Photo Pla2na Dreamstime.com
דניאל דותן
31/05/2023
בשנת 2021 נרשם שיא של כל הזמנים במספר הסוחרים העצמאיים בבורסה: 700 אלף חשבונות, כאשר בשנת 2020, נפתחו 140 אלף חשבונות מסחר עצמאי חדשים ובמהלך 2021 נפתחו כ- 141 אלף נוספים. מרבית החשבונות, נכון לשנת 2021, נפתחו בבנקים (600 אלף) והיתר בבתי ההשקעות.
מחזור המסחר היומי הממוצע במניות עלה אף הוא בשנים האחרונות והסתכם בכ-1.6 מיליארד ש"ח בשנת 2022 – עלייה של כ-20% לעומת המחזור בשנת 2021 (על פי אתר הבורסה). שיעור המסחר במניות מדד ת"א-35 עלה מ-55% בשנת 2021 לכ-64% בשנת 2022, וברוב הענפים נרשמה עלייה נאה במחזור המסחר, כשהבולטים בהם - ענף האנרגיה, הנפט והגז.
מספר העסקאות בבורסה זינק לשיא עם ממוצע של כ-134 אלף עסקאות ביום, עלייה של כ-120% מאז שנת 2018.
בתי ההשקעות זולים יותר בעמלות ניירות ערך
עמלות המסחר – קנייה, מכירה ופדיון מניות אג"ח בבנקים יקרות בהרבה על פני עמלות המסחר של בתי ההשקעות, לעתים עד פי 3. על מנת להגדיל את התחרות, הרשות לניירות ערך קידמה מהלך המאפשר לסוחרים להעביר את תיק ניירות הערך שלהם מהבנק אל בית ההשקעות באופן דיגיטלי, בלחיצת כפתור. ערכנו עבורכם טבלת השוואה בין עמלות המסחר בארץ ובחו"ל וכן דמי ניהול / שמירה שתשלמו בחמשת הבנקים הגדולים ובבתי השקעות השונים לפי סוג מסחר.
בהשוואה בין עמלות המסחר בארץ
השוואה בין הבנקים
עמלת המסחר הזולה ביותר היא של בנק דיסקונט, בסך: 0.54%.
עמלת המינימום הזולה ביותר היא של בנק הפועלים, בסך: 26 ₪.
עמלת המסחר הזולה ביותר היא של IBI, בסך: 0.15%.
עמלת המינימום הזולה ביותר היא של פסגות, בסך: 2 ₪.
בהשוואה בין עמלות המסחר בחו"ל
השוואה בין הבנקים
עמלת המסחר הזולה ביותר היא של בנק דיסקונט, בסך: 0.79%.
עמלת המינימום הזולה ביותר היא של בנק לאומי, בנק הפועלים ובנק דיסקונט, בסך: 25$.
השוואה בין בתי השקעות
עמלת המסחר במרבית בתי ההשקעות עומדת על סך של סנט למניה.
עמלת המינימום הזולה ביותר היא מסלול של IBI עם 6 דולר, ושל אקסלנס עם 8 דולר.
בהשוואה בין דמי ניהול
במסחר בארץ דמי הניהול הנמוכים ביותר הם של בנק לאומי ובנק הפועלים בסך 0.15%. במסחר בחו"ל דמי הניהול הנמוכים ביותר הם של הבנק הבינלאומי 0.19%.
בבתי השקעות אין הבדל בין דמי ניהול במסחר בארץ ודמי ניהול במסחר בחו"ל. דמי הניהול הזולים ביותר הם של IBI לפי עמלה באחוזים, ושל פסגות לפי עמלה נומינלית.
ניתן לראות מן הנתונים כי פסגות גובה את דמי הניהול ועמלות המסחר המוזלים ביותר כמעט בכל קטגוריה. הבנק הבינלאומי גובה את דמי הניהול הגבוהים ביותר ובנק הפועלים גובה את דמי המסחר הגבוהים ביותר ביחס לכל השאר.
בנוסף, קל להבחין מהנתונים, כי דמי הניהול ועמלות המסחר קנייה, מכירה ופדיון מניות אג"ח של הבנקים גבוהים במאות אחוזים מאלו של בתי ההשקעות.
