מיקי סבטליץ, מיטב דש
09/07/2015
ראלי מניות "כחול לבן" - קרנות מניות בישראל רשמו במחצית ה-1 של השנה את התשואה הגבוהה ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות, העומדת על כ-11.1%, זאת לאחר שבכל שנת 2014 עלו בפחות מ-1%. לעומתן, קרנות מניות חו"ל השיגו תשואה של 1.8% בלבד.
קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים בחצי ה-1 של 2015 תשואה המסתכמת ב-0.8% וממקמת אותן בראש טבלת הביצועים של קרנות האג"ח, זאת לאחר ירידות חדות של 2.1% בסיכום חודש יוני.
הקרן שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר במחצית הראשונה של 2015 היא הקרן "תטא 6F ניהול חוזים ואופציות לכל מזג אוויר" שזינקה ב-50.4%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא: "מגדל דיקלה 4D תורכיה" לאחר שצנחה בכ-17.7%.
-
קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה מנייתית השיגו למשקיעים תשואה ממוצעת של 0.35%. חשיפה של עד ל-10% מניות סיפקה תוספת תשואה משמעותית העומדת על כ-0.6%. משקיעים שהלכו צעד אחד קדימה ברמת הסיכון ובחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 20% מניות, קיבלו תוספת תשואה של יותר מ-1%. בעקבות התשואות החיוביות, ולמרות הירידות החריפות בחודש יוני, קרנות אג"ח כללי רשמו במחצית ה-1 של 2015 את הגיוס הגבוה ביותר העומד על כ-3.7 מיליארד ₪.
-
קרנות אג"ח קונצרני רשמו מתחילת השנה תשואה ממוצעת של כ-0.8% בהובלת קרנות ה-HIGH YIELD שסיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו עם תשואה ממוצעת נאה מאוד של 3.8%. קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות רשמו תשואה של 0.7% מתחילת השנה, כאשר חשיפה ל-10% מניות הניבה למשקיעים תוספת תשואה של 1.5%.
-
אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את החצי ה-1 של השנה עם עליות קלות. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם מתחילת השנה תשואה של כ-0.3%, זאת לאחר שירד ברבעון השני של 2015 ב-3.8%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה ממוצעת של 0.15%, וקרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד 10% מניות השיגו למשקיעים תשואה של 0.6%.
-
קרנות אג"ח חו"ל סבלו מעליות בתשואות לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ומתיסוף השקל אל מול הדולר, שלווה בתנודתיות גבוהה, ורשמו השנה תשואה שלילית של 1.7% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל הצמוד ליורו שירדו ב-11% וקרנות אג"ח הצמוד לדולר שהתממשו ביותר מ-2.6%.
-
קרנות מניות בחו"ל סיכמו את החצי ה-1 עם תשואה חיובית של 1.8% בהובלת קרנות מניות אירופה שעלו ב-6.7% וקרנות מניות סין שעלו ב-6.6%.
מדד מיטב דש של תשואות תעשיית קרנות הנאמנות ירד החודש ב-1.9% כאשר מתחילת השנה הוא עלה ב-0.9%. בחצי ה-1 של 2015 קרנות האג"ח (קרנות אג"ח כללי, אג"ח מדינה, אג"ח שקלי ואג"ח חברות) תרמו חלק קטן יותר מהעלייה של מדד תשואות קרנות הנאמנות העומדת על 0.4%, זאת, למרות משקלם מהווה כ-70% מכלל הקרנות בתעשייה. לעומתן קרנות מניות בארץ ובחו"ל תרמו את מרבית העלייה של מדד תשואות קרנות הנאמנות של מיטב דש למרות שמשקלם הוא בסה"כ פחות מ-10% מכלל הקרנות בתעשייה.
תשואות קרנות הנאמנות - יוני 2015
-
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו ביוני תשואה שלילית של 2.5% בהובלת קרנות מניות ת"א 75 וקרנות מניות נדל"ן שהתממשו ב-3.7% וב-6.7% בהתאמה.
