מיקי סבטליץ, מיטב דש
08/02/2015
כ-420 מיליון ₪ נותבו לקרנות המחקות וכ-390 מיליון ₪ לקרנות המנוהלות. מנגד, פדיונות של כ-200 מיליון ₪ בקרנות הכספיות.
בראש המגייסות השבוע: קרנות אג"ח מדינה (380 מיליון ₪) וקרנות אג"ח כללי (300 מיליון שקל).
הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי אג"ח חברות (150 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (120 מיליון ₪).
המסחר בשבוע הראשון של פברואר התאפיין במגמה מעורבת. מחד, ירידות שערים במדדי אגרות החוב הממשלתיות ומנגד, עליות במדדי המניות ואגרות החוב הקונצרניות. תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע גיוסים של כ-610 מיליון ₪. בסיכום שבועי, הקרנות המסורתיות גייסו כ-810 מיליון ₪: קרנות מנוהלות רשמו גיוסים של כ-390 מיליון ₪ אל מול גיוסים גדולים יותר של כ-420 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
•קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-300 מיליון ₪, קצב גיוסים הגבוה פי 6 לעומת השבוע האחרון של ינואר.
•אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.4% ומדד קונצרני כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.3%. בעקבות התשואות החיוביות שמאפיינות את האפיק מתחילת השנה, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני נחתך ברבע לעומת השבוע הקודם לכ-200 מיליון ₪.
•הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-70 מיליון ₪, שמשקפים גיוס של כ-80 מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל ופדיון של כ-10 מיליון ₪ בקרנות המתמחות בישראל וגמישות.
•אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה שלילית של 0.2% בהובלת השחרים הארוכים שנחתכו ב-0.7%. למרות המימושים באפיק, קרנות אג"ח מדינה רשמו השבוע גיוסים של כ-380 מיליון ₪ - עלייה חדה של פי 2 בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, מה שהופך אותן לקבוצת הקרנות המגייסת ביותר השבוע.
•מגמה מעורבת באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-200 מיליון ₪ - צניחה של כ-60% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. הקרנות השקליות גייסו השבוע כ-40 מיליון ₪, כל הגיוסים נותבו לקרנות המחקות על מדדי אג"ח ממשלתיות שקליות.
•לאחר שבועות בראש טבלת הגיוסים, קרנות אג"ח חו"ל מפנות את הבכורה לקרנות אג"ח מדינה בישראל, לאחר שגייסו כ-230 מיליון ₪ - קצב גיוסים זהה לשבוע הקודם.
•תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-05.02.15 כ-264.5 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-211.1 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-53.3 מיליארד ₪.
סיכום שבועי ומתחילת החודש - גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
71 |
|
קרנות כספיות |
-199 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
38 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
382 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-195 |
|
קרנות אג"ח כללי |
295 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
233 |
|
שונות[2] |
-19 |
|
סה"כ |
606 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
805 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
»
