פאנדר
05/02/2011
החיזוי העתידי לגבי אינפלציה, שבתוך כך תדחוף את מדד המחירים כלפי מעלה, לדעת חלק ממנהלי ההשקעות, הפכה להיות קשה יותר מאי פעם. לכן בחלק הקיים, נביט על קרנות המדינה הצמודות למדד המחירים.
נכון לתחילת 2011, קטגוריית קרנות האג"ח מדינה צמוד מדד מכילה 75 קרנות שונות. יחדיו הן מנהלות כ- 16.5 מיליארד שקלים. הקרן הגדולה ביותר היא פסגות מדדית ללא מניות שמנהלת כ 2.6 מיליארד שקלים.
כדרכינו, בתוך הקטגוריה נבצע הבדלה בין הקרנות השונות במידת החשיפה שלהן למניות. בקטגוריית הצמודות ניתן למצוא קרנות שחשופות עד 30% (קרן בודדת) למניות, כאלו שחשופות עד ל10% (13) ואלו הנמנעות מחשיפה (61).
תשואות: מבין אלו המתמקדות בחשיפה באגרות צמודות בלבד, הראשונה בתשואה ל2010 הינה הקרן אפסילון אג" ח מדינה ארוך עם תשואה שנתית של 9.67%. בשנת 2009, הקרן הניבה תשואה של 16.67% ובשנת 2008, תשואה חיובית גם כן של 5.37%. הקרן הצטיינה בתחומה, עד אשר הניבה תשואה גבוהה יותר מהקרנות אשר חשופות למניות (עד 10%). אחריה נמצא את הקרן הראל פיא מדד ארוך עם תשואה שנתית של 9.37% . בשנת 2009, הקרן הניבה תשואה של 16.07% ובשנת 2008, תשואה שלילית של 2.29%.
הקרן הראשונה בתשואה היא מגדל מדדית עם תשואה של 9.12% לשנת 2010. בשנת 2009, הקרן הניבה תשואה של 16.4% ובשנת 2008, הניבה האחרונה תשואה של 3.2%. הסגנית בתשואה לחשיפה עד 10% היא אקסלנס צמוד מדד עם תשואה שנתית של 7.7%. בשנת 2008 ו- 2009 הקרן הניבה תשואה של 6.6% ו- 8.1% בהתאמה.
הקרן היחידה שמתירה את האפשרות למנהל הקרן להשקיע עד כ-30% מהון הקרן במניות היא הקרן פסגות עוקבת מדדיות 0-2 שנים ממשלתיות. הקרן הניבה בשנת 2010 תשואה של 1.74%.
קרנות מצטיינות צמודות מדד 2010
שם קרן הנאמנות חשיפת מניות חשיפת מטח שנתית 2010 מנהל השקעות שנתי 2009 שנתי 2008 דמי ניהול שארפ גודל אפסילון אגח מדינה ארוך 0% 9.67 אפסילון 16.64 5.37 1.10% 0 116.2 הראל פיא מדד ארוך 0% 30% 9.37 הראל-פיא 16.07 -2.29 1.35% 84.63 76.1 אלטשולר שחם אג"ח מדינה צמודי מדד ללא מניות 0% 0% 9.22 אלטשולר שחם 14.22 7.81 1.20% 87.14 774.5 מגדל מדדית 10% 10% 9.12 מגדל שוקי-הון 16.4 3.2 0.80% 69.91 292.8 אלומות - ספרינט מדדית ללא מניות 0% 0% 8.18 אלומות-ספרינט 0.50% 70.02 37.9
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
