יפעת בן דב
16/12/2008
הריבית הנמוכה במשק והערכות להמשך הפחתתה היטיבו בתקופה האחרונה עם האפיק השקלי, דבר שבא היטב לידי ביטוי גם בקרנות הנאמנות השקליות, שרשמו בחודש האחרון תשואות נאות ביותר והפכו לאפיק השקעה אטרקטיבי במיוחד בתקופה סוערת וחסרת ודאות זו. מעניין לציין, כי מאז תחילת השנה השיגו כל קרנות הנאמנות המתמחות באפיק השקלי* תשואה חיובית, ללא יוצא מהכלל.
למי מתאימה השקעה בקרן שקלית לטווח ארוך?
השקעה מסוג זה מתאימה בעיקר למשקיעים שאינם חוששים מעלייה באינפלציה, ואינם מעוניינים להשקיע במניות. כך, הקרן השקלית הארוכה עשויה להניב להם תשואה נאה בסיכון נמוך עד בינוני.
מבין קרנות הנאמנות השקליות בלטו לטובה במיוחד הקרנות השקליות לטווח ארוך של מעל לשנתיים, שתשואותיהן מאז תחילת החודש נעות בטווח של בין 3.18% ל- 5.65%, ומתחילת השנה בטווח שבין 6.8% ל- 12.5%.
קרנות מסוג זה משקיעות באג"ח ממשלתי לא צמוד למדד, שלרוב הריבית עליו גבוהה יותר מאשר הריבית שניתן לקבל באפיקים צמודי המדד. כיום, האינפלציה הנמוכה במשק והתרחבות הפער בין תשואות האג"ח בארה"ב ל- 10 שנים לבין תשואות מקבילותיהן בישראל, אף הופכות את הקרנות השקליות הארוכות לכדאיות יותר.
בעוד שהקרנות השקליות הארוכות בלטו לטובה, הרי שבצד השני של הסקאלה, התמקמו להן הקרנות השקליות הקצרות, שתשואותיהן מדשדשות: מאז תחילת החודש, רובן לא הצליחו להשיג תשואה גבוהה מ- 1.0%, ואילו מתחילת השנה נעות תשואותיהן בין 1.9% ל- 5.0% בלבד.
המנצחת – פיא שקלית ארוכה
בראש רשימת הקרנות הטובות, הן בבחינה חודשית והן בבחינה שנתית, ניצבת פיא שקלית ארוכה , שרשמה מאז תחילת החודש תשואה של 5.65%, ומאז תחילת השנה תשואה מרשימה של 12.45%. פיא שיקלית ארוכה, המנוהלת ע"י בית ההשקעות הראל פיא, הוקמה ב- 13.7.1999 ומנהלת נכסים בהיקף של כ- 91 מיליון ₪. נכון ל- 30.11.08, מעל ל- 98% מנכסי הקרן מושקעים באג"ח מסוג שחר לטווחים בינוניים וארוכים. הקרן אינה חשופה למט"ח ולמניות והיא גובה ממשקיעיה דמי ניהול בשיעור של 0.8%.
עוד בלטו לטובה מאז תחילת השנה
אקסלנס שקלית מנוהלת ללא מניות, שעלתה ב- 11.73% (קרן זו אינה שייכת לקבוצת השקליות הארוכות, אלא משקיעה באג"ח ממשלתי לא צמוד ובפיקדונות, ללא אפיון זמן מחייב), כלל שקלית ארוכה, שרשמה עלייה של 11.69%, ואקסלנס שחרים מנוהלת, שטיפסה ב- 11.64%.
הקרנות השקליות הטובות מאז תחילת השנה (עד ה- 11.12)
שם הקרן | קבוצת התמחות | מנהל השקעות | תשואה שנתית |
פיא שקלית ארוכה | אג"ח שקליות לטווח ארוך של מעל לשנתיים | הראל פיא | 12.45% |
אקסלנס שקלית מנוהלת ללא מניות | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | אקסלנס | 11.73% |
כלל שחר +5 שנים | אג"ח שקליות לטווח ארוך של מעל לשנתיים | כלל פיננסים | 11.69% |
אקסלנס שחרים מנוהלת | אג"ח שקליות לטווח ארוך של מעל לשנתיים | אקסלנס | 11.64% |
מגדל דקלה שקלים ארוכים | אג"ח שקליות לטווח ארוך של מעל לשנתיים | מגדל שוקי הון | 11.46% |
דש שקלית ללא מניות | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | דש | 11.44% |
פסגות שקלית 2+ שנים | אג"ח שקליות לטווח ארוך של מעל לשנתיים | פסגות | 11.06% |
כלל שקלים | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | כלל פיננסים | 11.06% |
פריזמה שקלית ארוכה | אג"ח שקליות לטווח ארוך של מעל לשנתיים | פריזמה | 10.55% |
מנורה מבטחים שקלית | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | מנורה מבטחים | 10.44% |
הקרנות השקליות הגרועות מאז תחילת השנה (עד ה- 11.12)
שם הקרן | קבוצת התמחות | מנהל השקעות | תשואה שנתית |
אפסילון שקלים ללא מניות | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | אפסילון | 0.89% |
גאון שקלים | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | גאון | 1.81% |
אוצר גילונים | אג"ח שקליות לטווח קצר של עד שנה | גאון | 1.89% |
אקסלנס גילונים | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | אקסלנס | 1.98% |
מנורה מבטחים גילונים | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | מנורה מבטחים | 2.04% |
פריזמה גילון | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | פריזמה | 2.38% |
כלל גילונים | אג"ח שקליות לטווח קצר של עד שנה | כלל פיננסים | 2.51% |
מגדל גילון מוגן מס | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | מגדל שוקי הון | 2.63% |
פריזמה גילון ומק"מ | אג"ח שקליות לטווח קצר של עד שנה | פריזמה | 2.71% |
פיא שקלית קצרה חייבת | אג"ח שקליות לטווח קצר של עד שנה | הראל פיא | 3.04% |
* ההתייחסות בכתבה היא לקרנות מקבוצת שקליות בלבד (על כל טווחי הזמן שלהן), אין התייחסות לקרנות השקליות הכלליות. 0 חשיפה למניות 0 חשיפה למט"ח.
כל הנתונים בכתבה נכונים ליום 11/12/2008
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