אנו מברכים על המאמצים של הרשות לניירות ערך, להעלאת מודעות לנושא הפערים המשמעותיים בגובה העמלות ולהקל על מעבר לקוחות המסחר העצמאי בין הבנקים לבתי ההשקעות.
כתוצאה מכך, בשנים האחרונות ישנה מגמה ברורה של ויותר ויותר חשבונות חדשים שנפתחים בבתי ההשקעות.
רבים מהם מעדיפים להישאר באזור הנוחות, מבלי להתייחס לעובדה שחלק גדול מהרווחים שלהם נחתכים. בעסקאות גדולות, זה יכול להגיע גם לפי מאה מהעמלה שאנחנו גובים. גם עבור לקוחות שלא עושים הרבה פעולות בשוק ההון, יש הצדקה להחזיק בחשבון מסחר בבית השקעות, היות והבנקים גובים עמלת שמירה גבוהה.
״אנחנו רואים בתפקידנו גם כמחוללי תחרות בעולמות הפיננסים, נושא החסכון באמצעות אפיקי מניות לטווח ארוך צריך להיות זול ומונגש גם למי שאינו עתיר משאבים ולאפשר לכל אזרח לבצע פעולות מסחר בעמלות שלא ישפיעו דרמטית על תשואת התיק, אם היום הפערים נמצאים בעיקר בעולמות התמחור הרי שבעתיד נוכל להשלים עוד שירותים הנוגעים ליכולות שלנו כבית השקעות בתוך קבוצה פיננסית בעלת יכולות כמו הפניקס. הלקוח הישראלי לומד לבטוח בגופים חוץ בנקאיים מפוקחים ואנחנו מאמינים שהעתיד הצפוי לאזרח הישראלי ורוד עוד יותר במגוון שירותים ומוצרים מונגשים בעלויות התואמות כל כיס״.
משבר הקורונה שבמהלכו אנשים רבים נאלצו להסתגר בביתם וחיפשו דרך להגדיל הכנסות לצד הנגישות לפלטפורמות מסחר עצמאיות, הובילו לזינוק משמעותי במספר המשקיעים חדשים.
בשנת 2021 נרשם שיא של כל הזמנים במספר הסוחרים העצמאיים בבורסה: 700 אלף חשבונות, כאשר בשנת 2020, נפתחו 140 אלף חשבונות מסחר עצמאי חדשים ובמהלך 2021 נפתחו כ- 141 אלף נוספים. מרבית החשבונות, נכון לשנת 2021, נפתחו בבנקים (600 אלף) והיתר בבתי ההשקעות.
מחזור המסחר היומי הממוצע במניות עלה אף הוא בשנים האחרונות והסתכם בכ-1.6 מיליארד ש"ח בשנת 2022 – עלייה של כ-20% לעומת המחזור בשנת 2021 (על פי אתר הבורסה). שיעור המסחר במניות מדד ת"א-35 עלה מ-55% בשנת 2021 לכ-64% בשנת 2022, וברוב הענפים נרשמה עלייה נאה במחזור המסחר, כשהבולטים בהם - ענף האנרגיה, הנפט והגז.
מספר העסקאות בבורסה זינק לשיא עם ממוצע של כ-134 אלף עסקאות ביום, עלייה של כ-120% מאז שנת 2018.
בתי ההשקעות זולים יותר בעמלות ניירות ערך
עמלות המסחר – קנייה, מכירה ופדיון מניות אג"ח בבנקים יקרות בהרבה על פני עמלות המסחר של בתי ההשקעות, לעתים עד פי 3. על מנת להגדיל את התחרות, הרשות לניירות ערך קידמה מהלך המאפשר לסוחרים להעביר את תיק ניירות הערך שלהם מהבנק אל בית ההשקעות באופן דיגיטלי, בלחיצת כפתור. ערכנו עבורכם טבלת השוואה בין עמלות המסחר בארץ ובחו"ל וכן דמי ניהול / שמירה שתשלמו בחמשת הבנקים הגדולים ובבתי השקעות השונים לפי סוג מסחר.
|
מסחר בארץ |
מסחר בארה"ב |
דמי ניהול / שמירה | ||||
|
שם הברוקר |
עמלת ק/מ |
עמלת מינימום |
עמלת ק/מ חו"ל |
עמלת מינימום חו"ל |
הנסחרים בארץ |
הנסחרים בחו"ל |
|
בנק לאומי |
0.65% |
27 ₪ |
0.90% |
25 דולר |
0.15% לרבעון |
0.20% לרבעון |
|
בנק הפועלים |
0.60% |
26 ₪ |
0.90% |
25 דולר |
0.15% לרבעון |
0.20% לרבעון |
|
בנק דיסקונט |
0.54% |
35 ₪ |
0.79% |
25 דולר |
0.2% לרבעון |
0.25% לרבעון |
|
בנק הבינלאומי |
0.64% |
40 ₪ |
0.85% |
40 דולר |
0.195% לרבעון |
0.19% לרבעון |
|
בנק מזרחי טפחות |
0.64% |
50 ₪ |
0.89% |
75 דולר |
0.70% (לשנה) |
0.78% (לשנה) |
|
שם הברוקר |
מסחר בארץ |
מסחר בארה"ב |
דמי ניהול / שמירה | |||
|
אפשרויות לבחירה |
ני"ע זרים |
ני"ע בארץ | ||||
|
IBI |
0.15% |
3.5 ₪ |
1 סנט למניה |
10 דולר |
0.1% עד מקסימום 5,000 ₪ לרבעון | |
|
14 דולר לעיסקה |
קבועה | |||||
|
0.15% משווי העסקה |
10 דולר | |||||
|
0.15% משווי העסקה + 0.01 דולר למניה |
6 דולר | |||||
|
מיטב |
0.30% |
10 ₪ |
1 סנט למניה |
12 דולר |
0.60% לשנה- מינימום 90 ₪ לרבעון | |
|
אקסלנס |
0.30% |
3 ₪ |
0.7% משווי העסקה |
12 דולר |
||
|
1 סנט למניה |
8 דולר |
0.60% לרבעון - מינימום 40 ₪ לחודש | ||||
|
11 דולר פיקס לעסקה | ||||||
|
0.3% + עמלת ברוקר (מקסימום 2% משווי העסקה) | ||||||
|
פסגות |
0.90% |
2 ₪ |
1 סנט למניה |
8.5 דולר |
20 ₪ לחודש |
|
ניתן להסיק מהטבלה כי עמלות קנייה/מכירה במסחר בארץ של בתי השקעות נמוכות מאלו של הבנקים, בהפרש של 0.50% בין העמלה הנמוכה ביותר – של IBI, ובין העמלה הגבוהה ביותר של בנק לאומי. כך גם עמלות המינימום אשר נמוכות במידה משמעותית בבתי ההשקעות לעומת הבנקים, בהפרש של 48 ₪ בין עמלת המינימום הנמוכה ביותר של פסגות ובין עמלת המינימום הגבוהה ביותר, של בנק מזרחי טפחות.
בהשוואה בין עמלות המסחר בארץ
השוואה בין הבנקים
עמלת המסחר הזולה ביותר היא של בנק דיסקונט, בסך: 0.54%.
עמלת המינימום הזולה ביותר היא של בנק הפועלים, בסך: 26 ₪.
השוואה בין בתי השקעות
עמלת המסחר הזולה ביותר היא של IBI, בסך: 0.15%.
עמלת המינימום הזולה ביותר היא של פסגות, בסך: 2 ₪.
בהשוואה בין עמלות המסחר בחו"ל
השוואה בין הבנקים
עמלת המסחר הזולה ביותר היא של בנק דיסקונט, בסך: 0.79%.
עמלת המינימום הזולה ביותר היא של בנק לאומי, בנק הפועלים ובנק דיסקונט, בסך: 25$.
השוואה בין בתי השקעות
עמלת המסחר במרבית בתי ההשקעות עומדת על סך של סנט למניה.
עמלת המינימום הזולה ביותר היא מסלול של IBI עם 6 דולר, ושל אקסלנס עם 8 דולר.
