Photo_2427489_Mazor_Dreamstime.com
שנהב גולדברג
02/01/2024
להן דירוג הקרנות הכספיות השקליות לשנת 2023
דמי הניהול עודכנו בטבלה לדמי הניהול לשנת 2024
המנצחות בתשואה לשנת 2024 הן איילון כספית עם תשואה של 4.434% ומגדל כספית שקלית עם תשואה של 4.430% . אצלנו במערכת יש רק שתי ספרות אחרי הנקודה ופה אנחנו מציינים שלוש ספרות בגלל הצמידות.
אם מורידים מכל הקרנות הכספיות שהעלו דמי ניהול את התשואה בגובה ההעלאה עדין מקבלים שמגדל כספית שקלית נמצאת במקום הראשון. במקום הראשון ל 2023 נמצאת איילון כספית אולם אם מורידים ממנה את העלאת דמי הניהול היא יורדת בדרוג לכיוון הממוצע, של הקרנות, ככה שלמרות שהיא סיפקה את התשואה הגבוה (אם בודקים שלוש ספרות אחרי הנקודה) למשקיעים בשנת 2023 אנחנו חושבים שהבכורה שייכת לקרן של מגדל.
במהלך השנה וביתר שאת לקראת סוף 2023 נוספו עוד 8 קרנות כספיות שקליות (שלא ניתן לתת להן תשואה שנתית) מה שמעיד על הביקוש הגבוה למוצר ועל הנכונות של המשקיעים לשלם עבורו.
| דירוג הקרנות הכספיות לשנת 2023 | ||||||
|
|
שם קרן הנאמנות | מנהל השקעות | מתחילת השנה | תיאורטית שנתית* | דמי ניהול | גודל קרן |
| 1 | מגדל כספית שקלית | מגדל | 4.43% | 4.28% | 0.199% | 6378.5 |
| 2 | איילון כספית | איילון | 4.43% | 4.66% | 0.17% | 5826.8 |
| 3 | מגדל כספית | מגדל | 4.42% | 4.28% | 0.179% | 6431.1 |
| 4 | פסגות כספית פטורה | פסגות | 4.36% | 4.66% | 0.14% | 3637.8 |
| 5 | קסם אקטיב כספית | קסם | 4.36% | 4.28% | 0.17% | 576.4 |
| 6 | מיטב כספית | מיטב | 4.35% | 4.41% | 0.25% | 5401.5 |
| 7 | פסגות כספית שקלית | פסגות | 4.35% | 4.66% | 0.16% | 2789.5 |
| 8 | הראל כספית שקלית | הראל | 4.32% | 4.78% | 0.19% | 2968.2 |
| 9 | אנליסט כספית שקלית | אנליסט | 4.31% | 4.41% | 0.15% | 1987.6 |
| 10 | מור כספית | מור | 4.30% | 4.53% | 0.19% | 3921.2 |
| 11 | מיטב כספית שקלית כשרה | מיטב | 4.30% | 4.28% | 0.09% | 1319.9 |
| 12 | אי.בי.אי.כספית שקלית | אי.בי.אי | 4.29% | 4.41% | 0.20% | 3420.6 |
| 13 | מיטב כספית ניהול נזילות | מיטב | 4.28% | 4.41% | 0.22% | 10436 |
| 14 | הראל כספית מגמת ריבית | הראל | 4.27% | 4.53% | 0.18% | 15022.2 |
| 15 | הראל כספית ניהול נזילות | הראל | 4.26% | 4.53% | 0.16% | 5479.9 |
| 16 | אנליסט כספית | אנליסט | 4.19% | 4.53% | 0.14% | 8163 |
| 17 | אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני | אלטשולר | 4.11% | 4.41% | 0.19% | 1908.3 |
| 18 | פסגות כספית | פסגות | 0% | 4.66% | 0.12% | 3481.6 |
| 19 | מגדל כספית מחלקת חודשי | מגדל | 0% | 0.07% | 13.6 | |
| 20 | ילין לפידות כספית | ילין | # | 6.04% | 0.12% | null |
| 21 | מיטב כספית שקלית ללא קונצרני | מיטב | # | 4.53% | 0.12% | null |
| 22 | אי.בי.אי. כספית ניהול נזילות | אי.בי.אי | # | 0.10% | null | |
| 23 | קסם אקטיב כספית שקלית | קסם | # | 4.41% | 0.07% | null |
| 24 | הראל כספית שקלית כשרה | הראל | # | 0.10% | null | |
| 25 | איילון כספית ניהול הנזילות | איילון | # | 4.78% | 0.14% | 267.3 |
| ממוצע תשואה, ד.נ./סיכום היקף | 4.31% | 4.57% | 0.15% | 89,431 | ||
מהן קרנות כספיות?
קרן כספית – קרן נאמנות קצרת טווח, שמהווה תחליף לפיקדונות הבנקים. קרנות אלו משקיעים באפיקי השקעה סולידיים קצרים עם מח"מ של עד 90 יום כשרף המינימום לדירוג האג"ח הוא AA. הקרנות יכולות להשקיע עד כ 50% מנכסיהן בפקדונות ג'מבו בבנקים. הקרנות יכולות להשקיע עד 25% מנכסיהן באג"ח לא סחירות בטווח קצר מאוד של עד חודש.
