קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הקונצרניות גייסו 270 מיליון ₪ וקרנות מחקות על מדדי אג"ח ממשלתי גייסו 250 מיליון ₪

סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות 

חודש כזה לקרנות המסורתיות לא היה מאז ינואר 2002:  גיוס של 6.9 מיליארד ₪

לראשונה, קרנות אג"ח כללי הן הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה לאחר שעקפו (במעט) את הקרנות הכספיות

המכנה המשותף לגיוסים החזקים בשני החודשים הוא- ריבית בנק ישראל, הריבית לחודש ינואר 2002 נחתכה בכ-2% לכ-3.8%- שפל היסטורי ביחס לתקופה. כך גם לגבי ריבית לחודש מרץ 2014 שירדה ל-0.75%, הנמוכה ביותר מאז נובמבר 2009.

ציבור המשקיעים יוצא מהבונקר- הקרנות הכספיות רשמו החודש פדיונות של כ-1.7 מיליארד ₪- הפדיון החודשי הגבוה ביותר מאז דצמבר 2011.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה אחראיות ליותר מ-85% מכלל הגיוסים לקרנות המסורתיות, זאת לאחר שרשמו החודש גיוסים של כ-5.9 מיליארד ₪.

הגיוסים לקרנות המסורתיות ברבע הראשון של השנה מסתכמים לכ-16 מיליארד שקל. לשם השוואה, בכל 2013 הסתכמו הגיוסים לכ-32 מיליארד ₪.

• גיוסים נאים לקרנות המחקות החודש, זאת לאחר שגייסו כ-1.1 מיליארד ₪, עלייה של כ-20% בקצב הגיוסים לעומת חודש קודם. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הקונצרניות (270 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח ממשלתי (250 מיליון ₪).

• פדיונות כבדים באפיק השקלי- הקרנות הכספיות רושמות החודש פדיונות של כ-1.7 מיליארד ₪- עלייה של יותר מפי 3 בקצב הפדיונות לעומת חודש פברואר. תמונה דומה מצטיירת בקרנות השקליות שאיבדו החודש כ-210 מיליון ₪ וכ-270 מיליון ₪ מתחילת השנה.

חודש מרץ התאפיין בעליות שערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים: מדדי אג"ח ממשלתי וקונצרני ומדדי המניות בהובלת מדד ת"א 25 שחצה את שיא כל הזמנים. כתוצאה מכך, תעשיית קרנות הנאמנות (כולל הכספיות) רשמה החודש גיוסים של כ-5.2 מיליארד ₪- עלייה של יותר מ-25% ביחס לחודש הקודם. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-4 מיליארד ₪- עלייה של כ-50% בקצב הגיוסים ביחס לחודש הקודם. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-9.2 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הקונצרניות קיבלו החודש רוח גבית מעליות במדדי האג"ח בארץ ובעולם- מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של עד כ-0.6% בהמשך לכך נרשמה תשואה חיובית של 0.8% במדד קונצרני כללי. בעקבות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח קונצרני  גייסו החודש כ-670  מיליון ₪- זינוק חד של כ-130% בקצב הגיוסים לעומת החודש הקודם, מתוכם כ-270 מיליון ₪ נותבו לקרנות מחקות. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-1.2 מיליארד ₪.

• חודש של עליות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 הציגו תשואה חיובית של 3.8% ו 2.1% בהתאמה. ומנגד, נרשמה ירידה של כ-1.4% במדד ת"א 75. חודש מרץ הסתכם בגיוסים של כ-570 מיליון ₪- ירידה של כ-10% בקצב הגיוסים לעומת פברואר. קרנות מניות בישראל וגמישות הובילו את הגיוסים עם כ-410 מיליון ₪. קרנות מניות בחו"ל סיכמו את חודש מרץ עם גיוסים של כ-160 מיליון ₪. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים לכ-2.1 מיליארד ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות רושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה החודש בכ-0.4% בהובלת הצמודים הארוכים שזינקו בכ-0.8%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-2 מיליארד ₪- עלייה של כ-70% לעומת החודש הקודם- החודש החזק ביותר שלהן מאז יולי 2009. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות הממשלתיות עומד על כ-3.9 מיליארד ₪.


•  תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-31.03.14 כ-248.4 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-188.9 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-59.5 מיליארד ₪.



סיכום חודשי
גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב. 


הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי וביןבהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.