מוצרי מדדים: מתחילת השנה נפדו כמעט 10 מיליארד שקלים מתעודות הפקדון

שיעורי הריבית הנמוכים מקשים מאוד על תעודות הפיקדון | האפיקים המנייתיים מגייסים בתעודות סל | קרנות מחקות גייסו רק 480 מיליון שקלים במאי

שחקן חדש מצטרף לעולם הקרנות המחקות – תמיר פישמן. החברה גייסה סך של 5 מיליון שקלים במאי, ונאחל לה בהצלחה. ראיון נרחב עם אלדד תמיר, הבעלים של בית ההשקעות מופיע בגליון זה של פאנדר.

מתחילת השנה הגיוס נטו בקרנות המחקות עומד על כ־6.2 מיליארד שקל, אל מול פדיון של כ־5.5 מיליארד שקלים מתחילת השנה בתעודות הסל. כאמור עיקר הפדיון – כמעט 10 מיליארד שקל מגיע מתעודות פקדון, ושאר הענפים גייסו נטו מתחילת השנה – מניות בארץ גייסו כ־400 מיליוני שקלים, מניות בחו”ל גייסו כ־2.2 מיליארד שקלים, אג”ח בארץ גייסו כ־600 מיליון שקלים, אג”ח בחו”ל גייסו כ־670 מיליון שקלים.

היקף הנכסים בקרנות המחקות הגיע כבר לכ־31.5 מיליארד שקלים. היקף הנכסים בתעודות הסל בסך הכל, נשאר ברמת די דומה להיקף הנכסים בחודש שעבר, קצת מעל 119 מיליארד שקלים, למרות פדיון נטו במאי של כ־1.9 מיליארד שקלים.

לאור שיעורי הריבית הנמוכים של בנק ישראל, הרי שגם בחודש מאי 2015 היו פדיונות בתעודות פיקדון בשיעור של כ־1.7 מיליארד שקלים, ומתחילת השנה פדיונות של כמעט 10 מיליארד שקלים בתעודות פיקדון. במקביל, המשקיעים הפנו כספיהם לאלטרנטיבות השקעה בעלי סיכון גבוה יותר הן באפיקים מנייתיים, והן באפיקים אג”חיים, שהניבו תשואה נאה, לאור העליות במדדים השונים. כך עולה מנתוני איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר.

לדברי רונן סולומון מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר, “בשנת 2015 נמשכת המגמה של הפניית השקעות חדשות לאפיקים מניתיים בחו”ל, כך שמתחילת השנה הושקעו מעל 2.2 מיליארד שקלים בתעודות סל על מדדי מניות בחו”ל. כמו כן, לאור עליות השערים בבורסה בתל-אביב, גויסו במאי 2015 כ-150 מיליון שקלים בתעודות על מדדי מניות בארץ, ומתחילת השנה קרוב ל־400 מיליון שקלים”. 

סולומון ציין כי “שווי הנכסים המנוהלים בשוק תעודות הסל הגיע בחודש מאי 2015 לכ־119.4 מיליארד שקלים (בניכוי החזקות הדדיות), וכמעט ואין שינוי למול חודש אפריל 2015, גם אז נוהל היקף נכסים דומה”.

עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי “התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל בחודש מאי 2015, הינה כדלקמן: כ־26% מושקעים במדדי מניות מקומיים בשווי כספי של כ-30.7 מיליארד שקלים, כ-34.5% מושקעים במדדי מניות בחו”ל בשווי כספי של כ־41.2 מיליארד שקלים, כ־20% מושקעים במדדי אגרות-חוב בישראל בשווי כספי של כ-23.7 מיליארד שקלים, וכ-13% מושקעים בתעודות פיקדון בשווי כספי של כ־15.6 מיליארד שקלים (שאר ההשקעות הן בשיעורים נמוכים במדדי אג”ח בחו”ל, סלי מדדים ותעודות ממונפות).”

סולומון ציין כי, בחודש מאי 2015 רק הראל תעודות סל, הצליחה לגייס סכום חיובי של כ־32 מיליון שקלים, ומתחילת השנה גייסה הראל תעודות סל, כ־311 מיליון שקלים. מבחינת נתחי השוק, הרי שקסם תעודות סל מבית אקסלנס־נשואה מחזיקה ב-30.2% מהשוק, ואחריה נמצאת תכלית תעודות סל מבית מיטב־דש שמחזיקה ב-28.7% מהשוק. פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ־27.3%, והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.7% משוק תעודות הסל.”

גיוסים פדיונות לקרנות המחקות

גוף קרנות נאמנות	היקף נכסים במחקות	גיוסים/פדיונות נטו בקרנות המחקות מאי	גיוסים/פדיונות נטו בקרנות המחקות מתחילת השנה	מנהל החברה
מגדל	14,786	13	1880	שגיא שטיין
אי.בי.אי	5,326	165	1514	אורי בן דב
אקסלנס	3,544	60	977	צחי קורן
מיטב דש	2,970	156	1078	רפי ניב
הראל פיא	2,471	42	310	סמי בבקוב
פסגות	2,309	19	398	ירון דייגי
אלטשולר שחם	152	20	71	שי ירון
תמיר פישמן	5	5	5	דודי קטש
סיכום	31,563	480	6228

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.