנמוכים והקרנות שמשקיעות באג"ח ממשלתי לצד אג"ח קונצרני. עם זאת, בחודשים האחרונים חלקו של ההון זורם גם לקרנות המנייתיות.

שנת 2013 היתה השנה שבה תנועות ההון המשמעותיות ביותר היו בקרנות הכספיות, הן הופיע כמעט תמיד בראש המגייסות ובראש הפודות. מה שאומר שהן ביססו לגמרי את מעמדן כמקלט נזילות, ותנועות ההון בהן נעשות בהתאם להעדפות הסיכון, ולדמי הניהול. בדיוק כפי שברשות לניירות ערך קיוו. עכשיו רק נשאר להשלים את המלאכה, ולוודא שהציבור כולו מכיר ביתרון הקרנות הכספיות. מה שעדין לא קרה.

בראש הקרנות המגייסות כאמור, ניתן למצוא את – פק"מ פלטינום עם גיוס של 945 מיליון שקלים. הקרן מנוהלת על ידי הראל פיא והיא מסיימת את שנת 2013 בגיוסים מרשימים. בחודש נובמבר, הקרן גייסה כמעט 773 מיליון שקלים, ובחודש אוקטובר היא גייסה מעל ל-677 מיליון שקלים. לאחר הגיוס האחרון, הקרן מנהלת מעל ל-1.05 מיליארד שקלים. דמי הניהול בקרן הם מן הנמוכים בקטגוריה – 0.1% ודמי ההפצה הם 0.1%.

קרן הנאמנות שמופיעה שנייה בטבלת הגיוס, היא קרן כספית נוספת – אקסלנס 00 כספית שקלית. זהו חודש רביעי ברציפות שבו הקרן של אקסלנס מופיעה כמגייסת המצטיינת של בית ההשקעות וכסגנית גיוסים כללית בשוק. למרות הכתוב, בחודשים האחרונים היה נדמה שקצב הגיוסים בה נחלש, החודש כבר ברור שאין כך המצב, כאשר הקרן גייסה 602 מיליון שקלים. לאחר הגיוסים האחרונים, גודל הקרן הוא מעל ל-3.45 מיליארד שקלים. בדומה למצטיינת הגיוסים של הראל, גם כאן דמי הניהול נמוכים בסך של 0.11%.

קרנות כספיות נוספות שמופיעות בטבלת המגייסות הן הקרנות- מגדל כספית פרימיום, איילון כספית ואנליסט כספית. קרנות אלו גייסו 304 מיליון שקלים, 123 מיליון שקלים ו-33 מיליון שקלים בהתאמה.  

האג"חיות

לצד הקרנות הכספיות בטבלת המגייסות ניתן למצוא בנוסף קרנות אג"ח שלצד השקעה באג"ח ממשלתי משקיעות חלק מוגדר מהונן באג"ח קונצרני. קרנות כמו מיטב דש אקטיבית, מור אג"ח פלוס ואלטשולר שחם מק"מ פלוס, שגייסו 130 מיליון שקלים, 93 מיליון שקלים ו- 158 מיליון שקלים בהתאמה. הקרן הראשונה מיטב דש אקטיבית גובה דמי ניהול בסך של 0.38% וכיום היא מנהלת קרוב ל- 1.1 מיליארד שקלים. הקרן מור אג"ח פלוס ממשיכה במסע גיוס נאה וכיום מנהלת קרוב ל- 580 מיליון שקלים. הקרן אלטשולר שחם מק"מ פלוס מנהלת כיום מעל ל -1.1 מיליארד שקלים.

קרנות אג"ח נוספות ברשימה עם גיוסים צנועים יותר הן אניגמה אג"ח ללא מניות (61 מיליון שקלים גיוס), אפסילון ללא מניות פרימיום (32), אילים תיק אג"ח + 15 (32) ורוטשילד אג"ח +10 (22).
קרן נוספת שמופיעה  בטבלת הקרנות היא הקרן של אניגמה- אניגמה אג"ח ללא מניות.

המנייתית

כמעט תמיד טבלת המגייסות החודשית מורכבת מקרנות אג"ח וקרנות כספיות בלבד, אך ראלי המניות האחרון הביא עימו גם קרנות שהפכו למגייסות בולטות. אחת מהן היא הקרן של אפסילון, טופ אלפא מניות חול שגייסה 7 מיליון שקלים.

הפודות

הקרנות הפודות הגדולות של חודש דצמבר הגיעו מתחום הכספיות. הקרן שפדתה את מירב ההון היא הקרן מיטב פק"מ ג'מבו כספית, שמנוהלת על ידי בית ההשקעות מיטב – דש. הקרן פדתה 611 מיליון שקלים בחודש דצמבר. הקרן שעד לא מזמן הייתה מצטיינת המגייסות, החלה לפדות חלק מהונה לאחר ההכרזה על העלאת דמי הניהול ל- 0.18%. למרות הפדיונות, הקרן מנהלת עדיין מעל ל- 9 מיליארד שקלים. סגנית הפודות היא הראל כספית שמנוהלת על ידי הראל ופדתה 380 מיליון שקלים. הקרן כספית נוספת היא הקרן אקסלנס כספית פרימיום (נמצאת במקום הרביעי) שפדתה 126 מיליון שקלים. הקרן החמישית היא הקרן של מגדל – מגדל כספית עם הנפקות מק"מ שפדתה 62 מיליון שקלים בחודש נובמבר.

שאר הפודות הן קרנות אג"ח ממשלתי וקונצרני ואף מנייתיות. הקרן השלישית בטבלה היא מתחום הגמישות, הקרן אלטשולר שחם קרן גמישה שמנוהלת על ידי אלטשולר שחם ופדתה בחודש 192 מיליון שקלים. קרן פודה נוספת היא הקרן הדס ארזים אג"ח בנקים-פיננסים, שמנוהלת על ידי הדס ארזים ופדתה 46 מיליון שקלים. שתי קרנות אג"חיות בולטות נוספות הן הקרנות מור נבחרת אג"ח עם פדיון של 37 מיליון שקלים ופורסט אג"ח עם פדיון של 17 מיליון שקלים.

מאת: אלמוג עזר

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.