קצב גיוס יומי של כ-120 מיליון שקל בשבוע השני של דצמבר

1. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה בשבוע השני של דצמבר כ- 440 מיליון שקל. בנטרול הקרנות הכספיות שפדו כ-190 מיליון וקרנות אגד ישראלי  שגייסו כ-50 מיליון שקל, גייסו הקרנות המסורתיות כ-580 מיליון שקל או קצב גיוס יומי של כ-120 מיליון שקל. מדובר על קצב הגיוסים הנמוך ביותר ב-3 החודשים האחרונים.

קרנות אגד ישראלי מחזיקות ביחידות השתתפות של קרנות נאמנות מישראל, ועל-כן נספרות פעמיים – פעם אחת  דרך קטגורית אגד ישראלי ופעם שנייה  דרך אותן קרנות נאמנות שמוחזקות ע"י האגד ולפיכך יש צורך לנטרל ספירה כפולה זו.

2. הירידה בקצב הגיוסים נובעת באופן ישיר מירידה משמעותית בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח חברות וכללי בשבוע האחרון שהסתכם בכ-260 מיליון שקל או קצב גיוס יומי של כ-50 מיליון שקל, הנמוך ביותר מאז ראשית חודש ספטמבר. הירידה בקצב הגיוסים החלה עם תחילתו של מימוש באגרות החוב הקונצרניות בחודש שעבר, שהגיע לשיאו השבוע עם ירידת מדד תל-בונד 60 בכ-1.1%.

3. מנגד, הקרנות השקליות ממשיכות לרשום גיוסים נאים זה השבוע השני ברציפות, גיוסים שהתחזקו עם התקדמות השבוע והסתכמו בכ-190 מיליון שקל. העלייה בקצב הגיוסים נובעת ממספר גורמים שונים: 1. עליית מפלס התנודתיות מגבירה את חששותיהם של המשקיעים ומסיטה כספים לקרנות השקליות בסגנון מק"מ פלוס. 2. השקתן של תעודות הסל על מדד התל-בונד השקלי מעוררת גם את קרנות הנאמנות מסוג בונד שקלי 3. פתיחת המרווחים בין אג"ח השקליות (שחרים) לאג"ח צמודת המדד (גלילים) לאזור 3%, הופכת את השחרים להיות אטרקטיביים יותר מאשר הגלילים, שעד מח"מ בינוני-ארוך נסחרים אף בתשואה לפדיון נטו שלילית.

4. בהתאם לכך, קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד רושמות ירידה דרמטית בגיוסים אליהן שהסתכמו בכ-70 מיליון שקל בלבד, הנמוך ביותר מ-3 החודשים האחרונים. בכך יורדות קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד למקום ה-3 בטבלת המגייסות החודשית, לראשונה מאז חודש ינואר השנה, עם גיוס של כ-310 מיליון שקל בלבד.

5. הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) רשמו גיוס של כ-40 מיליון שקל, כאשר השבוע הגיוסים מתרכזים אך ורק בקרנות המתמחות במניות בישראל בעוד הקרנות הגמישות וקרנות מניות חו"ל רושמות פדיונות קלים. מראשית החודש גייסו הקרנות המנייתיות כ-130 מיליון שקל.

6. הקרנות הכספיות ממשיכות את מגמת ירידת קצב הפדיונות. בשבוע החולף פדו הקרנות הכספיות כ-190 מיליון שקל, פדיון נמוך מהממוצע החודשי בשנה האחרונה. גם כאן מדובר על קצב הפדיונות הנמוך ביותר מאז חודש ספטמבר.

7. מראשית חודש דצמבר צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-1.4 מיליארד שקל, המיוחסת לגיוסים נטו של כ-1.3 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-130 מיליון שקל, בהתאם לעלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.1%.

8. תעשיית קרנות הנאמנות מנהלת נכון להיום (10.12.09) כ-134.4 מיליארד שקל.

 טבלת יצירות/פדיונות בקטגוריות המובילות:

*כולל מניות ישראל, מניות חו"ל וגמישות.

רוני אפטר הינו מנהל קשרי יועצים במיטב 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.