סקירת מומחי המסחר על-ידי FUNDER » צפי לדוח התעסוקה בארה"ב

מנכ"ל מט"ח 24 דוד מסיקה: "שוק ספקולטיבי מדשדש  לפנינו במסחר הפרו דולרי".

"ניתן לזהות כי המומנטום החיובי והאגרסיבי שצבר הדולר לטווח הקצר מתחיל לשקוע בהדרגה, וזו לאור היציאה לתקופת הפסח. השוק הלוקאלי צפוי להכנס למגמת דשדוש הפסח וירידות שערים מתחת ל3.95 שקלים בשנית הינם ריאלים בתקופה זו. לטווח הארוך ולאחר פסח עדיין קיימות הערכות לפריצות משמעותיות במגמה הפרו דולרית, ופריצת  סף נוספת מיוחלת לכיוון ה-4.000 בקרב המשקיעים."

"ברמה הטכנית מגמת הטווח הקצר בדולר/שקל מתחילה לאבד מהמומנטום השוורי וניתן לייחס זאת לסגירת פוזיציות ויציאת השחקנים הגדולים לחופשת החגים. מנגד, מגמת הטווח הארוך עדיין תלויה בביצועי הדולר מול המטבעות העיקריים בעולם על כן המבנה השוורי עודנו קיים. לכן, במידה ונחווה ירידה בשער הדולר במהלך התקופה הקרובה אזי השוק צפוי להתייצבות מעל למשוכת התמיכה 3.8900 שקלים, מה שמוביל אותנו להנחת המשקיעים  כי, במידה וזירת המסחר תאבד מהמגמתיות שלה אזי רוב הסיכויים שנראה דינאמיקת דשדוש בין הרמות 3.8900 – 4.0000 שקלים."

הדולר-שקל מיטלטל בתוך טווח מחיר רחב שבין 3.90 ל-4.0. כל התנועה בתוך הטווח הזה הינה חסרת משמעות מבחינה טכנית לגבי המגמה בטווח הארוך יותר. רק פריצה מעל 4 או שבירה מתחת ל-3.90 עשויות לאותת על מהלך כיווני משמעותי.

במחלקת המחקר של FXCM ישראל מציינים הבוקר: "הדולר-שקל נסוג אל מתחת ל-3.96 לאחר שלא הצליח לפרוץ אמש את 3.98. שוב, הצמד למעשה מיטלטל בתוך טווח מחיר רחב שבין 3.90 ל-4.0. כל התנועה בתוך הטווח הזה הינה חסרת משמעות מבחינה טכנית לגבי המגמה בטווח הארוך יותר. רק פריצה מעל 4 או שבירה מתחת ל-3.90 עשויות לאותת על מהלך כיווני משמעותי. כרגע הצמד נסחר באזור אמצע הטווח, ועל כן לתנודות היומית יש כרגע פחות משמעות. בעולם, הדולר פתח את הרבעון השני של השנה בסימן היחלשות, וזאת על רקע החשש של השווקים שהדולר החזק מחליש את הכלכלה האמריקנית. אמש פורסם דוח ADP, אשר הצביע על תוספת של 184 אלף משרות בחודש מרץ, הנתון הנמוך ביותר מזה 14 חודשים, וזהו איתות שלילי לקראת דוח התעסוקה הראשי שיתפרסם ביום שישי. אתמול גם פורסמו נתוני יצור מאכזבים, שרק הגבירו את החשש שהתיסוף בדולר פוגע ביצואנים בארצות הברית. לאור נתוני המקרו הפושרים, בשוק מפחיתים את ההימור על העלאות הריבית של הפד, כאשר ההערכה היא כי ההעלאה הראשונה תתבצע לכל המוקדם ברבעון הרביעי. אם דוח התעסוקה בשישי יפתיע לטובה, הדבר עשוי שוב להזניק את הדולר".

שווקים כמו השוק האוסטרלי הם שווקים המוטים בצורה חדה אל עבר שוק הסחורות, נפט נמוך והמשך היחלשות במחירי חומרי הגלם, בעיקר מתכות, יובילו לירידה ברווחיות של חברות מובילות בשוק האוסטרלי

במחלקת המחקר של בית ההשקעות יוטרייד ממליצים להיחשף בשורט לשוק האוסטרלי וגם לדולר האוסטרלי. ביוטרייד מעריכים כי השוק האוסטרלי ימשיך להפגין חולשה לעומת שווקים אחרים בשל ההטיה שלו באופן מובהק למחיר הסחורות.

ירידה מתמשכת במחיר הסחורות כשבראשן אנרגיה ומתכות יובילו לירידה מתמשכת ברווחיות של חברות מרכזיות בשוק האוסטרלי כדוגמת ענקיות הכרייה ריו טינטו ן-BHP בילטון, שסובלות במובהק מירידה במחיר הברזל לשפל של 7 שנים בסוף השבוע האחרון כשעל פי החוזים העתידיים על הברזל, מחיר המתכת הזו טרם מצא תחתית. 

מדד ה-S&P/ASX200 ירד בתחילת השבוע ב-1.25% לרמה של 5846 נקודות, בטווח הבינוני, נראה כי הוא עשוי לרדת עד רמת התמיכה ב-5300 נקודות, רמת שפל של ה-3 חודשים האחרונים. לפי שעה נראה כי גם הדולר האוסטרלי הנחלש מול סל המטבעות וגם ירידה במחירי הסחורות פועלת בתנועת מלקחיים וחותכת את הרווחים של החברות המובילות באוסטרליה שהרווחיות שלהן נגזרת ממחיר הסחורות ושער המטבע האוסטרלי. 

גורם נוסף להיחלשות זמנית של הדולר האוסטרלי בתחילת השבוע הנוכחי הוא ויתור של שברון על חלקה בחברת הדלק האוסטרלי קלטקס. הוויתור של שברון על 50% שהחזיקה בחברה, הזרימו לשוק האוסטרלי היצע של כ-4.73 מיליארד דולר אמריקני. 

בעת הנוכחית הדולר האוסטרלי נמצא ברמה של 77 סנט לדולר אמריקני, מגמת היחלשות שצפויה כאמור להימשך בהתאם להמשך היחלשות במחיר הסחורות העולמי. ביוטרייד מעריכים כי בשלב הנוכחי בטווח הקצר עד בינוני ניתן ורצוי להימנע מהשקעה בשוק האוסטרלי או לחלופין, למשקיעים מתוחכמים, להשקיע נגדו בשורט. אם היפוך המגמה בשוק הסחורות, שעשוי לקרות בעוד חודשים ארוכים, יש לצפות כי השוק האוסטרלי יתאושש יחד עם מחירי הסחורות בדגש חשוב על מתכות, נפט וגז טבעי. 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.