הרשות תתיר מכירה של תעודות סל בהוראת קבע

אחד מהיתרונות הגדולים ביותר שיש לענף קרנות הנאמנות על פני תעודות הסל היא היכולת של רכישת הראשונות על ידי הוראת קבע.

היכולת להחליט מראש על סכום חודשי שיופרש לשם רכישה קבועה של קרן נאמנות, קסמה מאוד למשקיעים וגם היועצים נוהגים להמליץ על דרך זו. כאשר משקיע ביקש לבצע רכישה דומה בענף ת. סל, לא הייתה באפשרותו היכולת. אך לא עוד.

בראיון עם דודו לביא, מנהל מחלקת ההשקעות ברשות לני"ע, בדצמבר 2010, חשף לאתר פאנדר לביא כי לתיקון 16, אשר מורה למעבר של ניהול ענף תעודות הסל תחת פיקוח הדוק יותר, יהיו השלכות חיוביות לתעשייה. ההתרה לרכישה עתידית של תעודות סל דרך הוראת קבע, היא כנראה הצעד הראשון בשינוי ההנחה כי תעודת סל הינה מנייה וצעד ראשון בדרך ארוכה יותר של השוואת התנאים האובייקטיבים בין ענף התעודות לענף קרנות הנאמנות.

הבנק הבינלאומי הוא הבנק הראשון שקיבל אישור לאפשר ללקוחותיו לרכוש תעודת סל מנייתית בהוראת קבע. ההתרה הגיעה בעקבות מודל ייעוץ שהציג הבנק ותאם את חוק הייעוץ שפותר את בעיית המחיר המשתנה יומית של תעודת סל. הרשות התנתה את המכירה בכך שהתעודות יהיו לעת עתה על מדד ת"א 100 ומדד ת"א 25 בלבד. בדומה לקרן נאמנות, קנייה של תעודה בהוראת קבע תעשה על ידי ייעוץ ועל הבנק למכור את התעודות, ללא העדפה מסוימת בין תעודה לתעודה. 

ההפקדות החודשיות יהיו בסכום מינימאלי של 500 שקלים. כאשר עמלת הרכישה תהיה מופחתת ותגיע ל 7 שקלים בלבד לפעולה. הלקוח יוכל לבטל בכל עת, על פי רצונו, את הוראת הקבע ולשנות את רכישתו בין תעודה אחת לאחרת.

איל סגל, מנכ"ל תכלית בית השקעות ומנכ"ל משותף בתכלית תעודות סל המנהלת למעלה מ- 14 מיליארד ₪ ב- 75 תעודות, אומר לפאנדר "זוהי הוכחה נוספת שברשות ני"ע מבינים את חשיבות ענף תעודות הסל". סגל מוסיף כי "הבינלאומי עשו מהלך חשוב, המאפשר ללקוח הפרטי אפשרות הפקדה שלא היתה קיימת בפניו עד כה. לדעתנו מדובר בסנונית ראשונה ובעתיד יוכלו בנקים נוספים להצטרף למהלך והלקוחות יוכלו לבצע הוראת קבע ולהפקיד כספים בתעודות סל על מדדי ת"א 25 ות"א 100 ואף בתעודות סל נוספות". לסיום אומר סגל "שוק תעודות הסל צפוי להרוויח מהמהלך ולהיות חשוף כעת גם לציבור החוסכים".

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.