בורסה לניירות ערך >> מניות הנפט והגז הובילו בירידה של כ-21% החודש

סיכום חודש פברואר 2020   

• המסחר בתל-אביב בפברואר התאפיין בירידות שערים בכל מדדי המניות המובילים, בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם. לירידות השערים תרמה התפשטות נגיף הקורונה ברחבי העולם והשפעתה השלילית על הכלכלה הכלל עולמית.

• מדד ת"א-35 ירד בכ-5.3%, לעומת ירידה ממוצעת של כ-9% בבורסות מובילות בעולם.
• מניות הנפט והגז הובילו בירידה של כ-21% החודש, ושל כ-31% מתחילת השנה, וזאת בהשפעת צניחת מחירי הנפט והגז הטבעי.

• מחזור המסחר היומי בשוק המניות הסתכם בכ-2.0 מיליארד שקל בפברואר
  ובכ-1.8 מיליארד שקל בחודשיים הראשונים של 2020 - גבוה בכ-42% מהמחזור הממוצע בשנת 2019.
• גיוסים ערים בשוק המניות בת"א בסך כ-1.3 מיליארד שקל בפברואר, ובסך כ-3.5 מיליארד שקל בחודשיים הראשונים של השנה.
• 3 חברות חדשות הצטרפו החודש לבורסה:
  • 2 הנפקות ראשוניות (IPO), ראשונות השנה בשוק המניות:

קרן הריט אזורים ליווינג ריט  המתמחה בדיור להשכרה למגורים בארץ וחברת הבנייה למגורים אלמוגים החזקות, גייסו כ-400 וכ-37 מיליון שקל בהתאמה.

• חברה חדשה נרשמה החודש בשוק המניות במסגרת הרישום הכפול ומניותיה החלו להיסחר גם בתל אביב החל מה-6 בפברואר – ביומיקס (זרה),  הנסחרת בבורסת NYSE .

• פורסמו שני תשקיפי השלמה שלפיהם צפויות בשבועות הקרובים להירשם למסחר בשוק המניות שתי חברות חדשות – מימון ישיר וטכנולוגיות גילוי אש.
• הושקו 3 מדדי מניות חדשים - מדד ת"א-בנייה, מדד ת"א-מניב ישראל ומדד
  ת"א-מניב חו"ל.
• עליות שערים של כ-1.9%-1.6% באיגרות החוב הממשלתיות על רקע ירידה בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים והעדפת האפיק הסולידי כשבאג"ח הקונצרניות נרשמה יציבות, וזאת לנוכח התגברות אי הוודאות בשוקי ההון בעולם.
  • עלייה במחזור המסחר באג"ח ממשלתיות, לכ-2.7 מיליארד שקל ביום, כשבאג"ח חברות נותר המחזור החודש ללא שינוי והסתכם בכ-0.7 מיליארד שקל ביום.
  • התגברות הגיוסים באג"ח  חברות  לציבור – כ-7.4 מיליארד שקל גויסו בהנפקות ובהקצאות פרטיות של אג"ח לציבור: כ-6.4 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי ובעיקר חברות ענף הנדל"ן והבנייה, וכ-1.0 מיליארד שקל גויסו ע"י הבנק הבינלאומי הראשון.

• פורסמו שלושה תשקיפי השלמה שלפיהם צפויות בשבועות הקרובים להירשם למסחר בשוק איגרות החוב שלוש חברות בנייה חדשות – שיכון ובינוי נדל"ן, רותם שני ואלעד מגורים.
• בשתי הנפקות של איגרות חוב מובנות מגובות בפיקדונות בנקאיים גויסו כ-0.4 מיליארד שקל נוספים;

