מורן צביק
06/03/2016
-
•העליות באג"ח הממשלתי הובילו לעליות שערים גם בקרנות האג"ח, שנעו בין קרנות שקליות שהניבו למשקיעים תשואה חיובית (0.12%) לבין קרנות אג"ח מדינה שהניבו למשקיעים את התשואה החיובית הגבוהה ביותר (0.38%).
-
הקרן שרשמה את התשואה השנתית הגבוהה ביותר בחודש ינואר היא הקרן "הראל פיא E)5) גמישה היובל" שזינקה ב-17.11%, תודות להחזרי מס בגין שנים קודמות.
-
בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר החודש היא: "מגדל (4A) Nikkei 225 מגודרת מט"ח MTF" לאחר שצנחה בכ-9.2%.
-
קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת זעירה של 0.05%. חשיפה של עד ל-10% מניות הביאה לתשואה חיובית זהה. קרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו תשואה שלילית ממוצעת המסתכמת ב-0.06%. מנגד, אלו שבחרו לא לקחת סיכון ולא להיחשף למניות כלל השיגו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר הנאמדת ב-0.2%.
-
קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה שלילית ממוצעת של 0.03% בהובלת קרנות אג"ח קונצרני ללא מניות שירדו בפברואר 0.01%. לעומתן, קרנות ה- HIGH YIELD רשמו תשואה חיובית של 0.12%, כאשר חשיפה ל-10% מניות הניבה תשואה חיובית העומדת על 0.1%.
-
אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו בינואר בעליות שערים. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם החודש תשואה חיובית של כ-0.8%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 0.47%, קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של 10% למניות הניבו למשקיעים תשואה ממוצעת חיובית הנאמדת ב-0.24%.
-
קרנות אג"ח חו"ל סבלו החודש מתנודתיות בשע"ח ובסיכום הן השיגו תשואה שלילית העומדת על 0.4%. הקרנות שבלטו לשלילה בתשואות השליליות היו קרנות אג"ח חו"ל צמודות לדולר אשר ירדו ב-0.83%.
-
קרנות מניות בחו"ל סיכמו את פברואר עם תשואה חיובית ממוצעת זעירה הנאמדת ב-0.05%, בהובלתן של קרנות מניות אמריקה הלטינית ושווקים מתעוררים שרשמו תשואה חיובית ממוצעת גבוהה של 6%, מול תשואות שליליות עמוקות בשווקים מתעוררים אחרים דוגמת סין.
ינואר-פברואר 2016
-
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה שלילית של 4.2%. הקרנות שבלטו לרעה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות ת"א 25 וקרנות מניות ת"א 100 שירדו ב-6.05% וב-5.32% בהתאמה.
-
קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה את התשואה השלילית הגבוהה ביותר הנאמדת ב-8.11%. הקרנות שבלטו לשלילה בתשואות השליליות היו קרנות מניות סין שירדו מתחילת השנה ב-14.1%, וקרנות מניות אירופה מוגנות מט"ח שהניבו למשקיעים תשואה שלילית של כ-11%.
-
קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה שלילית של 0.26%. קרנות עם חשיפה של עד-30% הניבו למשקיעים את התשואה השלילית הגרועה ביותר באפיק הנאמדת ב-0.88%. לעומת זאת, מאחר ועיקר הירידות בשווקים נרשמו במדדי המניות, קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית של 0.37%.
-
קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות ירדו מתחילת השנה ב-0.14% בממוצע, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני עם חשיפה מנייתית רשמו תשואה שלילית גבוהה יותר העומדת על 0.41%.
-
העליות המתמשכות באגרות החוב הממשלתיות מתחילת השנה סייעו לקרנות אג"ח מדינה לרשום את התשואה החיובית הגבוהה ביותר מבין כלל האפיקים הנאמדת ב-0.5% בהובלת קרנות אג"ח שקליות לטווח ארוך מעל שנתיים שעלו ב-1.96%.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר בפברואר 2016 מורכבת בעיקר מקרנות מניות חו"ל המתמחות בהשקעה על שווקים מתעוררים.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר בפברואר 2016 מורכבת אף היא מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על קרנות המשקיעות ביפן וקרנות ממונפות ואסטרטגיות המתמחות בהשקעה על מדדים בארץ.
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה בחודש פברואר 2016
טבלה מספר 1: 10 הקרנות הטובות ביותר – פברואר 2016
|
מס' |
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
הראל פיא 5E גמישה היובל |
*17.11 |
הראל-פיא |
גמישות |
5E |
|
2 |
מנורה מבטחים סילבר D4 מניות חו"ל |
15.13 |
מנורה |
מניות בחו"ל |
4D |
|
3 |
מיטב D5 זהב |
12.31 |
מיטב דש |
מניות בחו"ל (סחורות) |
5D |
|
4 |
מגדל 4D ברזיל ואמריקה לטינית |
11.5 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
5 |
קסם 4B Ms Wide Moatמגודרת מט"ח KTF |
7.92 |
אקסלנס |
מניות בחו"ל |
4B |
|
6 |
איילון 6D אקסטרים 500 S&P פי 3 |
6.16 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6D |
|
7 |
איילון 4D מניות ערך USA |
5.86 |
איילון |
מניות בחו"ל |
4D |
|
8 |
הראל 4D אמריקה הלטינית |
5.34 |
הראל-פיא |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
9 |
מגדל דיקלה 4D תורכיה |
4.67 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
10 |
הראל אופטימום 4B מניות |
4.61 |
הראל-פיא |
מניות בארץ |
4B |
*התשואה נובעת בעיקרה מהחזרי מס בגין שנים קודמות
|
מס' |
שם הקרן |
תשואה ב-% |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
|
1 |
MTF מגודרת מט"ח Nikkei 225 4A מגדל |
-9.2 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4A |
|
2 |
איילון 60 אקסטרים ת"א 25 פי 3 |
-7.65 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
60 |
|
3 |
הלמן אלדובי 4D מניות גורו חו"ל |
-7.28 |
הוסטינג |
מניות בחו"ל |
4D |
|
4 |
מגדל 4D הודו |
-6.53 |
מגדל |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
|
5 |
איילון 6A אקסטרים ת"א 100 פי 3 |
-6.13 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
|
6 |
הראל A5 מעו"ף בריבוע |
-5.3 |
הראל-פיא |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5A |
|
7 |
מגדל דיקלה 6A מעו"ף כפליים |
-5.02 |
מגדל |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
|
8 |
מגדל 4D ביוטכנולוגיה |
-4.96 |
מגדל |
מניות בחו"ל (ענפי) |
4D |
|
9 |
מיטב A5 מניות ת"א 100 פלוס |
-4.89 |
מיטב דש |
מניות בארץ (אגרסיבית) |
5A |
|
10 |
פסגות 4D יפן Stock Picking |
-4.52 |
פסגות |
מניות בחו"ל (גיאוגרפי) |
4D |
מורן צביק, מנהל קשרי יועצים מיטב דש
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
