המתכון הסודי למקום הראשון של קרן "הלמן-אלדובי הזדמנות ישראלי"

קרן הנאמנות הלמן אלדובי הזדמנויות של בית ההשקעות הלמן אלדובי השיגה את התשואה הגבוהה ביותר בקטגוריית קרנות מנייתיות גמישות- 237.65% מתחילת השנה (יום 12.11.2009).

אחת הסיבות העיקריות לתשואה הגבוהה היא ההשקעה בשותפות המוגבלת רציו יהש, העוסקת בחיפושי נפט וגז. לפני יותר משנה השקיע הלמן אלדובי כ-250 אלף שקל ברכישת 1.25 מיליארד כתבי אופציה מסדרה 9 של רציו. בעלי המניות הבולטים בה הם חברת לאנדלן השקעות של ישעיהו לנדאו ומשפחת רוטלוי.

ההשקעה בוצעה כחלק מגיוס הון של רציו, ותמורת כל אופציה שילם הלמן אלדובי 0.02 אגורות. כמות האופציות שנרכשה היא הכמות המקסימלית המותרת לבית ההשקעות, לפי המגבלות הרגולטריות. לדברי המקורבים להלמן אלדובי, ההשקעה בוצעה כחלק מההשקעות שמבצע בית ההשקעות על סמך הניסיון של רוני הלמן, יו"ר החברה, בתחום תמחור האופציות.

הלמן זיהה את הפוטנציאל הטמון ברציו, המחזיקה כ-15% ברישיון רציו ים - מבעלי הזכויות במבנה לוויתן הסמוך לתגליות תמר ודלית המצויות כ-90 ק"מ מול חופי חיפה. מלבד רציו ים, שותפות בלוויתן נובל אנרג'י (39.66%), דלק קידוחים ואבנר (המחזיקות בכ-22.7% כל אחת). בעקבות גילויי הגז במאגרי תמר ודלית זינקו המניות של השותפויות בגילויים - קבוצת דלק, דלק אנרגיה, דלק קידוחים ואבנר - במאות עד אלפי אחוזים. אף שבלוויתן טרם גילו גז, מניית רציו זינקה מתחילת השנה ב-560% והשותפות נסחרת לפי שווי של כ-240 מיליון שקל.

בהלמן לא חיכו למציאת גז טבעי במאגר ובחודש האחרון השלימו מימשו כל האופציות שהחזיקו, מכרו את המניות בשותפות ב-3-4 אגורות וגרפו רווח של כ-38 מיליון שקל בגין השקעה זו. הרווח משקף תשואה של כ-15,000% בגין השקעה של קצת יותר משנה.

בנוסף להשקעה ברציו להלמן אלדובי יש גם אחזקה של כ-1.8% במניות קבוצת דלק אנרגיה. הלמן אלדובי ביצעה את ההשקעה בדצמבר 2008, טרם גילוי מאגרי הגז הטבעי, כ-5 מיליון שקל במניות דלק אנרגיה. מאז הגדיל את היקף ההשקעה, וכעת הוא מורווח בגין ההשקעה "על הנייר" ביותר מ-30 מיליון שקל, המשקפים תשואה של 750% על ההשקעה.

הכתבה פורסמה לראשונה באתר TheMarker. לאתר לחץ כאן.

קרנות הנאמנות שמחזיקות את רציו אפ 9 נכון ל31/8/2009

8 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 2.39 מיליון ש"ח

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.