יתרונותיה של קרן כספית שקלית עבור המשקיע:
1. אין עמלת דמי שמירה בבנק (עמלה הנקראת לעיתים "דמי ניהול" של הבנק) בעקבות תקנות בנק ישראל. כלומר התשואה כולה הולכת לטובת קונה הקרן. (נכנס לתוקף בתחילת 2013)
2. אין עמלת קניה/מכירה ללקוח מצד הבנק אצלו רוכשים את הקרן. בנוסף אין עמלת שיעור הוספה (למעט קרן אחת -בדקו) המגיעה למנהל הקרן.
3. מנהל הקרן אינו משלם עמלות קניה מכירה (או משלם עמלות אפסיות) כשהוא מנהל את הקרן. כלומר נשאר יותר תשואה לקונה הקרן.
4. דמי הניהול שגובים מנהלי הקרנות הכספיות אפסיים ועומדים על כ 0.13% בממוצע בלבד. בנוסף לעיתים יש מבצעים של עד 0 דמי ניהול.
5. התשואה דומה מאוד לריבית בנק ישראל וברוב מוחלט של המקרים גבוה יותר מכל ריבית על פקדון לטווח של עד 90 יום.
6. טווח ההשקעה המקסימאלי (בממוצע בקרן) של הקרנות עומד על 90 יום. כלומר סיכון נמוך.
7. סיכון נמוך עקב השקעה במגוון פקדונות ואג"חים בדרוג מקסימאלי. במקרים רבים הסיכון נמוך אף יותר מהשקעה בפקדון.
8. אין צורך בסכום מינימאלי להשקעה. ניתן אפילו לקנות בשקלים בודדים ללא עלויות נוספות.
9. ניתן להשקיע בהוראת קבע.
10. מס ראלי - תשלום המס על הרווח הינו רק על הרווח מעל לגובה האינפלציה. כלומר אם האינפלציה 2% והתשואה השנתית היא 2% - המשקיע בקרן פטור ממס. בפקדון המשקיע משלם 15% נומינלי על הרווח בכל מקרה.
11. נזילות - ניתן לקנות או למכור את הקרן בכל יום מסחר. פקדון חייבים לסגור לתקופה על מנת לקבל ריבית מועדפת.
12. דחיית מס - אין צורך לשלם את המס עד למימוש (מכירת) הקרן. כך ניתן לצבור רווח גבוה יותר לאורך זמן.
13. ניתן לקזז את תשלום המס עם הפסד מנייר ערך אחר. כלומר במידה והרווח על ההשקעה בקרן עלה מעל לאינפלציה ויש צורך לשלם מס אזי ניתן להפחית תשלום זה על ידי קיזוזו עם נייר ערך או קרן אחרת (פטורה) שעליה המשקיע הפסיד. לא ניתן לקזז מס על רווח מפקדון.
14. שקיפות - מנהלי הקרנות מפרסמים את ההרכב המדויק של הקרן ונתונים רבים אחרים. (הכל מופיע בעמוד הקרן באתר FUNDER).
15. יכולת השוואה - ניתן להשוות בכל יום את התשואה ונתונים אחרים עם קרנות אחרות (אתר FUNDER מספק כמות עצומה של נתונים בנושא זה ומאפשר השוואה קלה ונוחה).
16. פיקוח - לכל קרן נאמנות יש נאמן שמפקח על מנהל הקרן שיעמוד כל יום בהתחיבויותיו. בנוסף רשות ניירות ערך מפקחת באופן הדוק על מנהלי הקרנות ועל הנאמנים.
17. וותק - הקרנות הכספיות כבר צברו ניסיון. הן קיימות מאז תחילת 2008 ובכל שנה הרוויחו למשקיעים בהן תשואות חיוביות וגבוהות ביחס לפקדונות באותה שנה.
18. יתרון לגודל - הקרנות הכספיות כבר מנהלות סכום ענק של מיליארדי שקלים והיכולת שלהן לדרוש ריבית גבוה על הפקדונות בתוך הקרן גדולה משל כל טייקון אחר.
19. רכישה בטוחה - אין צורך לתת מחיר קניה או מכירה (לימיט) בזמן הקניה או המכירה מכיוון שהקרן לא סחירה בבורסה ומחיר הקניה או המכירה צמוד לתוצאות הקרן במדוייק.
20. הקרנות הכספיות הינן הקרנות בעלות הסיכון הנמוך ביותר מבין כל המכשירים הקיימים כיום בישראל ומשמשות בהרבה מקרים רבים כקרן הראשונה להשקעה אצל חסרי ידע פיננסי מוקדם.
Beta
*״תיאורטית שנתית״ הנה תשואה תיאורטית המתקבלת מתוך חישוב התשואה השנתית המתבססת על התשואה בפועל בחודש החולף. הערכה זו איננה תחזית ואיננה התחייבות בשום אופן של מנהלי הקרנות או פאנדר ונועדה להקל על הגולשים להשוות בין הקרנות על בסיס החודש החולף ולא על מנת לחזות את התשואה או להתחייב לה.
