כתב פאנדר קרנות נאמנות
30/01/2009
בחצי השנה האחרונה כתבנו רבות (4 פעמים)על העליה של קרנות נאמנות דולריות. המלצנו לכם לבדוק טוב טוב (עם יועץ ההשקעות) האם כדאי לכם להשקיע בקרנות אלו כי סיבות רבות הראו שיש להן סיבה טובה לעלות. גם היום אנו נמצאים בנקודה שבה הקרנות הדולריות מראות סימני נפט ונראה כי ישנן עדיין סיבות טובות לאפשרות כי ימשיכו לעלות.
ניתן לציין מספר סיבות לעליה אפשרית נוספת של הדולר ואיתו הקרנות הדולריות:
1. חזרה של משקיעים אמריקאים להשקיע בביתם המחזקת את הדולר מול מספר מטבעות וביניהן השקל.
2. הרכישות הנמשכות של בנק ישראל.
3. הריבית הנמוכה על השקל. פער הריבית עומד על כ0.8 בלבד.
בחצי השנה האחרונה עלו הקרנות הכספיות הדולריות בכ 16 אחוזים. ואילו הקרנות הדולריות האגרסיביות עלו במעל ל 20 אחוזים (למעט אחת המוגבלת בתשקיפה לחשיפה של 150 אחוזים בלבד).
בתעשיית הקרנות ישנם 3 ענפים של קרנות נאמנות דולריות:
1. קרנות כספיות דולריות- בעלות סיכון נמוך מאוד שרובן נותנות תשואה דומה.
2. קרנות דולר מקומי- משקיעות בנכסים מקומיים צמודי דולר בעיקר וחלקן אגרסיביות.
3. קרנות אג"ח חו"ל דולר- בענף זה יש מגוון רחב של קרנות סולידיות ואגרסיביות שמשקיעות באיגרות חוב דולריות בחו"ל.
מבין כל הקרנות שפעלו באופן מלא בחצי השנה האחרונה כקרנות דולריות ניתן לציין לטובה את הקרן האגרסיבית של מגדל שנתנה תשואה של 30.71 אחוזים וניתן לציין לטובה את רוב הקרנות הכספיות שצמודות באופן מלא כמעט לדולר היציג. ראויה לציון אף הקרן של הדס ארזים שאינה ממונפת אך נתנה תשואה כאילו היא כן 21.45 .
הקרנות הגרועות ביותר הן ללא ספק שתי קרנות של אי.בי.אי בענף אג"ח חו"ל דולר שהצליחו לרדת בכ 20 למרות העלייה המרשימה של הדולר בחצי השנה האחרונה. הירידות נובעות מהשקעה של אי.בי.אי באגחים של בנקים בארה"ב שחלקן קרסו.
הטבלאות שלהלן כוללות את הקרנות הדולריות שפעלו בחצי השנה האחרונה ומדורגות לפי תשואה של 6 חודשים אחורה.
להלן הקרנות הכספיות הדולריות:
חצי שנה | מתחילת השנה | מנהל השקעות | שם קרן הנאמנות |
|
16.39% | 5.85% | 1 | ||
16.37% | 5.87% | 2 | ||
16.23% | 5.78% | 3 | ||
16.07% | 5.83% | 4 | ||
16.06% | 5.77% | 5 | ||
15.97% | 5.65% | 6 | ||
15.94% | 5.82% | 7 | ||
15.83% | 5.77% | 8 | ||
15.61% | 5.79% | 9 | ||
15.58% | 5.81% | 10 | ||
15.50% | 5.92% | 11 | ||
15.31% | 5.78% | 12 |
תשואות נכונות ל 28.1.2009 (האחרונות שפורסמו)
להלן הקרנות בענף דולר מקומי:
חצי שנה | מתחילת השנה | מנהל השקעות | חשיפה למט"ח | חשיפה מניות | שם קרן הנאמנות |
|
30.71% | 11.89% | %200 | %0 | 1 | ||
24.24% | 14.29% | %200 | %0 | 2 | ||
23.08% | 9.31% | %200 | %0 | 3 | ||
22.22% | 13.34% | %200 | %0 | 4 | ||
16.17% | 10.12% | %120 | %10 | 5 | ||
16.14% | 7.27% | %200 | %0 | 6 | ||
16.06% | 7.41% | %120 | %0 | 7 | ||
12.62% | 9.50% | %120 | %0 | 8 | ||
12.34% | 12.65% | %120 | %10 | 9 | ||
3.42% | 7.27% | %120 | %0 | 10 |
תשואות נכונות ל29.1.2008
להלן הקרנות בענף אג"ח דולר חו"ל:
חצי שנה | מתחילת השנה | חשיפה למט"ח | חשיפה מניות | מנהל השקעות | שם קרן הנאמנות |
|
27.37% | 9.89% | %200 | %0 | 1 | ||
23.48% | 11.65% | %200 | %0 | 2 | ||
21.51% | 10.51% | %200 | %0 | 3 | ||
21.45% | 5.79% | %120 | %0 | 4 | ||
18.94% | 6.50% | %120 | %0 | 5 | ||
17.87% | 5.44% | %120 | %10 | 6 | ||
16.24% | 5.79% | %120 | %0 | 7 | ||
15.73% | 5.74% | %120 | %0 | 8 | ||
14.18% | 7.70% | %120 | %0 | 9 | ||
13.67% | 5.81% | %120 | %0 | 10 | ||
11.40% | 2.59% | %120 | %0 | 11 | ||
8.40% | 6.50% | %120 | %0 | 12 | ||
5.87% | 5.81% | %120 | %10 | 13 | ||
4.58% | 5.57% | %120 | %0 | 14 | ||
4.49% | 6.24% | %120 | %30 | 15 | ||
0.08% | 5.97% | %120 | %0 | 16 | ||
-0.17% | 5.99% | %120 | %10 | 17 | ||
-19.02% | 2.72% | %120 | %0 | 18 | ||
-21.99% | 4.97% | %120 | %0 | 19 |
תשואות נכונות ל 28.1.2009 (האחרונות שפורסמו)
ללא קרנות מחלקות
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
.jpg "נמרוד מגידוב, מנכל חברת השילוח והבלדרות הישראלית redbox parcel, צילום: יח״צ")
