איור: פאנדר
מיכאל לוי
16/11/2023
אוקטובר בישר חודש נורא, כששוק ההון הוא רק בבואה שלו. האירועים בדרום יצרו ירידות דרמטיות, שהלכו והשתנו ככל שהלחימה בדרום התקדמה, והמבצע הקרקעי התקדם. בינתיים, העובדה שאין חזית נוספת בצפון, מהווה גורם מרגיע לשווקים, ולמטבע המקומי, שהחזירו חלק משמעותי ממהלכי הירידות שאירעו מאז הלחימה. ראוי לציין שניתוח FUNDER-AdvizerLand וכן שיחות עם גורמים בתעשיית הגמל והפנסיה, מראים שהיקף הפדיונות והשינויים שהציבור ביצע היו מינוריים. עיקר הסיבה מיוחסת לזה שהציבור לא באמת היה פנוי למחשבה על החסכונות שלו. נתוני התשואה, מראים שלציבור יש בהחלט על מי לסמוך, ולמרות רמת תנודתיות משמעותי בשווקים, לא ראינו ירידות משמעותיות בקרנות הפנסיה, ובשאר אפיקי החסכון לטווח בינוני ארוך.
נתוני FUNDER-AdvizeLand, לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות.
תמונת התשואות בקופות הגמל החודש, מן הסתם, שלילית בכל הגופים ובכל המסלולים.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – ילין לפידות מובילים במרבית חתכי הזמן
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 2.81%- מול 1.47%- בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 3.72%- (כלל) ל-1.94%- (ילין לפידות). מתחילת השנה התשואה הממוצעת ירדה ל-3.96%. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת ירדה ל-3.04%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 שנים ירדה ל-16.78%, והתשואה ל-5 שנים ירדה ל-26.57%.
ילין לפידות מנצחים החודש עם 1.94%-, היחידים בתשואה שלילית מתחת ל-2%-. אלטשולר שחם במקום השני עם 2.16%-. ילין לפידות עוברים להוביל מתחילת השנה על חשבון אנליסט (2.58%- החודש) עם 6.88%, ילין לפידות מובילים גם בתשואה בשנה האחרונה עם 6.53%. מור (2.64%- החודש) ממשיכים להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 21.63%. ילין לפידות גם עוברים להוביל בתשואה ל-5 שנים על חשבון אנליסט עם 32.2%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה |
-1.94% |
6.88% |
6.53% |
19.78% |
32.20% |
2,229 |
9939 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה |
-2.16% |
4.65% |
3.86% |
7.86% |
21.86% |
5,598 |
9950 |
|
מיטב גמל לבני 50 ומטה |
-2.57% |
4.34% |
3.44% |
18.03% |
28.37% |
2,112 |
7215 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה |
-2.58% |
6.74% |
5.01% |
18.11% |
31.89% |
1,554 |
9730 |
|
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50 |
-2.64% |
3.73% |
2.40% |
21.63% |
--- |
4,543 |
12532 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה |
-2.98% |
3.06% |
2.34% |
17.11% |
23.81% |
1,962 |
9744 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה |
-2.99% |
3.75% |
2.78% |
16.26% |
25.59% |
1,328 |
9779 |
|
מנורה מבטחים תגמולים עד 50 |
-3.17% |
3.45% |
3.20% |
16.30% |
23.48% |
1,207 |
9793 |
|
הפניקס גמל לבני 50 ומטה |
-3.33% |
1.94% |
0.70% |
16.01% |
26.76% |
8,695 |
9916 |
|
כלל תמר עד 50 |
-3.72% |
1.06% |
0.11% |
16.73% |
25.14% |
2,524 |
9651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
סלייס גמל לבני 50 ומטה |
-2.03% |
7.78% |
5.15% |
10.39% |
--- |
44 |
11979 |
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה |
-2.49% |
9.77% |
5.90% |
17.69% |
24.08% |
21 |
7231 |
|
ממוצע |
-2.81% |
3.96% |
3.04% |
16.78% |
26.57% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מור עוברים להובלה בתשואה ל-3 שנים
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 2.5%- לעומת 1.28%- בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 3.31%- (כלל) ל-1.74%- (אלטשולר שחם). ממוצע התשואה מתחילת השנה ירד ל-3.59%. תשואה בשנה האחרונה ירדה ל-2.59%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-15.21%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-24.28%.