• בשוק הנגזרים: עלייה במחזורי המסחר בהשפעת עלייה באי הוודאות ועלייה בתנודותיות במסחר. ב-25 בפברואר נרשם מחזור שיא של 28,342 יחידות באופציות על מדד ת"א-125.
  • בשוק קרנות הסל: מגדל רשמה למסחר קרן סל ראשונה בבורסה על אג"ח בנקים (COCO) וחברות ביטוח – רובד 2, וקרן סל ראשונה בבורסה על מדד S&P500 ESG העוקב אחרי מניות המקפידות על ערכי אחריות סביבתית, חברתית וממשל תאגידי.
  • מכירות הציבור של קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים התגברו והסתכמו
    בכ-2.3 מיליארד שקל, לעומת מכירות של קרנות סל על מדדי מניות בת"א בסכום של כ-0.2 מיליארד שקל בלבד. חלק מהותי ממכירות אלה מקורו ברפורמה בשוק תעודות הסל והמעבר לקרנות סל, שבמסגרתה חויבו צדדים קשורים למנהלי קרנות הסל למכור את החזקותיהם בקרנות הקשורות אליהן.
  • הציבור מוכר קרנות נאמנות המשקיעות במניות ובאג"ח בארץ ובחו"ל, ורוכש קרנות כספיות.

 

___________________

 

 

 

 

שוק המניות

מדדים עיקריים:

	פברואר 2020	1-2/2020
ת"א-35	5.3%-	4.8%-
ת"א-90	6.3%-	4.3%-
ת"א-SME60	8.0%-	3.3%-
ת"א-צמיחה	4.7%-	2.6%-
ת"א טק-עילית	8.0%-	1.5%-
ת"א בנקים-5	7.7%-	6.9%-
ת"א-נדל"ן	0.1%-	3.7%
ת"א-נפט וגז	20.8%-	30.7%-

• בפברואר 2020 נרשמו ירידות שערים בכל מדדי המניות המובילים בתל-אביב וזאת בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם. לירידות השערים תרמה התפשטות נגיף הקורונה ברחבי העולם והשפעתה השלילית על הכלכלה הכלל עולמית.
• מדד ת"א-35 ירד בכ-5.3% בפברואר. ירידות שערים נרשמו במרבית מניות המדד.  יצוין כי ירידת מדד ת"א-35 החודש היתה נמוכה מהירידה הממוצעת של כ-9% בבורסות מובילות בעולם.

במועד העדכון החצי שנתי של מדדי המניות, שחל ב-9.2.2020, מניות חברת הנדל"ן מניב מבני תעשיה וחברת ההשקעות אלקטרה התווספו למדד ת"א-35, ואילו מניות חברת האנרגיה פז נפט וחברת הביומד הדואלית הזרה אופקו  נגרעו ממנו.

• ירידות שערים אפיינו את כל המדדים הענפיים, בראשם מדד ת"א נפט וגז שצנח בכ-21% בפברואר והשלים ירידה חדשה של כ-31% מתחילת השנה. ירידת המדד הינה בהשפעת ירידת מחירי הנפט והגז הטבעי שצנחו בכ-23% מתחילת השנה, עקב חשש להשפעת נגיף ה"קורונה" על הכלכלה העולמית.
• הושקו 3 מדדי מניות חדשים - מדד ת"א-בנייה, מדד ת"א-מניב ישראל ומדד ת"א-מניב חו"ל

הבורסה השיקה ב-9 בפברואר 2020 שלושה מדדי נדל"ן חדשים: מדד ת"א-בנייה, מדד ת"א-מניב ישראל ומדד ת"א-מניב חו"ל.

ההשקה של המדדים החדשים, אשר מצטרפים למדד ת"א-נדל"ן, נועדה לאפשר למשקיעים המבקשים להשקיע בחברות נדל"ן מניב, הבחנה גיאוגרפית בין נדל"ן מניב בישראל לבין נדל"ן מניב בחו"ל וכן לאפשר השקעה בסל של חברות בנייה.

 

 

 

 

 

מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):

 

	פברואר 2020	1-2/2020
מניות כולל קרנות סל	2,006	1,845
מניות ללא קרנות סל	1,619	1,463

 

5. המחזור היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) שהסתכם בכ-2.0 מיליארד שקל בפברואר, היה גבוה בכ-18% מהמחזור הממוצע בחודש הקודם. המחזור היומי הממוצע בחודשיים הראשונים של 2020 הסתכם בכ-1.8 מיליארד שקל – גבוה בכ-42% מהמחזור הממוצע בשנת 2019.

ב-6 בפברואר, ערב העדכון החצי שנתי של מדדי המניות נרשם מחזור בסך כ-5.6 מיליארד שקל בבורסה – כ-3.7  מיליארד שקל מתוכם, בשלב הנעילה.