-
קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו ביוני תשואה שלילית של 5%. הקרנות שבלטו בתשואות השליליות היו קרנות מניות סין שהתממשו ב-8%, וקרנות מניות אירופה שירדו ב-6.3%.
-
קרנות אג"ח כללי רשמו החודש תשואה שלילית של 1.9%, כאשר קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות ירדו ב- 1.7%, וקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד כ-10% מניות, התממשו ב-1.8%.
-
מימושים באפיק הקונצרני - קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות ירדו ביוני ב-1.7%, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו תשואה שלילית נמוכה יותר העומדת על 1.4% וקרנות ה-HIGH YIELD סיכמו את חודש יוני עם תשואה שלילית של 0.5% בלבד.
-
מימושים באגרות החוב הממשלתיות - קרנות אג"ח מדינה ירדו החודש ב-2% בהובלת קרנות אג"ח ממשלתי צמוד מדד לטווח ארוך שירדו ב-4%, כאשר קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% למניות רשמו ירידות שערים של כ-1.9%.
-
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מתחילת השנה מורכבת מתערובת של קרנות ממונפות ואסטרטגיות ומניות בישראל.
-
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה מורכבת מקרנות קרנות מניות ואג"ח בחו"ל, בדגש על קרנות מניות שווקים מתעוררים וקרנות אג"ח הצמוד ליורו .
-
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ביוני 2015 מורכבת בעיקר מקרנות אג"ח בישראל בדגש על קרנות אג"ח חברות והמרה וקרנות אג"ח כללי.
-
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר ביוני 2015 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על קרנות מניות סין וקרנות ממונפות ואסטרטגיות.
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה ינואר - יוני 2015
| טבלה מספר 1: 10 הקרנות הטובות ביותר ינואר-יוני 2015 | ||||
| מס' | שם הקרן | תשואה ב-% | מנהל הקרן | מדיניות השקעה |
| 1 | תטא 6Fניהול חוזים ואופציות ממונפת | 50.40 | הוסטינג | ממונפות ואסטרטגיות |
| 2 | איילון 60 אקסטרים ת"א 25 פי 3 | 38.00 | איילון | ממונפות ואסטרטגיות |
| 3 | איילון 6A אקסטרים ת"א 100 פי 3 | 31.20 | איילון | ממונפות ואסטרטגיות |
| 4 | מגדל דיקלה 6A מעו"ף כפליים | 24.00 | מגדל | ממונפות ואסטרטגיות |
| 5 | מנורה מבטחים 5B ת"א 100 אגרסיבית | 21.40 | מנורה | מניות בארץ (אגרסיבית) |
| 6 | הראל A5 מעו"ף בריבוע | 20.80 | הראל פיא | מניות בארץ (אגרסיבית) |
| 7 | מיטב D4 מניות Buy Side | 19.60 | מיטב דש | מניות בארץ |
| 8 | מיטב 5A מניות ת"א 100 פלוס | 19.50 | מיטב דש | מניות בארץ (אגרסיבית) |
| 9 | תמיר פישמן 4C יתר ו- SMALL CAP | 18.30 | תמיר פישמן | מניות בארץ |
| 10 | די.בי.אם 4B גז ונפט | 18.10 | הוסטינג | מניות בארץ (ענפית) |
| טבלה מספר 2: 10 הקרנות הגרועות ביותר ינואר - יוני 2015 | ||||
| מס' | שם הקרן | תשואה ב-% | מנהל הקרן | מדיניות השקעה |
| 1 | מגדל דיקלה 4D תורכיה | -17.70 | מגדל | מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
