מיקי סבטליץ, מיטב דש
08/03/2015
הקרנות הכספיות פדו השבוע כ 3.7 מיליארד שקלים והכסף זורם ברובו לקרנות המסורתיות:
בראש המגייסות השבוע: קרנות אג"ח כללי (770 מיליון ₪) וקרנות אג"ח מדינה (570 מיליון שקל).
הבולטות בגיוסים בקרנות המחקות הן: קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (120 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (130 מיליון ₪).
המסחר השבוע התאפיין במגמה מעורבת שהתבטאה מחד, בעליות שערים במדדי המניות ובמדדי אגרות החוב הקונצרניות. מנגד, מדדי אגרות החוב הממשלתיות רשמו השבוע ירידות שערים על רקע המימושים שנרשמו באג"ח ממשלת ארה"ב. הקרנות המסורתיות גייסו ב-4 ימי מסחר כ-1.7 מיליארד ₪, סכום השווה למחצית הגיוסים שנרשמו בחודשיים הראשונים של השנה. זאת, בהובלת קרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה שגייסו יחד כ-1.35 מיליארד ₪, המהווים כ-80% מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
-
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', רשמו השבוע גיוסים של כ-770 מיליון ₪- זינוק חד של כ-100% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע האחרון של פברואר.
-
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.2%. בעקבות התשואות החיוביות שמאפיינות את האפיק מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני שינו כיוון וגייסו השבוע כ-30 מיליון ₪, זאת לעומת פדיונות של כ-100 מיליון ₪ בשבוע הקודם ובניגוד מוחלט לגל פדיונות המסתכם מתחילת שנה בכ-1.4 מיליארד ₪.
-
הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-220 מיליון ₪- זינוק של כ-30% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם, שמשקפים גיוס של כ-120 מיליון ₪ לקרנות המשקיעות בחו"ל וגיוסים של כ-100 מיליון ש"ח בקרנות מניות בישראל וגמישות. כ-60% מכלל הגיוסים בקרנות המנייתיות1 השבוע נותבו לקרנות המחקות, המתחלקים שווה בשווה בין קרנות מניות בחו"ל לקרנות מניות בישראל.
-
אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה שלילית של 0.2% בהובלת השחרים לטווח ארוך שהתממשו ב-0.6%. למרות השבוע השלילי באפיק, קצב הגיוסים הממוצע בקרנות אג"ח מדינה הכפיל את עצמו לעומת השבוע הקודם והסתכם בגיוסים של כ-570 מיליון ₪, המתחלקים לכ-450 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות ו כ-120 מיליון ₪ בקרנות מחקות.
-
מגמה שלילית באפיק השקלי: הקרנות הכספיות רשמו השבוע פדיונות של כ-3.7 מיליארד ₪ - זינוק חד לעומת השבוע הקודם. מנגד, גיוסים קלים של כ-20 מיליון ₪ נרשמו השבוע בקרנות השקליות, זאת לעומת פדיונות של כ-60 מיליון ₪ בשבוע הקודם.
-
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע עלייה בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם, זאת לאחר שגייסו כ-70 מיליון ₪.
-
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-04.03.15 כ-265.3 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-218.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-46.8 מיליארד ₪.
סיכום שבועי ומתחילת החודש - גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות[1] |
224 |
|
קרנות כספיות |
-3744 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
18 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
571 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
31 |
|
קרנות אג"ח כללי |
774 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
73 |
|
שונות[2] |
-18 |
|
סה"כ |
-2071 |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
1672 |
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת נכס פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב דש השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה, ככל שנזכרים. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב דש השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות, נכון למועד כתיבת מסמך זה. מיטב דש השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב דש השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
