תעשיית קרנות הנאמנות רושמת החודש גיוסים של כ-1.8 מיליארד ₪. זאת, לאחר פדיונות של כ-0.9 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות.

סיום מבצע "צוק איתן" והורדת ריבית בנק ישראל ל-0.25% האיצו את הגיוסים לקרנות המסורתיות החודש לרמה של כ-2.7 מיליארד ₪

תעשיית קרנות הנאמנות רושמת החודש גיוסים של כ-1.8 מיליארד ₪. זאת, לאחר פדיונות של כ-0.9 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות.

קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה גייסו יחד החודש כ-2.75 מיליארד ₪, לעומת פדיון של כ-0.4 מיליארד ₪ ביולי.

מגמה מעורבת בקרנות המנייתיות1- המשקיעים מסיטים כספים לקרנות מניות חו"ל שגייסו החודש כ-270 מיליון ₪, ומנגד, קרנות מניות בישראל וגמישות איבדו בסיכום חודשי כ-220 מיליון ₪.

נתח הגיוסים של הקרנות המחקות מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות תופס תאוצה ועומד החודש על כ-40%. זאת, בהשוואה לממוצע של כ-17% בחצי הראשון של 2014.

זינוק חד של 70% בקצב הגיוסים בקרנות המחקות. זאת, לאחר גיוסים של כ-1.16 מיליארד ₪ באוגוסט, בהובלת קרנות מחקות על מדד אגרות החוב הממשלתיות (550 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח ממשלתי שקלי (250 מיליון ₪).

חודש אוגוסט התאפיין במגמה חיובית בשוקי ההון, על רקע סיום מבצע "צוק איתן" והורדת ריבית בנק ישראל ל-0.25% - הרמה הנמוכה אי פעם. כתוצאה מכך נרשמו החודש עליות במדדי המניות ובאגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. הקרנות המסורתיות רשמו החודש גיוסים של כ-2.7 מיליארד ₪, זאת לעומת פדיון של כ-1.1 מיליארד ₪ בחודש הקודם. בימים שאחרי הפחתת הריבית וסיום המבצע גדלה רמת הגיוסים מכ-100 מיליון ₪ ליום לכ-280 מיליון ₪ בממוצע יומי. הגיוסים התרכזו בעיקר בקרנות אג"ח מדינה, אג"ח כללי, וקרנות מניות בחו"ל. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו החודש כ-1.0 מיליארד ₪ - זאת, לעומד פדיון בסכום דומה בחודש הקודם. מתחילת השנה הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים בכ-16.5 מיליארד ₪.

אגרות החוב הקונצרניות רשמו החודש עליות שערים - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה של עד כ-1.4%. למרות התשואות החיוביות, קרנות אג"ח קונצרני  רשמו החודש פדיונות של כ-560  מיליון ₪ - צניחה של כ-70% בקצב הפדיונות לעומת החודש הקודם. למרות זאת, החודש נרשמו גיוסים של כ-130 מיליון ₪ בקרנות המחקות. מתחילת השנה סך הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני מסתכמים לכ-0.9 מיליארד ₪.

העליות שנרשמו במדדי המניות בשבוע האחרון סגרו את אוגוסט בתשואה חיובית: מדדי ת"א 25 ות"א 100 עלו החודש ב-0.6% וב-1.5% בהתאמה, מדד ת"א 75 הניב למשקיעים תשואה חיובית של 4.1%. עליות נאות מאוד של 3% עד 4% נרשמו במרבית שוקי המניות המרכזיים בעולם. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את חודש אוגוסט עם גיוסים קלים של כ-50 מיליון ₪. גם החודש המשקיעים המשיכו להסיט כספים לקרנות מניות חו"ל שגייסו החודש כ-270 מיליון ₪. לעומתן, קרנות מניות בישראל וגמישות סיכמו את חודש אוגוסט עם פדיונות של כ-220 מיליון ₪. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות המנייתיות1 מסתכמים לכ-2.95 מיליארד ₪.

אגרות החוב הממשלתיות חוגגות החודש את הורדת הריבית ל-0.25% ורושמות עליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלה בכ-1.7% בהובלת השחרים הארוכים שזינקו בכ-3.2%. בעקבות כך, קרנות אג"ח מדינה גייסו החודש כ-1.7 מיליארד ₪ - עלייה של כ-30% בממוצע הגיוסים לעומת החודש הקודם. מתחילת השנה סך הגיוסים בקרנות הממשלתיות עומד על כ-11.9 מיליארד ₪.

האפיק השקלי סיכם את חודש אוגוסט במגמה מעורבת. הקרנות הכספיות רשמו החודש פדיונות של כ-0.7 מיליארד ₪, מה שהחזיר אותן לפדיונות של כ-0.5 מיליארד ₪ מתחילת השנה. למרות זאת, הקרנות השקליות עברו החודש לגיוסים של כ-0.3 מיליארד ₪, אם כי מתחילת השנה הקרנות השקליות עדיין מתחת לקו האדום עם פדיונות של  כ-0.5 מיליארד ₪.

נמשכת מגמת הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל אשר רשמו החודש גיוסים של כ-230 מיליון ₪. מתחילת השנה הגיוסים  בקרנות אג"ח חו"ל מסתכמים בכ-850 מיליון ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-30.08.14 כ-267.7 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-261.0 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-60.7 מיליארד ₪.

סיכום חודשי ומתחילת השנה: גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות.

מיקי סבטליץ | מנהל קשרי יועצים | [email protected]

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.  

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.