 

גיוסי הון/חברות חדשות:

 

הנפקות והקצאות של מניות (במיליוני שקלים):

 

	פברואר 2020	1-2/2019
גיוס בתל-אביב:	1,293	3,506
מזה: ע"י חברות חדשות	437	437
(מספר מנפיקות חדשות)	(שתי חברות)	(שתי חברות)
חברות חדשות ללא גיוס	חברה אחת	(חברה אחת)
גיוס בחו"ל	407	425
סה"כ	1,700	3,931

 

5. גיוסים ערים בשוק המניות בתל-אביב בפברואר גויסו כ-1.3 מיליארד שקל. להלן עיקרי הגיוס החודש:
   • כ-870 מיליון שקל גויסו בחמש הנפקות לציבור ובהנפקה אחת של זכויות.
     • כ-437 מיליון שקל גויסו ע"י שתי חברות נדל"ן ובנייה בהנפקות ראשוניות (IPOs) ראשונות השנה:
       • כ-400 מיליון שקל גויסו ע"י קרן ריט אזורים ליווינג ריט המתמחה בנכסי דיור להשכרה בארץ, לפי שווי חברה של כ-621 מיליון שקל לאחר ההנפקה. מניות החברה נמכרו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים עם ביקוש יתר של פי 1.25 מהכמות המוצעת.
       • כ-37 מיליון שקל גויסו ע"י אלמוגים החזקות חברה לייזום הקמה ותפעול פרוייקטי נדל"ן למגורים, לפי שווי חברה של כ-149 מיליון שקל לאחר ההנפקה. מניות החברה נמכרו בהצעה אחידה לציבור, כשבמכרז המוסדי נרשם ביקוש יתר של פי 1.13 מהכמות המינימלית המוצעת.
     • כ-433 מיליון  שקל מתוכם גויסו בשלוש הנפקות לציבור ובהנפקת זכויות אחת ע"י חברות ותיקות. בלטו בגודלן:
       •  הנפקה לציבור שביצעה חברת הנדל"ן המניב בארץ מגה אור בסך כ-205 מיליון שקל, החברה גייסה כ-498 מיליון שקל נוספים בהנפקת אג"ח לציבור.
       • הנפקת זכויות שביצעה חברת הנדל"ן המניב בחו"ל להב בסך כ-174 מיליון שקל.
   • החודש בוצעו 10 הקצאות של מניות בסך של כ-418 מיליון שקל. כ-183 מיליון שקל מתוכם גויסו ע"י אלקטרה בהקצאות של מניות למשקיעים מסווגים.
   • החברות הדואליות גייסו החודש בחו"ל כ-407 מיליון שקל. מתוכם, כ-139 מיליון שקל גויסו ע"י חברת המכשור הרפואי איתמר מדיקל שמניותיה נסחרות במקביל גם בבורסת הנאסד"ק (סמל: ITMR) וביצעה הנפקה לציבור בארה"ב.

5. בפברואר, החודש האחרון לפרסום תשקיפי מדף המבוססים על הדו"חות הכספיים לספטמבר 2019, פורסמו 20 תשקיפי מדף לפיהם יוכלו החברות לגייס הון וחוב בשנים הקרובות.
5. לקראת סוף החודש פורסמו תשקיפים להשלמה לפיהם צפויות להירשם למסחר בשוק המניות, בשבועות הקרובים, שתי חברות חדשות: חברת האשראי החוץ בנקאי מימון ישיר שצפויה לגייס עד כ-510 מיליון שקל, וחברת טכנולוגיות גילוי אש שצפויה לגייס סכום של כ-17.5 עד כ-35 מיליון שקל..
5. חברות רישום כפול:
   • חברה חדשה נרשמה החודש בשוק המניות במסגרת הרישום הכפול:

ביומיקס - חברה העוסקת בפיתוח טיפולים מבוססי וירוסים תוקפי חיידקים, הנסחרת בבורסת NYSE  שבארה"ב (סמל: PHGE) רשמה את מניותיה למסחר מקביל בת"א החל ביום חמישי ה-6.2.2020. שווי החברה כיום כ-790 מיליון שקל.

• חברה נמחקה מהמסחר בתל-אביב:

מניות חברת הביומד רדהיל ביופארמה נמחקו מרצון מהמסחר בתל-אביב, החל
ב-13.2.2020, והן ממשיכות להיסחר ב-NADSAQ (סמל: RDHL

כיום נסחרות בתל-אביב 54 חברות שמניותיהן נסחרות גם בארה"ב או באירופה.

