תחרות >> קרנות מחקות גייסו בפברואר 819 מיליון שקל, לעומת 700 מיליון שקל שגוייס לתעודות הסל

סיכום פברואר בתעשיית המדדים

 לראשונה הגיוס בקרנות המחקות עובר את הגיוס בתעודות הסל. בקרנות מחקות, גוייס מכובד של 819 מיליון שקלים. אם בחודשים קודמים, הגיוס היה בעיקרו של מגדל שהיתה מגייסת לעיתים מעל 70% מהגיוס בענף, הרי שהחודש הגיוס התפלג באופן סביר יותר בין השחקנים הפעילים – מגדל שוקי הון, אי.בי.אי., אקסלנס, פסגות, הראל פיא, מיטב דש. אמנם מגדל עדין שולטים בענף ביד רמה ומנהלים כ-56% מסך הנכס המנוהל בענף, אולם לראשונה מתחילים לראות ניצנים של בשלות של שוק הקרנות המחקות.

באשר לשוק תעודות הסל הרי שזה ממשיך לצמוח: הענף מנהל למעלה מ-104.5 מיליארד שקל. בפברואר 2014 גייסו מנפיקי תעודות הסל כ-700 מיליון שקל. הציבור ממשיך לנהור להשקעה במניות בחו"ל: בפברואר 2014 הושקעו מעל 740 מיליון שקל בתעודות סל על מניות בחו"ל.

"לאור המגמה החיובית בחודש החולף בשווקי ההון, הרי ששוק תעודות הסל בישראל גייס בפברואר 2014 כ-700 מיליון שקל", כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר. לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "עיקר הגיוסים בחודש בפברואר 2014 הינו בתעודות על מניות בחו"ל בלמעלה מ-740 מיליון שקל. המדובר בהמשך מגמה של ציבור המשקיעים הישראלי, שגם בשנת 2013 הגדיל את ההשקעה באפיק המנייתי (בשנה החולפת הושקעו כ-3.8 מיליארד שקל בתעודות על מניות בארץ וכ-9.3 מיליארד שקל בתעודות על מניות בחו"ל. מתחילת שנת 2014 הושקעו למעלה מ-1.3 מיליארד שקל בתעודות סל על מניות בחו"ל).

לדברי סולומון, "שוק תעודות הסל בישראל מנהל נכון לסוף חודש פברואר 2014 למעלה מ-104.5 מיליארד שקל (בניכוי החזקות הדדיות), לעומת ינואר 2014, שאז נוהלו למעלה מ-101.5 מיליארד שקל. מדובר שוב בשיא כל הזמנים בענף תעודות הסל."

מבדיקתו של סולומון עולה בנוסף כי "אין שינוים מהותיים בהתפלגות ההשקעה בשוק תעודות הסל: כ-27% מושקעים במדדי מניות מקומיים, כ-26% מושקעים במדדי מניות בחו"ל, כ-19% במדדי אגרות-חוב בישראל, וכ-23% בתעודות פיקדון (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).

לדבריו, בחודש פברואר 2014 המגייסת המובילה הינה תכלית תעודות סל (כ-377 מיליון שקל), ואחריה פסגות תעודות סל (כ-336 מיליון שקל). מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם מבית אקסלנס-נשואה מחזיקה ב-31.1% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית מבית מיטב-דש שמחזיקה ב-29.5% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-27.4%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 12.1% משוק תעודות הסל".