בהשוואה בין דמי ניהול
במסחר בארץ דמי הניהול הנמוכים ביותר הם של בנק לאומי ובנק הפועלים בסך 0.15%. במסחר בחו"ל דמי הניהול הנמוכים ביותר הם של הבנק הבינלאומי 0.19%.
בבתי השקעות אין הבדל בין דמי ניהול במסחר בארץ ודמי ניהול במסחר בחו"ל. דמי הניהול הזולים ביותר הם של IBI לפי עמלה באחוזים, ושל פסגות לפי עמלה נומינלית.
ניתן לראות מן הנתונים כי פסגות גובה את דמי הניהול ועמלות המסחר המוזלים ביותר כמעט בכל קטגוריה. הבנק הבינלאומי גובה את דמי הניהול הגבוהים ביותר ובנק הפועלים גובה את דמי המסחר הגבוהים ביותר ביחס לכל השאר.
בנוסף, קל להבחין מהנתונים, כי דמי הניהול ועמלות המסחר קנייה, מכירה ופדיון מניות אג"ח של הבנקים גבוהים במאות אחוזים מאלו של בתי ההשקעות.
עמית גוריון, סמנכ״ל מסחר עצמאי ב- IBI, בית השקעות:
שמחנו לראות שוב שאנחנו מציעים ללקוחות שלנו את עמלות המסחר הנמוכות ביותר גם ביחס לבתי ההשקעות האחרים.
אנו מברכים על המאמצים של הרשות לניירות ערך, להעלאת מודעות לנושא הפערים המשמעותיים בגובה העמלות ולהקל על מעבר לקוחות המסחר העצמאי בין הבנקים לבתי ההשקעות.
כתוצאה מכך, בשנים האחרונות ישנה מגמה ברורה של ויותר ויותר חשבונות חדשים שנפתחים בבתי ההשקעות.
מאידך, עדיין מפתיע לגלות שעל אף שהעמלות המסחר בבתי ההשקעות נמוכים משמעותית מאלו שהבנקים מציעים, הרוב המכריע של הסוחרים הפרטיים עדיין מעדיף לסחור דרך הבנק.
רבים מהם מעדיפים להישאר באזור הנוחות, מבלי להתייחס לעובדה שחלק גדול מהרווחים שלהם נחתכים. בעסקאות גדולות, זה יכול להגיע גם לפי מאה מהעמלה שאנחנו גובים. גם עבור לקוחות שלא עושים הרבה פעולות בשוק ההון, יש הצדקה להחזיק בחשבון מסחר בבית השקעות, היות והבנקים גובים עמלת שמירה גבוהה.
אם נוסיף לכך את השירות המהיר והזמינות 24/7 שמוצע בבתי ההשקעות ואת אפליקציית המסחר המתקדמת שאנחנו מציעים ללקוחות, אני יכול לומר בביטחון שהמוצר שהלקוחות שלנו מקבלים במסחר דרך IBI Smart, עדיף ממה שמקבלים בבנקים".
תגובה מהפניקס (אקסלנס): אלעד בורשטיין מנכ"ל אקסלנס ניהול השקעות וני"ע, הפניקס בית השקעות
״אנחנו רואים בתפקידנו גם כמחוללי תחרות בעולמות הפיננסים, נושא החסכון באמצעות אפיקי מניות לטווח ארוך צריך להיות זול ומונגש גם למי שאינו עתיר משאבים ולאפשר לכל אזרח לבצע פעולות מסחר בעמלות שלא ישפיעו דרמטית על תשואת התיק, אם היום הפערים נמצאים בעיקר בעולמות התמחור הרי שבעתיד נוכל להשלים עוד שירותים הנוגעים ליכולות שלנו כבית השקעות בתוך קבוצה פיננסית בעלת יכולות כמו הפניקס. הלקוח הישראלי לומד לבטוח בגופים חוץ בנקאיים מפוקחים ואנחנו מאמינים שהעתיד הצפוי לאזרח הישראלי ורוד עוד יותר במגוון שירותים ומוצרים מונגשים בעלויות התואמות כל כיס״.