אלטשולר שחם מנצחים במסלול עם 1.74%-. ילין לפידות במקום שני עם 2.08%-. ילין לפידות עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה על חשבון אנליסט (2.4%- החודש) וממשיכים להוביל בתשואה ל-12 חודשים עם 5.54%. מור עברו להובלה בתשואה ל-3 שנים עם 18.59% על חשבון מיטב (2.3%- החודש). ילין לפידות ממשיכים להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 28.22%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 |
-1.74% |
3.44% |
2.77% |
7.76% |
21.01% |
31,238 |
9951 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
-2.08% |
5.89% |
5.54% |
17.41% |
28.22% |
8,166 |
9940 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60 |
-2.24% |
3.53% |
2.85% |
18.59% |
--- |
12,100 |
12533 |
|
מיטב גמל לבני 50-60 |
-2.30% |
4.16% |
3.58% |
18.41% |
27.83% |
12,004 |
103 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60 |
-2.40% |
5.68% |
4.21% |
14.55% |
27.54% |
1,994 |
9731 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 50-60 |
-2.55% |
3.26% |
3.22% |
15.92% |
21.45% |
4,034 |
9792 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60 |
-2.57% |
3.29% |
2.58% |
16.99% |
23.85% |
5,968 |
9742 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60 |
-2.69% |
3.33% |
2.69% |
15.32% |
24.51% |
2,644 |
9780 |
|
הפניקס גמל לבני 50 עד 60 |
-3.14% |
2.17% |
1.56% |
13.53% |
22.18% |
4,361 |
9529 |
|
כלל תמר 50-60 |
-3.31% |
1.17% |
0.47% |
13.62% |
21.91% |
3,740 |
9652 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
-2.08% |
10.12% |
6.80% |
18.42% |
23.56% |
73 |
7232 |
|
ממוצע |
-2.50% |
3.59% |
2.95% |
15.21% |
24.28% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – אלטשולר שחם מנצחים החודש
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.9%- ביחס ל-1.18%- בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 2.65%- (כלל) ל-1.22%- (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת ירדה ל-2.54%. תשואה בשנה האחרונה ירדה ל-2.24%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-9.34%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-17.02%.
אלטשולר שחם מנצחים החודש גם במסלול זה, עם 1.22%-. במקום שני עם 1.26%- נמצאים ילין לפידות, שגם עברו להוביל מתחילת השנה על חשבון מור (1.35%- החודש), וגם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 3.93%. מור ממשיכים להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 13.93%. מיטב (1.67%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 22.71%.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה |
-1.22% |
2.83% |
2.59% |
5.47% |
17.97% |
9,701 |
9952 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
-1.26% |
4.09% |
3.93% |
9.10% |
17.09% |
2,112 |
9941 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה |
-1.35% |
4.05% |
3.84% |
13.93% |
--- |
7,289 |
12534 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה |
-1.41% |
3.82% |
3.15% |
7.39% |
15.33% |
672 |
9732 |
|
מיטב גמל לבני 60 ומעלה |
-1.67% |
2.96% |
2.83% |
12.97% |
22.71% |
6,910 |
551 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה |
-2.26% |
1.49% |
1.00% |
8.92% |
15.46% |
2,949 |
9745 |
|
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה |
-2.31% |
2.21% |
1.73% |
8.27% |
16.38% |
1,337 |
9781 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה |
-2.35% |
2.07% |
2.06% |
7.53% |
13.17% |
1,247 |
9794 |
|
הפניקס גמל לבני 60 ומעלה |
-2.56% |
1.37% |
1.14% |
10.39% |
17.89% |
5,752 |
401 |
|
כלל תמר 60 ומעלה |
-2.65% |
0.46% |
0.13% |
9.46% |
17.19% |
3,371 |
9653 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
-1.84% |
5.97% |
3.13% |
9.34% |
12.47% |
32 |
7233 |
|
ממוצע |
-1.90% |
2.54% |
2.24% |
9.34% |
17.02% |
|
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
בתמונה מימין למעלה: אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳, מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ, רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, צילום: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר
