אודי אלוני
אודי אלוני
09/11/2014
ציבור המשקיעים נוהר החוצה מהקרנות הכספיות. זו עובדה. בשבוע הראשון של נובמבר יצאו מהקרנות כ 730 מיליון שקלים חדשים והיד עוד נטויה. בנק ישראל הוריד את הריבית ל 0.25% לשנה וגם התשואות במק"מ לשנה ובניירות הערך המסחריים נמצאים בסביבה דומה ואף פחות מכך. אי לכך ובהתאם לזה שבקרנות הכספיות דמי הניהול עומדים על כ 0.15% ואף יותר, התשואה הצפויה בחודשים הקרובים בקרנות הכספיות עומדת על כ 0%+ . המשקיע הישראלי לא רגיל לזה וגם יועצי ההשקעות לא.
למה כן להישאר בקרנות הכספיות
הסיבה למה למכור את הקרן הכספית שברשותכם ברורה מאליה - 0% תשואה לחודש זה לא מראה מלבב בחשבון. אבל יש סיבה אחת ואולי שתיים שכן יכולה לשכנע אתכם להישאר בקרן.
1. אתם לא באמת מתאימים לעבור להשקעה בסיכון גבוה יותר - יתכן שההשקעה שלכם בקרן כל כך סולידית היא לא מן הנמנע הכרחית, אחרת למה הייתם צריכים אותה מלתחילה ? אם אתם לא בנויים לתנודות שוק ואין לכם עניין בהשקעה ארוכת טווח אז גם קרן 80/20 היא בשבילכם סכנה ולא הזדמנות.
2. התשואות בפקדונות נמוכים אף יותר - כשתמכרו תגלו שהבנק לא נותן יותר. וכשהכסף נשאר בעו"ש זה כמו ערמה של כסף בתוך הבית כשכל משב רוח מבחוץ יכול להעיף אותו , למשל מבצעים מגניבים לרכישת ריהוט מרפסת שאתם בכלל לא צריכים. הבנתם? כשהכסף בעו"ש הוא יכול מהר מאוד ללכת לצריכה ובזבזנות.
3. רווחי הון בקרן עלולים לייצר מס ריווחי הון במכירה - אם אתם נמצאים בקרן זמן מה רצוי לבדוק כמה כסף תאלצו לשלם כמס רווחי הון. תשלום מיותר אם בסוף תחליטו לחזור להשקעה בקרן....וזו הסיבה הרביעית:
4. הריבית תעלה בסוף - בסופו של דבר הריבית לא תישאר זמן רב כל כך בסביבה הזו. הצפי הנוכחי הוא שבאמצע 2015 יתחילו העלאות ריבית בארה"ב ועוד קודם, ככול הנראה, בארצות אחרות ויש סיכוי שגם אצלנו. לכן יש סיכוי שבקרוב תרצו לחזור להשקעה הזו וחבל לשלם כרגע מס רווחי הון על הקיים.
הנה מצאנו אפילו יותר משתי סיבות למה להישאר בקרן כספית. זה היה קשה אבל הצלחנו. עכשיו תחשבו שוב אם לא כדאי לכם להיכנס לעולם התנודתי יותר של הקרנות המשולבות (אג"ח ומניות), לפעמים לא מלקקים שם דבש, אבל לאורך זמן הרווחים שם הרבה יותר גבוהים.
לסיום, אם הצלחנו לבלבל אתכם זה בגלל שבכל העולם המשקיעים די מבולבלים. ריבית כמעט 0 יוצרת דילמה לא קלה. מי אמר שלהשקיע זה קל.
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שווי נכסים ליום 06/11/2014 |
שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 30/10/2014 |
שינוי מתחילת החודש | שיעור מנכסי הקרנות | שווי נכסים ליום 31/12/2013 |
שינוי מתחילת השנה | שיעור מנכסי הקרנות | |||||||||
| גמישות | 1669 | 0.6 | 1663 | 5 | 0.6 | 1657 | 11 | 0.7 | |||||||||
| חו"ל כללי | 302 | 0.1 | 315 | -13 | 0.1 | 18 | 284 | 0 | |||||||||
| מניות בארץ | 9587 | 3.5 | 9527 | 60 | 3.5 | 8832 | 755 | 3.8 | |||||||||
| מניות בחו"ל | 9188 | 3.4 | 8957 | 231 | 3.3 | 5384 | 3803 | 2.3 | |||||||||
| ממונפות ואסטרטגיות | 950 | 0.3 | 947 | 3 | 0.3 | 1026 | -76 | 0.4 | |||||||||
| קרן כספית | 54793 | 20.1 | 55522 | -728 | 20.5 | 61080 | -6287 | 26.5 | |||||||||
| אג"ח בארץ- שקליות | 30853 | 11.3 | 30965 | -112 | 11.4 | 31032 | -179 | 13.4 | |||||||||
| אג"ח בארץ- מדינה | 49456 | 18.2 | 49051 | 405 | 18.1 | 32149 | 17307 | 13.9 | |||||||||
| אג"ח בארץ-מט"ח | 200 | 0.1 | 186 | 14 | 0.1 | 182 | 19 | 0.1 | |||||||||
| אג"ח בארץ - חברות והמרה | 33454 | 12.3 | 33487 | -33 | 12.4 | 34514 | -1061 | 15 | |||||||||
| אג"ח בארץ - כללי | 73450 | 27 | 72650 | 800 | 26.8 | 49487 | 23963 | 21.4 | |||||||||
| אג"ח בחו"ל | 6551 | 2.4 | 6265 | 285 | 2.3 | 3709 | 2841 | 1.6 | |||||||||
| לתושבי חוץ בלבד | 64 | 0 | 63 | 0 | 0 | 61 | 2 | 0 | |||||||||
| אגד קרנות | 1415 | 0.5 | 1413 | 2 | 0.5 | 1645 | -230 | 0.7 | |||||||||
| סך הכול | 271931 | 100 | 271010 | 921 | 100 | 230778 | 41152 | 100 | |||||||||
| |||||||||||||||||
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
