פאנדר
07/02/2008
קצת יותר מחודש וכבר אפשר לסמן את הלהיט של השנה -קרנות נאמנות כספיות- הקרנות הכספיות מהוות בימים אלו את גלגל ההצלה של החברות לניהול קרנות ויותר מכך גלגל ההצלה של המשקיעים שמוצאים בהן חוף מבטחים מהמהומה השוררת בשוקי המניות.
הקרנות הכספיות מצליחות לגייס כספים רבים מציבור המשקיעים המוסדי והפרטי גם יחד וגיסו עד היום כ 5 מיליארד ש"ח.
תשואות מרשימות בכספיות
הקרנות הכספיות מתברר מטבלת הדירוג שלפניכם ידעו בחודש האחרון גם לייצר תואה לא רעה בכלל העומדת על כ 5% ברמה שנתית בממוצע- הרבה מעל לתמורה מפקדון ממוצע.
התחרות עולה מדרגה
שוק הקרנות הופך מיום ליום לתחרותי יותר ויותר ונראה כי מנהלי הקרנות החליטו להסיר את הכפפות כמו שאומים גם בתחרות מול תעודות הסל וגם בתחרות בינן לבין עצמן. אחת העדויות לכך היא מלחמת המחירים בדמי הניהול . שוק הקרנות הכספיות מחולק כיום ל 3 בתחום דמי הניהול. 9 קרנות אינן גובות דמי ניהול כלל. 9 קרנות גובות 0.125% דמי ניהול שנתיים ואילו 9 קרנות נוספות גובות בין 0.20% לבין 0.65% .
דמי הניהול משפיעים על התשואה-(כאילו לא ידענו...)
אין ספק כי דמי הניהול משפיעים על דירוג התשואה בקטגורייה זו. ניתן לראות כי ממוצע דמי הניהול בחלק העליון של טבלת הדירוג הכללית של הקטגורייה הוא נמוך בהרבה ממוצע דמי הניהול של הקרנות בחלק התחתון של הטבלה.
תחרות על הכוכבים של שוק ההון
סימן נוסף לתחרות הגוברת היא התחרות על כוח האדם האיכותי בשוק מנהלי ההשקעות. אתמול היתבשרנו כי רפי ניב מנכ"ל "מרכנתיל קרנות נאמנות" שנחשב למי שהוביל את הקרנות של מרכנתיל להצלחות יחליף את סרג`יו ויינשטיין בישיר קרנות נאמנות. רפי ניב כיהן במשך שש השנים וחצי האחרונות כמנכ"ל מרכנתיל קרנות נאמנות והיה שותף להקמתה. לניב תואר שני במינהל עסקים מאוניברסיטת בר אילן, והוא בוגר הטכניון בהנדסה, תעשייה וניהול. לפני תפקידו במרכנתיל שימש ניב מנכ"ל קרנות נאמנות של אקסלנס.
האם המעבר של רפי ניב ישפיע על ניהול הקרן הכספית של מרכנתיל?
לא בטוח, רפי בנה במרכנתיל צוות טוב של מנהלי השקעות ויתכן כי הם ימשיכו את דרכו. ללא ספק המעבר ישפיע על ישיר לטובה ויוסיף להם מיכולותיו המיוחדות של רפי ניב שניצח בשנה שעברה את מדדי השוק.
להלן 10 המובילות בדירוג התשואה של הקרנות הכספיות
דמי ניהול | מנהל השקעות | שם קרן הנאמנות | דרוג | |
0.65% | 0.125 | 1 | ||
0.63% | 0.125 | 2 | ||
0.55% | 0 | כלל פיננסים | 3 | |
0.54% | 0 | 4 | ||
0.54% | 0 | 5 | ||
0.53% | 0 | 6 | ||
0.53% | 0 | 7 | ||
0.52% | 0.50 | 8 | ||
0.52% | 0.20 | 9 | ||
0.52% | 0 | 10 |
נכון ל06.02.2008
בינואר הכספיות מנצחות
ממרכנתיל נמסר כי "בהשוואה לאפיקי השקעה דומים אחרים: פיקדונות שקליים בבנקים או מק"מ הוכיחו הקרנות הכספיות עדיפות ברורה בחודש ינואר."
עוד הוסיפו כי "המק"מ הניב למשקיעים בחודש ינואר תשואה דומה לתשואה בקרנות הכספיות. אולם המדד הגבוה של חודש דצמבר שהתפרסם במהלך ינואר ועמלות קניה/מכירה או פדיון של המק"מ נותנים עדיפות ברורה למשקיעים שרכשו בתחילת השנה קרנות הכספיות על פני משקיעים שהשקיעו במק"מ."
למידע נוסף כנסו לאתר הקרנות הכספיות הכולל את הדירוג המלא -כל יום: כספיות
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
