אלי ממו
25/11/2010
אלדד תמיר, מנכל תמיר פישמן ושות' בע"מ ודירקטור בתמיר פישמן נדל"ן מסר היום:
"בבסיס החלטת המיזוג עמדה לנגד עינינו המטרה להיטיב עם בעלי המניות, בעסקה שנועדה להציף ערך ולהוריד את הסיכון לבעלי המניות בחברה. זאת היות ובשנים האחרונות המציאות העסקית והפיננסית בשוק הנדל"ן במזרח אירופה השתנתה לרעה באופן משמעותי, ומכאן שגם הליך יצירת הערך הוא איטי. השלמת העסקה משקפת לחברה שווי הגבוה בכ-100% משווי השוק של החברה ערב פרסום הודעה זו. כמו כן, היא מאפשרת יצירת ערך מיידי כתוצאה מיצירת פורטפוליו המשלב פעילות יזמית של נדל"ן איכותי בישראל באזורי ביקוש מרכזיים, שוק אשר נהנה מצמיחה ותשואה גבוהה מזה זמן. בד בבד, עסקה זו שומרת עבור בעלי המניות על הפוטנציאל הקיים בפעילות נדל"ן במזרח אירופה.
בנוסף, במסגרת המשא ומתן התרשמנו לטובה מהנהלת אלעד ישראל מגורים, לאור המיומנות והמקצועיות שהפגינו ושבאה לידי ביטוי בניהול הפרויקטים של אלעד ישראל מגורים על ידם".
רונן יפו מנכ"ל אלעד ישראל מגורים מסר כי:
"עסקה זו היא צעד חשוב להמשך פיתוח הפעילות העסקית של אלעד ישראל מגורים בתחום הנדל"ן בישראל".
להלן עיקרי ההודעה:
- במסגרת העסקה יוקצו לדלק נדל"ן כ-81% ממניות תמיר פישמן נדל"ן.
- אלעד ישראל מגורים, חברת בת של דלק נדל"ן, הנה מחברות הייזום בנדל"ן הגדולות בארץ, המחזיקה בין היתר בפרויקטים ייחודיים כגון פרויקט שוק בצלאל בת"א, פרויקט בבלי בת"א ועוד.
- הכנסות חברת אלעד ישראל מגורים למחצית הראשונה של 2010 היו כ-188 מיליון ₪,
הרווח התפעולי עמד על כ- 17 מיליון ש"ח והרווח הנקי עמד על 5.1 מיליון ₪. - שווי חברת תמיר פישמן נדל"ן לצורך העסקה לאחר התאמות עומד על 88 מיליון ₪, שווי הגבוה בכ-100% משווי השוק נכון להיום
- שווי חברת אלעד ישראל מגורים לצורך העסקה לאחר התאמות עומד על 399 מיליון ₪.
- השווי הכלכלי של שתי החברות יחדיו יעמוד על כ- 487 מיליון ₪.
(האמור בהתאם להערכות שווי כלכליות שנעשו על ידי BDO) - לאחר העסקה תכלול החברה פרויקטים בארץ שהינם בתהליכי מכירה בימים אלו, ייזום ומלאי קרקעות, וכן בקרקעות המקור של החברה במזרח אירופה.
- עם השלמת העסקה יבוטל הסכם הניהול והחברה תפעל לפי תקנון חדש.
עם השלמת העסקה, יבוטלו כל הסכמי בעלי העניין הקיימים בתמיר פישמן נדל"ן, ונושאי המשרה המכהנים בה, (למעט דירקטורים חיצוניים) יתפטרו. כמו כן, עד להשלמת העסקה, החברה תמשיך לפעול כרגיל ובהתאם לפעילותה השוטפת, בכפוף למגבלות להן הסכימו הצדדים בהסכם.
חברת הניהול אשר הייתה זכאית לפיצוי מוסכם בסך של 2.64 מליון אירו במקרה של ביטול ההסכם, הסכימה בעקבות משא ומתן לקבל פיצוי מופחת בסך של 1.5 מיליון יורו במזומן ועוד סך של 0.96% ממניות החברה המאוחדת. במסגרת ההתאמות להערכות השווי, על חברת דלק נדל"ן יועמסו כ-50% מהפיצוי במזומן, שהם 750 אלף יורו וכן כ- 80% מהדילול של בעלי המניות בחברה כתוצאה מהקצאת המניות לחברת הניהול. על תמיר פישמן קרן נדל"ן תועמס יתרת הפיצוי במזומן בסך של את 750 אלף יורו וחלקם של בעלי המניות הקיימים בחברה ידולל בשיעור המשקף 20% מהמניות שיוקצו לחברת הניהול.
כמקובל, השלמת העסקה כפופה לקיומם המלא של התנאים המתלים הקבועים בהסכם, ביניהם, אישור העסקה על ידי האסיפה הכללית בחברה, הסכמת חברת הניהול של החברה והמשקיע המקביל, אישור הבורסה לרישום המניות המוקצות במסגרת העסקה למסחר; קבלת הסכמת בנקים או מוסדות פיננסים אחרים שהעמידו אשראים לדלק נדל"ן או לאלעד ישראל מגורים, לרבות הפניקס חברה לביטוח בע"מ והפניקס אחזקות בע"מ ועוד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
