19 מהן – "מלכות הדיבידנד" – חילקו בעקביות בלפחות כל אחת מעשרים השנים האחרונות.
14 מהן – "אריסטוקרטיות הדיבידנד" – חילקו ברציפות בלפחות 15 (עד 19) השנים האחרונות.
ו-30 מהן – "הטוענות לכתר" – חילקו בלפחות עשר השנים האחרונות (אך פחות מ-15 ברציפות).
במאמר שפורסם בינואר השנה סוקרו החברות הנסחרות בבורסה בת"א שחילקו דיבידנד בשנת 2023, ונמצא כי כ-40% מהחברות חילקו דיבידנד בשנת 2023 לבעלי מניותיהן. כמחציתן עשו זאת בכל אחת מחמש השנים האחרונות.
קיימים מדדים שונים המשמשים כנכס בסיס למוצרים עוקבים, כגון מדד The S&P Global Dividend Aristocrats (10 שנים ברצף), מדד S&P 500 Dividend Aristocrats (25 שנים ברצף) ומדד S&P Dividend Monarchs (50 שנים ברציפות).
החברות שחילקו מדי שנה ב-15 השנים האחרונות לפחות ברציפות (15-19 שנים רצופות) מכונות "אריסטוקרטיות הדיבידנד".
החברות שחילקו מדי שנה ב-20 השנים האחרונות לפחות ברציפות (20+ שנים רצופות) מכונות "מלכות הדיבידנד".
1. בעיקר חברות גדולות, מבוססות ומובילות בתחומן
שאר החברות הינן חברות קטנות-בינוניות עם רווחיות יציבה ומינוף נמוך-בינוני, ובעלות ותק פעילות ארוך בתחומן.
חלקן חברות תעשייה או מסחר ושירותים ותיקות, כגון כפרית, רימוני, בירמן, זנלכל וברימאג; חלקן הינו חברות החזקה, אשר נוהגות לחלק דיבידנד על סמך ההכנסות (דיבידנדים, תמלוגים וכו') שמקבלות מהחברות המוחזקות, כגון פיבי (הבינלאומי), יצוא (בנק ירושלים), רם און (פולירם), אטראו שוקי הון (ילין לפידות) וכהן פיתוח (ניו-מד).
התשואה הממוצעת בעשר השנים האחרונות של "המלכות" הינה הגבוהה ביותר והגיעה בממוצע ל-5.6%, אחריה תשואת "האריסטוקרטיות" (4.7%), ולאחר מכן "הטוענות לכתר" (4.2%).
24 מתוכן רשמו תשואה תלת-ספרתית בתקופה זו, ורק שלוש מניות השיאו תשואה נמוכה מזו של שוק המניות.
כ-75% מהן (47) עם תשואה תלת-ספרתית, ורק חמש מניות השיאו תשואה נמוכה מזו של שוק המניות.
שתי חברות נוספות – אלוני חץ ואמות, אמנם ללא גרעין שליטה אך ממשיכות את המדיניות רבת השנים שהתווה המייסד ובעל המניות הגדול (נתן חץ, שמכהן כמנכ"ל של הראשונה ויו"ר דירקטוריון של השנייה).
למעלה משני שליש מחברות הטכנולוגיה שמחלקות דיבידנד באופן קבוע ורציף (בהן 4 דואליות) משלמות כמקובל בבורסות המובילות בעולם לפי סכום למניה ולא קביעת הסכום הכולל שיחולק.
ענף |
סה"כ |
מלכות |
אריסטוקרטיות |
טוענות לכתר |
נדל"ן ובנייה |
17 |
2 |
7 |
8 |
טכנולוגיה |
13 |
7 |
2 |
4 |
מסחר ושירותים |
11 |
5 |
2 |
4 |
תעשיה |
9 |
3 |
1 |
5 |
השקעה ואחזקות |
4 |
--- |
1 |
3 |
בנקים |
3 |
--- |
--- |
3 |
שירותים פיננסיים |
3 |
2 |
1 |
--- |
אנרגיה, נפט וגז |
2 |
--- |
--- |
2 |
ביטוח |
1 |
--- |
--- |
1 |
ביומד |
--- |
--- |
--- |
--- |
סה"כ |
63 |
19 |
14 |
30 |
19 חברות חילקו דיבידנד ברציפות במשך 20 שנים (בכל אחת מהשנים 2004-2023) לפחות.
אי.בי.אי. חיתום, שבשליטת אי.בי.אי. בית השקעות, נמצאת גם היא בין "מלכות הדיבידנד" בזכות מדיניותה לחלק מדי רבעון את כל רווחיה הראויים לחלוקה, מדיניות שהניבה תשואת דיבידנד של מעל ל-10% בממוצע בעשר השנים האחרונות.
