5  תעודות סל והקרנות המחקות המגייסות והפודות ביותר

נקודות עיקריות – סיכום אוקטובר 2010

• תעשיית תעודות הסל גייסה בחודש אוקטובר כ-1.2 מיליארד שקל, כאשר בסה"כ צמחו נכסי התעשייה בכ-2.6 מיליארד שקל, תודות לרוח הגבית מהשווקים.

• תעשיית הקרנות המחקות גייסה בחודש אוקטובר כ-70 מיליון שקל, כאשר בסה"כ צמחו נכסי התעשייה בכ-129 מיליון שקל. 

• סך הגיוסים בכל תעשיית המוצרים המדדים (תעודות סל וקרנות מחקות) עומד בחודש אוקטובר על כ-1.26 מיליארד שקל, בנוסף לעליית ערך משמעותית של כ-1.44 מיליארד שקל.

• סך הנכסים בתעשיית המוצרים המדדים, הכולל את הקרנות המחקות ותעודות הסל, עומד בחודש אוקטובר על כ- 58.5 מיליארד שקל: 55 מיליארד שקל בתעודות סל ו-3.5 מיליארד שקל בקרנות המחקות.

• האפיק המנצח של חודש אוקטובר בתעודות הסל הוא אפיק האג"ח המקומי עם גיוסים של 418 מיליון שקל. בקרנות המחקות בלט אפיק האג"ח הכללי עם גיוסים של 61 מיליון שקל.

• קסם ממשיכה להוביל את ענף תעודות הסל עם גיוסים של כ-461 מיליון שקל, תודות לתעודה קסם מק"מ שגייסה לבדה כ-236 מיליון שקל.

• מגדל מובילה את ענף הקרנות המחקות עם גיוסים של כ-50 מיליון שקל, תודות לקרן מגדל MTF 90/10 שגייסה כ-42 מיליון שקל, וממשיכה רצף של 5 חודשים בהם הקרן נמצאת במקום הראשון בגיוסים. 

גם בחודש אוקטובר, עליות השערים השפיעו משמעותית על שינוי הנכסים הכולל בתעשיית המוצרים המדדים והביאו לגידול של כ-2.6 מיליארד ₪ בתעשיית תעודות הסל (1.2 מיליארד ₪ יצירות נטו,  יחד עם 1.4 מיליארד ₪ עליית ערך) ושל כ- 129 מיליון ₪ נוספים בתעשיית הקרנות המחקות (70 מיליון ₪ גיוסים נטו יחד עם 59 מיליון ₪ עליית ערך), כאשר בסה"כ התעשייה הוסיפה כ- 2.7 מיליארד ₪, דבר שמעמיד את נכסי התעשייה כולה עם כ-58.5 מיליארד ₪ נכסים (קרנות מחקות יחד עם תעודות סל). 

תעודות סל:

גיוסי שיא מתחילת השנה

נכסי הענף גדלו משמעותית בחודש אוקטובר. בניגוד לחודש הקודם, העלייה נבעה הן מגיוסים נטו והן מעליית ערך. רוב הגופים הצליחו לגייס סכומים נאים: קסם גייסה כ-461 מיליון ₪, תכלית גייסה כ-227 מיליון ₪, פסגות גייסה כ-217 מיליון ₪, הראל סל גייסה כ-215 מיליון ₪, ואינדקס גייסה כ-155 מיליון ₪. לעומתן, כלל מדדים פדתה כ-17 מיליון ₪, ומיטב מדדים פדתה כ-71 מיליון ₪. כאמור, חודש מצוין עבר על ענף תעודות הסל, תוך גיוסי שיא בשנה זו, יחד עם עליית ערך משמעותית.

מניתוח הגיוסים ובהמשך לעליות בשוקים, נכנסו המשקיעים לאפיק האג"ח בארץ (גיוסים של כ-418 מיליון ₪), למניות בארץ (גיוסים של כ-305 מיליון ₪),  לסל מדדים/תעודות מורכבות (גיוסים של כ-254 מיליון ₪), ולמניות חו"ל (גיוסים של כ-187 מיליון ₪). תעודות הפיקדון, ש"נהנו" מכיסוי מט"חי של תעודות החו"ל, גייסו כ-86 מיליון ₪. מנגד, יצאו המשקיעים מממונפות ואסטרטגיות (פדיונות של 48 מיליון ₪), ומאג"ח בחו"ל (פדיונות של 15 מיליון ₪).

קרנות מחקות:

גיוסים גבוהים בקרנות 90/10

חודש אוקטובר היטיב גם עם הקרנות המחקות, אם כי מדובר בגיוסים הרבה יותר נמוכים מתעודות הסל. מגדל גייסה כ-50 מיליון ₪, קסם גייסה כ-37 מיליון ₪, הראל פיא גייסה כ-11 מיליון ₪, מיטב מדדים גייסה כ-9 מיליון ₪, איי.בי.איי גייסה כ-2 מיליון ₪ ומנורה גייסה כמיליון ₪. לעומתן, פסגות פדתה כ-3 מיליון ₪, וכלל פדתה כ-39 מיליון ₪. בסה"כ נרשמו החודש גיוסים של כ-70 מיליון ₪, כאשר הבולטות, כאמור, הן מגדל וקסם. מניתוח הגיוסים ניתן ללמוד על כניסת משקיעים לאפיק אג"ח כללי (יצירות של כ-61 מיליון ₪), לאפיק חברות והמרה אחר (יצירות של כ-22 מיליון ₪), ויציאת המשקיעים מאפיק שקליות לטווח קצר (פדיונות של 45 מיליון ₪).

תעשיית המוצרים המדדים, הכוללת בתוכה את הקרנות המחקות (3.5 מיליארד ₪) ואת תעודות הסל (55 מיליארד ₪) חזרה מחופשת החגים במצב רוח מרומם, תוך גיוסים נאים ביותר.

הרוח הגבית של השוקים תרמה רבות לצמיחה בענף. הצמיחה בתחום הקרנות המחקות מתונה יותר ביחס לצמיחה בתעודות הסל וביחס לקרנות הנאמנות המסורתיות. בין החברות, בולטת אקסלנס/קסם שממשיכה להוביל את נתח השוק הכולל עם 29.4% (גדלה בנתח השוק), אחריה תכלית עם 22.6% (ירדה בנתח השוק), ופסגות עם 15.6% (לא חל שינוי בנתח השוק).

בקרנות המחקות מובילה מגדל עם נתח שוק של 33% (גדלה בנתח השוק), אחריה כלל עם נתח שוק של 23.3% (קטנה בנתח השוק), ופסגות עם נתח שוק של 13.7% (גדלה בנתח השוק). בתעודות הסל ממשיכה להוביל קסם עם נתח שוק של 30.8% (גדלה בנתח השוק), אחריה תכלית עם נתח שוק של 24% (קטנה בנתח השוק), ופסגות עם נתח שוק של 15.7% (לא חל שינוי בנתח השוק).

הנתח הכולל של תעודות הסל מתוך כלל תעשיית המדדים עומד על 94% (ללא שינוי מחודש קודם), ושל הקרנות המחקות על 6% (ללא שינוי מחודש קודם).

להלן סיכום כולל לפי הגוף המנהל: (נתוני תעודות הסל מתוך דיווחי החברות במגנא, נכון ל-31.10.10)

*במליוני ש"ח

הכותב הינו סמנכ"ל מיטב מדדים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.