בנק ישראל
12/11/2015
התפתחות שער החליפין – התחזקות של השקל מול הדולר על רקע מגמה מעורבת של הדולר בעולם.
במהלך חודש אוקטובר התחזק השקל מול הדולר בשיעור של 1.4% ומול האירו בשיעור של 3.4%.
מול מטבעות שותפות הסחר העיקריות של ישראל, כפי שמשוקלל בשער החליפין הנומינאלי האפקטיבי, התחזק השקל במהלך אוקטובר ב-1.5%.
בעולם, נרשמה באוקטובר מגמה מעורבת בשערו של הדולר מול מטבעות עיקריים - הדולר התחזק ב- 2% מול האירו, וב- 1.4% מול הפרנק השוויצרי; מנגד נחלש הדולר ב- 1% מול הפאונד הבריטי וב- 1.8% מול הדולר הקנדי.
תנודתיות שע"ח –ירידה בסטיית התקן בפועל במקביל לירידה בסטיית התקן הגלומה.
סטיית התקן של השינוי בשער החליפין שקל/דולר – המייצגת את התנודתיות בפועל בשער החליפין – ירדה החודש בכ-1.5 נקודות אחוז ועמדה בסוף חודש אוקטובר על 8.2%.
רמתה הממוצעת של סטיית התקן הגלומה במסחר באופציות על שקל/דולר "מעבר לדלפק" – המייצגת את התנודתיות הצפויה בשער החליפין, ירדה החודש בכ-0.2 נקודת אחוז ועמדה בסוף אוקטובר על 11%.
במקביל, סטיות התקן הגלומות באופציות על מט"ח בשווקים מתעוררים ומפותחים ירדו אף הן, ועמדו בחודש אוקטובר ברמה ממוצעת של 11.3% ו- 9.4% בהתאמה (ראה תרשים 4).
נפח המסחר בשוק המט"ח– ירידה בנפח המסחר היומי הממוצע במקביל לירידה בחלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר הכולל.
נפח המסחר הכולל במטבע חוץ בחודש אוקטובר הסתכם בכ-134 מיליארד דולר, בהשוואה לכ-124 מיליארדים בחודש ספטמבר. נפח המסחר היומי הממוצע ירד בכ-13% ועמד על 6.3 מיליארד דולר ביום.
נפח המסחר בעסקות המרה (עסקות ספוט ועסקות פורוורד) הסתכם בחודש אוקטובר בכ-40 מיליארד דולר. הממוצע היומי של נפח המסחר בעסקאות המרה ירד באוקטובר בכ-17% בהשוואה לחודש ספטמבר.
נפח המסחר באופציות למט"ח "מעבר לדלפק" (אופציות שלא נסחרות בבורסה לני"ע) הסתכם בחודש אוקטובר בכ- 8.5 מיליארד דולר, הממוצע היומי בחודש אוקטובר ירד ב- 5.3% בהשוואה לספטמבר ועמד על כ- 406 מיליון דולר.
נפח המסחר בעסקות החלף הסתכם באוקטובר בכ- 85 מיליארד דולר, בהשוואה ל-78 מיליארד דולר בספטמבר. הממוצע היומי של נפח המסחר בעסקות החלף ירד בכ-11% מחודש שעבר ועמד על 4 מיליארד דולר ביום.
חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר הכולל (עסקות המרה, עסקות באופציות ועסקות החלף) ירד בכ- 2.5 נקודות אחוז ועמד בסוף חודש אוקטובר על כ- 31.2% .
|
|
|
נפח עסקאות המרה (1) |
עסקאות החלף (סוופ)[1] (2) |
נפח עסקאות באופציות[3] (4) |
נפח המסחר הכולל (1)+(2)+(3)+(4) | |
|
אוקטובר 2015 (נתון ארעי) |
סה"כ |
39,608 |
85,494 |
190 |
8,516 |
133,808 |
|
סה"כ (ממוצע יומי לפי 21 ימי מסחר) |
1,886 |
4,071 |
9 |
6,372 | ||
|
תושבי חוץ |
12,872 |
25,860 |
120 |
2,849 |
41,701 | |
|
מזה: מוסדות פיננסיים זרים |
11,970 |
25,491 |
120 |
2,736 |
40,317 | |
|
תושבי ישראל |
26,736 |
59,634 |
70 |
5,667 |
92,107 | |
|
מזה: סקטור ריאלי |
6,272 |
7,331 |
70 |
1,742 |
15,415 | |
|
סקטור פיננסי |
1,765 |
8,912 |
0 |
73 |
10,750 | |
|
מוסדיים (כולל חברות ביטוח) |
5,318 |
10,568 |
0 |
357 |
16,243 | |
|
יחידים + קרנות נאמנות |
2,493 |
2,975 |
0 |
589 |
6,057 | |
|
אחרים[4] |
7,272 |
23,642 |
0 |
2,373 |
33,287 | |
|
בנקים מקומיים[5] |
3,616 |
6,206 |
0 |
533 |
10,355 | |
|
ספטמבר 2015 |
סה"כ |
77,765 |
200 |
7,277 |
123,816 | |
|
סה"כ (ממוצע יומי לפי 17 ימי מסחר) |
4,574 |
12 |
428 |
7,283 | ||
|
תושבי חוץ |
13,959 |
25,049 |
51 |
2,825 |
41,884 | |
|
מזה: מוסדות פיננסיים זרים |
13,307 |
23,323 |
51 |
2,504 |
39,185 | |
|
תושבי ישראל |
24,615 |
52,716 |
149 |
4,452 |
81,932 | |
|
מזה: סקטור ריאלי |
5,609 |
5,802 |
149 |
1,395 |
12,955 | |
|
סקטור פיננסי |
1,873 |
9,008 |
0 |
82 |
10,963 | |
|
מוסדיים (כולל חברות ביטוח) |
3,794 |
7,733 |
0 |
0 |
11,527 | |
|
יחידים + קרנות נאמנות |
2,578 |
1,654 |
0 |
360 |
4,592 | |
|
אחרים |
7,233 |
22,491 |
0 |
2,192 |
31,916 | |
|
בנקים מקומיים |
3,528 |
6,028 |
0 |
423 |
9,979 |
[2] הקרנותהמוחלפות בעסקות Cross Currency Swapיחושבו לצורך הנפח כרגל אחת בלבד, במקרים בהם הרגליים
מקזזות זו את זו.
[3] ה- National value הכולל של עסקות קנייה ומכירה של Callו- Put.
[4] כולל גופים כמו מנהליתיקים, מלכ"רים, מוסדות לאומיים וכאלו שלא נכללים ביתר הסעיפים.
[5] סך המסחר הבין בנקאי מחולקבשניים.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
