בנק מזרחי טפחות החל לגבות עמלה בקנייה ומכירה של קרנות נאמנות

בנק מזרחי טפחות חוזר לגבות עמלות ישירות מהלקוחות שרוכשים אצלו קרנות נאמנות - כך נודע ל-TheMarker. בשבועות האחרונים החל מזרחי טפחות לגבות מלקוחותיו עמלת סליקה. מדובר למעשה בהוצאות הסליקה של פעולת הקנייה והמכירה של הקרן שגובה הבורסה בעת הקנייה והמכירה של קרנות הנאמנות.

על פי מזרחי טפחות, העמלה היא 0.0003% לכל פעולה. עמלה זו מיתוספת לעמלת ההפצה שגובה הבנק מחברות קרנות הנאמנות, כשגובהה משתנה בהתאם לסוג קרן הנאמנות שהבנק מפיץ. בעמלה זו מגלגל למעשה מזרחי טפחות את עלות הפעולה בבורסה על הלקוח.

מזרחי טפחות הוא הבנק היחיד שגובה כיום עמלות מלקוחותיו באופן ישיר. יתר הבנקים גובים עמלות הפצה בלבד מהיצרנים של קרנות הנאמנות, כלומר מהחברות המנהלות של בתי ההשקעות וחברות הביטוח.

הצעד של מזרחי טפחות מגיע לאחר שבחודשים האחרונים מתקדם תהליך חקיקה שבו תבוטל עמלת ההפצה שמקבלים הבנקים מהחברות המנהלות, והם יחלו לגבות באופן ישיר עמלות קנייה ומכירה מלקוחותיהם.

השינוי בחקיקה צפוי להבצע במסגרת תיקון לחוק השקעות משותפות בנאמנות שיוזמת רשות ניירות ערך. לפי התיקון, גובה עמלות הקנייה והמכירה ייקבע בידי המפקח על הבנקים, בבנק ישראל.

כיום גובים עמלות קנייה ומכירה בענף תעודות הסל ולא בקרנות הנאמנות. שיעורה של כל עמלה (קנייה או מכירה) הוא 0.3%-0.7%, והוא תלוי בכושר המיקוח של הלקוח.

הפער בין העלות שגובה הבורסה על פעולת הקנייה והמכירה (שעל פי מזרחי טפחות היא 0.0003%) לבין עמלת הקנייה והמכירה שגובים הבנקים (0.3%-0.7%) מבטא עלויות נוספת שיש לבנק בפעולת הקנייה והמכירה, אך גם מרווח נאה שנותר בידיו.

הציפייה היא שהשינוי בחקיקה, שלאחריו יגבו הבנקים עמלות ישירות מהלקוח, יגרום להפחתה של דמי הניהול שמשלם הלקוח לחברות קרנות הנאמנות. מנגד, קיים חשש כי כאשר הבנקים יגבו מהלקוח ישירות עמלות קנייה ומכירה - יוביל הדבר לגידול בתדירות המעבר של הלקוח בין קרנות הנאמנות השונות, בשל אינטרס שיש לבנק בביצוע פעולות הקנייה והמכירה.

הכתבה פורסמה לראשונה באתר TheMarker. לאתר לחץ כאן.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.