| 2 | מגדל 4D ברזיל ואמריקה לטינית | -13.00 | מגדל | מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
| 3 | אי.בי.אי 0D ! אג"ח יורו בינלאומי | -12.00 | אי.בי.אי | אג"ח בחו"ל |
| 4 | אקסלנס 1D יורו | -11.80 | אקסלנס | אג"ח בחו"ל |
| 5 | הראל פיא 0D אג"ח יורו | -11.40 | הראל-פיא | אג"ח בחו"ל |
| 6 | הראל 4D אמריקה הלטינית | -11.10 | הראל-פיא | מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
| 7 | מגדל US 4D | -11.00 | מגדל | מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
| 8 | איילון 0F אקסטרים דולר פי 3 | -10.70 | איילון | ממונפות ואסטרטגיות |
| 9 | אקסלנס 5E סחורות | -9.40 | אקסלנס | מניות בחו"ל (סחורות) |
| 10 | טופ אלפא F6 אסטרטגיות ממונפת | -8.90 | הוסטינג | ממונפות ואסטרטגיות |
| הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש יוני 2015 | ||||
| טבלה מספר 3: 10 הקרנות הטובות ביותר – יוני 2015 | ||||
| מס' | שם הקרן | תשואה ב-% | מנהל הקרן | מדיניות השקעה |
| 1 | איילון A4 מניות בנקים | 2.90 | איילון | מניות בארץ (ענפי) |
| 2 | מגדל 1A ! אג"ח הזדמנויות | 1.67 | מגדל | אג"ח בארץ חברות והמרה |
| 3 | מגדל A0 ! אג"ח מיקוד עד 30 | 1.30 | מגדל | אג"ח בארץ חברות והמרה |
| 4 | MTF שורט אג"ח ממשלת ארה"ב מגודר מט"ח 7-10 שנים | 0.88 | מגדל | אג"ח בחו"ל |
| 5 | פסגות 1A סולידית לתרחיש עליית תשואות אג"ח | 0.87 | פסגות | אג"ח בארץ שקליות |
| 6 | פסגות 4D גמישה ממוקדת | 0.62 | פסגות | גמישות |
| 7 | פסגות D1 אג"ח מדינות חו"ל נקובה ב-$ | 0.60 | פסגות | אג"ח חו"ל |
| 8 | מיטב 0B High Yield ! ללא מניות | 0.55 | מיטב דש | אג"ח בארץ חברות והמרה |
| 9 | מגדל 1C ! אפיקים אג"ח אקטיבית | 0.53 | מגדל | אג"ח בארץ כללי |
| 10 | הראל 4D חשיפה לסחורות | 0.49 | הראל פיא | מניות בחו"ל (סחורות) |
| טבלה מספר 4: 10 הקרנות הגרועות ביותר – יוני 2015 | ||||
| מס' | שם הקרן | תשואה ב% | מנהל הקרן | מדיניות השקעה |
| 1 | הראל 4D סין | -10.20 | הראל פיא | מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
| 2 | מגדל 6F נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת | -9.40 | מגדל | ממונפות ואסטרטגיות |
| 3 | איילון KZI 4D מניות גלובלית | -9.30 | הוסטינג | מניות בחו"ל |
| 4 | אי.בי.אי A4 סל נדל"ן מניב ישראל | -8.90 | אי.בי.אי | מניות בארץ (ענפי) |
| 5 | איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3 | -8.80 | איילון | ממונפות ואסטרטגיות |
| 6 | מגדל E MLP5 דיבידנד אנרגיה צפון אמריקה | -8.80 | מגדל | מניות בחו"ל |
| 7 | פסגות 4D סין ומזרח אסיה | -8.00 | פסגות | מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
| 8 | איילון A6 אקסטרים ת"א 100 פי 3 | -8.00 | איילון | ממונפות ואסטרטגיות |
| 9 | איילון F0 אקסטרים דולר פי 3 | -7.90 | איילון | ממונפות ואסטרטגיות |
| 10 | מודלים F0 לונג דולר פי 3 | -7.70 | מודלים | ממונפות ואסטרטגיות |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