 

 

שוק איגרות החוב והמק"מ

 

מדדים עיקריים:

 

	פברואר 2020	1-2/2020
אג"ח חברות:
תל בונד-20	0.1%-	0.5%-
תל-בונד-40	0.0%	0.3%-
תל בונד-תשואות	0.1%-	0.4%-
תל בונד-שקלי	0.1%-	0.3%
תל בונד – תשואות שקלי	0.0%	1.0%
אג"ח ממשלתי:
צמוד מדד	1.9%	2.6%
שקלי – ריבית קבועה	1.6%	2.2%

5. עליות שערים בשיעור של 1.9%-1.6% אפיינו את איגרות החוב הממשלתיות, וזאת בדומה לאג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים – התשואה לפדיון באג"ח אלה ירדה מכ-1.5% בסוף ינואר לכ-1.2% בסוף פברואר, בהשפעת התפשטות הקורונה בעולם ובעקבותיה העדפת אפיק השקעה סולידי – אג"ח ממשלתי לטווח ארוך.
5. במרבית מדדי איגרות החוב הקונצרניות לא נרשמו שינויים מהותיים בפברואר, להוציא את מדד
   תל-בונד דולר שירד בכ-2.6% בפברואר, לאחר עלייה של כחצי אחוז בחודש הקודם.

מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):

 

	פברואר 2020	1-2/2020
אג"ח ממשלתי	2,666	2,510
אג"ח חברות כולל קרנות סל	840	857
אג"ח חברות ללא קרנות סל	734	741
סה"כ אג"ח כולל קרנות סל	3,506	3,367
מק"מ	351	296

 

5. עלייה במחזורי המסחר באיגרות החוב הממשלתיות, בעיקר שקליות, ויציבות במחזורי המסחר באג"ח הקונצרניות לעומת החודש הקודם:
   • באיגרות החוב הממשלתיות שקליות נמשכת העלייה במחזורי המסחר חודש שני ברציפות, כאשר המחזור היומי הסתכם בכ-1.8 מיליארד שקל בפברואר - גבוה בכ-17% מהמחזור בחודש הקודם.
   • מחזור המסחר היומי באג"ח ממשלתי צמוד מדד הסתכם בכ-0.8 מיליארד שקל בפברואר – גבוה בכ-4% מהמחזור בחודש הקודם.
   • מחזור המסחר באג"ח חברות (ללא קרנות סל) נותר החודש כמעט ללא שינוי והסתכם בכ-0.7 מיליארד שקל ביום, נמוך אך במעט מהמחזור בחודש הקודם.
5. במלווה קצר מועד עלה המחזור היומי והסתכם בכ-0.4 מיליארד שקל בפברואר, גבוה בכ-43% מהמחזור בחודש הקודם, וזאת בדומה למגמת המסחר באג"ח הממשלתי שקלי.

 

 

הנפקות והקצאות של איגרות חוב:

אג"ח חברות:

 

הנפקות והקצאות של אג"ח חברות (במיליוני שקלים):

 

	פברואר 2020	1-2/2020
אג"ח לציבור	7,422	10,453
אג"ח רצף מוסדיים *	0	3,293*
סה"כ	7,450	13,746

* מזה כ-2.6 מיליארד שקל שגויסו בחו"ל ונרשמו למסחר ברצף מוסדיים.

5. התגברות הגיוסים בשוק איגרות החוב - החברות גייסו בפברואר כ-7.4 מיליארד שקל באג"ח לציבור (ב-18 הנפקות ובשתי הקצאות פרטיות) יותר מכפליים הסכום שגויס בחודש הקודם. להלן מאפייני הגיוס העיקריים החודש:    
   • כ-6.4 מיליארד שקל גויסו ע"י הסקטור הריאלי – כ-3.7 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י 10 חברות נדל"ן (תשע חברות נדל"ן מניב וחברת בנייה). בלטו בגודלן החודש הנפקות שביצעו חברות הנדל"ן המניב בישראל:

אמות שגייסה כ-0.8 מיליארד שקל – כמחצית הסכום באמצעות הרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד , וכמחצית הסכום באמצעות סדרה חדשה של אג"ח שקלי בריבית 2.44%, מח"מ 9.3 שנים, בדירוג AA "מעלות" ו-Aa2 "מידרוג". לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסך כ-1.1 מיליארד שקל בשנים 2021-2020.

גב ים שגייסה אף היא כ-0.8 מיליארד שקל באמצעות סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד בריבית 0.5%, מח"מ 5.8 שנים, בדירוג AA "מעלות" ו-Aa2 "מידרוג". לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסך כ-0.6 מיליארד שקל בשנים 2021-2020.

מגה אור שגייסה כ-0.5 מיליארד שקל באמצעות סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד בריבית 0.84%, מח"מ 7.5 שנים, בדירוג A "מעלות". לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסך כ-0.3 מיליארד שקל בשנים 2021-2020. החברה גייסה החודש סכום נוסף של כ-0.2 מיליארד שקל בהנפקת מניות לציבור.

• כ-1.0 מיליארד שקל גויסו ע"י הסקטור הפיננסי – כ-0.8 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י הבנק הבינלאומי הראשון באמצעות הרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד.
• כ-4.4 מהגיוס בוצע באג"ח צמוד מדד וכ-3.0 מיליארד שקל גויסו באג"ח שקלי בריבית קבועה,.
• כ-7.3 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח בדירוג גבוה מקבוצת "A", וכ-0.1 מיליארד שקל גויסו באג"ח בדירוג נמוך יותר ובאג"ח ללא דירוג.

5. לקראת סוף החודש פורסמו תשקיפים להשלמה לפיהם צפויות להירשם למסחר בשוק איגרות החוב, בשבועות הקרובים,  שלוש חברות בנייה חדשות: שיכון ובינוי נדל"ן צפויה לגייס עד כ-600 מיליון שקל, אלעד מגורים צפויה לגייס עד כ-100 מיליון שקל, ורותם שני צפויה לגייס עד כ-90 מיליון שקל.

אג"ח מובנות

כ-388 מיליון שקל גויסו בשתי הנפקות של איגרות חוב מובנות, מגובות בפיקדונות בנקאיים (הרחבת סדרות קיימות של אג"ח שקלי בריבית משתנה):

• כ-265 מיליון שקל גויסו  ע"י אלה פיקדונות בהנפקה שלישית השנה, כשבשתי הנפקות קודמות גייסה החברה כ-1,094 מיליון שקל.
• כ-123 מיליון שקל גויסו  ע"י הראל פיקדון סחיר בהנפקה שניה השנה, כשבהנפקה הקודמת גייסה החברה כ-110 מיליון שקל.

אג"ח ממשלתי

 

הנפקות אג"ח ממשלתי ברוטו (במיליוני שקלים):

משרד האוצר הנפיק אג"ח בסך כ-6.3 מיליארד שקל בפברואר, גבוה בכ-5% מהסכום שגייס בחודש הקודם בתל אביב. כ-80% מהסכום שגויס החודש, בוצע באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה,
וכ-20% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח צמוד מדד.

שוק הנגזרים

 

מחזורים יומיים (באלפי יחידות):

 

	פברואר 2020	1-2/2020
אופציות חודשיות על מדד ת"א-35	100	80
אופציות שבועיות על מדד ת"א-35	41	35
אופציות דולריות	53	49

בפברואר, נרשמה עלייה במחזורי המסחר במרבית הנגזרים לעומת החודש הקודם, בהמשך למגמה בחודש הקודם, וזאת בהשפעת העלייה באי הוודאות בשווקים ובתנודתיות:

• באופציות החודשיות על מדד ת"א-35 נסחרו כ-100 אלף יחידות ביום בממוצע בחודש פברואר – גבוה בכ-62% מהמחזור בחודש הקודם.

באופציות השבועיות על מדד ת"א-35 הסתכם המחזור בכ-41 אלף יחידות ביום בפברואר – גבוה בכ-42% מהמחזור בחודש הקודם.

יצוין כי ב-24 בפברואר על רקע אי וודאות בשוקי המניות בארץ ובחו"ל ולקראת הפקיעה החודשית, מדד התנודתיות VTA35 עלה בכ-14% ונסחרו כ-254 אלף אופציות (חודשיות ושבועיות יחד) על מדד ת"א-35. מדד התנודתיות VTA35 זינק החודש בכ-91%.

• באופציות הדולריות נסחרו בפברואר כ-53 אלף יחידות ביום – גבוה בכ-14% מהמחזור בחודש הקודם. העלייה במחזורים החודש הינה על רקע התייצבות הדולר סביב שער ממוצע של  3.43 שקל דומה לשער בתחילת השנה, חרף רכישות המטבע ע"י בנק ישראל.
• באופציות על מדד ת"א-125 נסחרו בפברואר 1,587 יחידות ביום, גבוה בכ-50% מהמחזור בחודש הקודם. ב-25 בפברואר 2020 נרשם מחזור של 28,342 יחידות – הגבוה ביותר מאז השקתן של האופציות על מדד ת"א-125 בינואר 2015, וגבוה פי שניים מהשיא בו היה
  ב-24 בדצמבר 2019.
• יוצאות דופן גם החודש הן האופציות על האירו שהמחזור היומי בהן ירד והסתכם בכ-463 יחידות ביום בממוצע בחודש פברואר – לעומת מחזור ממוצע של כ-1,400 יחידות ביום בחודש הקודם. הירידה במחזורי המסחר החודש חלה חרף החלשות האירו ביחס לשקל והגעתו ב-26 בפברואר לשער של 3.741 שקל – הנמוך מזה כ-19 שנה.  

 

קרנות סל (ETF)

שווי השוק של קרנות הסל בסוף פברואר 2020 היה נמוך בכ-6 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם והסתכם בכ-85 מיליארד שקל.

 

יצוין כי החודש נמכרו קרנות סל בשווי של כ-2.6 מיליארד שקל נטו, המשך למכירות בסך של כ-2 מיליארד שקל בחודש הקודם, חלק מהותי ממכירות אלה מקורו ברפורמה בשוק תעודות הסל והמעבר לקרנות סל, שבמסגרתה חויבו צדדים קשורים למנהלי קרנות הסל למכור את החזקותיהם בקרנות הקשורות אליהן.

 

עיקר הירידה בשווי שוק קרנות סל נבעה גם החודש ממכירות של קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים:

• כ-32.8 מיליארד שקל - שווי שוק קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים, נמוך בכ-4.5 מיליארד שקל משווין בתחילת החודש.  כ-2.3 מיליארד שקל מהירידה - נבעה ממכירות הציבור נטו, בלטו: מכירות של קרנות סל על מדד S&P 500 בסך כ-0.6 מיליארד שקל, ומכירות של קרנות סל על מדדי NASDAQ 100 ו-DAX30 בסך כ-0.2 מיליארד שקל כל מדד. כ-2.2 מיליארד שקל מהירידה נבעה מירידות השערים החדות במדדי המניות הבינלאומיים.
• כ-24.0 מיליארד שקל - שווי שוק קרנות סל על מדדי מניות מקומיים, נמוך בכ-1.5 מיליארד שקל בלבד משווין בתחילת החודש. עיקר הירידה - כ-1.3 מיליארד שקל - נבעה ממדדי המניות, בעיקר מדדי ת"א-125 ות"א בנקים-5 המהווים יחד כ-61% משווי קרנות הסל על מדדי מניות מקומיים, וכ-0.2 מיליארד שקל מהירידה נבעה ממכירות הציבור נטו.
• כ-22.2 מיליארד שקל - שווי שוק קרנות סל על מדדי איגרות חוב חברות, בדומה לשווי בתחילת החודש.

 

שווי החזקות הציבור ורכישות/מכירות של קרנות סל* ע"י הציבור (במיליוני שקלים):

 

	שווי החזקות הציבור פברואר 2020	רכישות/(מכירות) נטו פברואר 2020	רכישות/(מכירות) נטו 1-2/2020
קרנות סל על מדדי מניות בת"א	24,041	187-	536-
קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל	32,754	2,349-	3,755-
קרנות סל על מדדי אג"ח חברות בת"א	22,181	57-	296-
אחר**	6,285	0	5-
סה"כ	85,261	2,593-	4,592-

* ללא קרנות חוץ.

** קרנות סל על מדדי אג"ח ממשלתי בת"א ואג"ח חברות בחו"ל.

 

בסוף פברואר נסחרו בתל אביב 552 קרנות סל, ששווין הגיע, כאמור, לכ-85 מיליארד שקל בסוף החודש. 

מגדל רשמה למסחר שתי קרנות סל חדשות הראשונות בבורסה לעקוב אחר:

5. אג"ח בנקים וביטוח – רובד 2. הקרן תעקוב אחר איגרות חוב מסוג COCO הכוללות מנגנון לספיגת הפסדים (ע"י המרה למניות או ע"י מחיקת קרן) ואג"ח מוכרות כרובד הון שני שהונפקו ע"י בנקים וחברות ביטוח. הקרן החלה להיסחר ב-5 בפברואר.
5. מדד S&P 500 ESG – העוקב אחר חברות שמניותיהן נכללות במדד 500 S&P העומדות בדרישות הקשורות לערכים של אחריות סביבתית, חברתית וממשל תאגידי (ESG-Governance, Social, Environmental) .  הקרן החלה להיסחר ב-18 בפברואר.

מנגד, נמחקו מהמסחר: שלוש קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל שפורקו, וקרן סל אחת משולבת מדדים (90% מדדי אג"ח בתל-אביב ו-10% מדד ת"א-125) שהפכה לקרן נאמנות פתוחה. שווין המצרפי של ארבע הקרנות ערב מחיקתן מהמסחר או ערב הפיכתן לקרן פתוחה הגיע לכ-38 מיליון שקל.

קרנות חוץ נסחרות

שווי החזקות הציבור ב-23 הקרנות הזרות של בלאקרוק הנסחרות בבורסה בתל-אביב, באמצעות חשבון מסלקת הבורסה ב"יורוקליר", מסתכם בכ-313 מיליון שקל.

 

 

 

 

מחזורים יומיים (במיליוני שקלים):

 

	פברואר 2020	1-2/2020
קרנות סל על מדדי מניות	387	382
% ממחזור המסחר במניות	19%	21%
קרנות סל על מדדי אג"ח	106	116
% ממחזור המסחר באג"ח לא ממשלתי	12%	13%

 

עלייה קלה במחזורי המסחר בקרנות סל על מדדי מניות ויציבות במחזורי המסחר בקרנות סל על מדדי איגרות חוב בפברואר:

• מחזור המסחר בקרנות סל על מדדי מניות הסתכם בכ-387 מיליון שקל בפברואר, גבוה
  בכ-3% מהמחזור בחודש הקודם.
• מחזור המסחר בקרנות סל על מדדי אג"ח הסתכם בכ-106 מיליון שקל ביום בפברואר – נמוך בכ-16% מהמחזור בחודש. הירידה נבעה כולה מעסקאות שבוצעו מחוץ לבורסה. ללא עסקאות מחוץ לבורסה, הסתכם המחזור היומי בקרנות אלה בכ-103 מיליון שקל בפברואר, בדומה למחזור בחודש הקודם.

 

יצירות/פדיונות בקרנות הנאמנות (במיליוני שקלים):

 

	פברואר 2020	1-2/2020
קרנות המשקיעות במניות בתל-אביב	986-	595-
קרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב	1,533-	158
קרנות שקליות	85	222
קרנות כספיות	1,388	2,143
קרנות המשקיעות בחו"ל	403-	53-

בחודש פברואר על רקע התגברות אי הוודאות בשווקים, הציבור מוכר קרנות נאמנות המשקיעות במניות ובאג"ח בארץ ובחו"ל, ורוכש קרנות כספיות:

• בקרנות נאמנות המשקיעות במניות בתל-אביב, לראשונה מאז אוגוסט 2019 הציבור מוכר קרנות בסך כ-1 מיליארד שקל נטו.
• בקרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב לראשונה מאז ינואר 2019 הציבור מוכר קרנות בסך כ-1.5 מיליארד שקל נטו.

• בקרנות המשקיעות בחו"ל לראשונה מאז אוקטובר 2019 הציבור מוכר קרנות בסך כ-0.4 מיליארד שקל נטו.
• בקרנות השקליות נרשמה פעילות מאוזנת בפברואר, חודש שביעי ברציפות.

• בקרנות הכספיות – התגברו רכישות הציבור והסתכמו בכ-1.4 מיליארד שקל נטו בפברואר, פי שניים סך היצירות נטו בחודש הקודם.