טבלה 1: "מלכות הדיבידנד" (מיון לפי שווי שוק בסוף 2023)
שם חברה |
ענף |
שווי שוק 31.12.2023 במיליוני ₪ |
תשואת דיבידנד ממוצעת | ||
חמש שנים אחרונות |
עשר שנים אחרונות | ||||
1 |
אלביט מערכות |
טכנולוגיה |
34,452 |
1.0% |
1.4% |
2 |
איי.סי.אל |
תעשיה |
23,442 |
4.9% |
4.8% |
3 |
אורמת טכנו* |
טכנולוגיה |
15,527 |
0.6% |
0.7% |
4 |
אלוני חץ |
נדל"ן ובניה |
5,435 |
3.6% |
3.9% |
5 |
מיטרוניקס |
טכנולוגיה |
4,508 |
2.1% |
2.9% |
6 |
חילן |
טכנולוגיה |
4,405 |
0.8% |
2.0% |
7 |
וואן טכנולוגיות |
טכנולוגיה |
3,326 |
2.9% |
3.9% |
8 |
פוקס |
מסחר ושירותים |
3,314 |
4.4% |
4.1% |
9 |
דלק רכב |
מסחר ושירותים |
2,262 |
12.8% |
12.6% |
10 |
ג'י סיטי |
נדל"ן ובניה |
2,252 |
5.0% |
4.5% |
# |
שם חברה |
ענף |
שווי שוק 31.12.2023 במיליוני ₪ |
תשואת דיבידנד ממוצעת | |
חמש שנים אחרונות |
עשר שנים אחרונות | ||||
11 |
דנאל |
מסחר ושירותים |
1,768 |
3.6% |
5.1% |
12 |
איביאי בית השק |
שירותים פיננסיים |
1,170 |
7.0% |
6.3% |
13 |
גולד |
מסחר ושירותים |
485 |
1.0% |
1.6% |
14 |
אמת |
טכנולוגיה |
292 |
3.9% |
4.5% |
15 |
איביאי חיתום |
שירותים פיננסיים |
205 |
9.0% |
10.3% |
16 |
רם און |
תעשיה |
173 |
10.7% |
14.3% |
17 |
בירמן |
תעשיה |
117 |
7.6% |
8.2% |
18 |
אמנת |
מסחר ושירותים |
115 |
5.9% |
6.9% |
19 |
או.אר.טי. |
טכנולוגיה |
70 |
5.7% |
8.4% |
|
תשואת דיבידנד ממוצעת |
|
4.9% |
5.6% |
גב ים לא אימצה מדיניות מוצהרת, אך היא התמידה בחלוקת דיבידנד וחילקה ב-19 מתוך 20 השנים האחרונות.
ריט 1 וסלע קפיטל – קרנות הריט מחויבות לפי החוק לחלק מדי שנה לפחות 90% מההכנסה החייבת שלהן. שתיהן החלו בחלוקת רווחיהן לאחר רישומן למסחר בשנים 2006 ו-2008, בהתאמה.
חברות הבנייה הרווחיות מענף הנדל"ן – דמרי, אפריקה מגורים וצמח המרמן, מתמידות במדיניותן לחלק שיעור מרווחיהן.
טבלה 2: "אריסטוקרטיות הדיבידנד" (מיון לפי שווי שוק בסוף 2023)
# |
שם חברה |
ענף |
שווי שוק 31.12.2023 במיליוני ₪ |
תשואת דיבידנד ממוצעת |
מס' שנים ברציפות | |
חמש שנים אחרונות |
עשר שנים אחרונות | |||||
1 |
אמות |
נדל"ן ובינוי |
9,407 |
6.2% |
6.0% |
17 |
2 |
גב ים |
נדל"ן ובינוי |
6,452 |
5.0% |
5.2% |
16 |
3 |
אלקטרה |
השקעה ואחזקות |
5,871 |
1.3% |
2.4% |
16 |
4 |
דמרי |
נדל"ן ובינוי |
4,864 |
2.4% |
3.2% |
16 |
5 |
מטריקס |
טכנולוגיה |
4,319 |
4.0% |
4.4% |
19 |
6 |
ריט 1 |
נדל"ן ובינוי |
3,304 |
4.3% |
4.4% |
17 |
7 |
רמי לוי |
מסחר ושירותים |
2,784 |
5.0% |
4.0% |
17 |
8 |
אפריקה מגורים |
נדל"ן ובינוי |
2,421 |
4.5% |
5.6% |
17 |
9 |
סלע קפיטל נדל"ן |
נדל"ן ובינוי |
1,885 |
5.8% |
5.8% |
15 |
10 |
ארד |
טכנולוגיה |
1,379 |
3.0% |
3.5% |
19 |
11 |
אטראו שוקי הון |
שירותים פיננסיים |
777 |
9.6% |
8.3% |
18 |
12 |
צמח המרמן |
נדל"ן ובינוי |
555 |
4.3% |
4.5% |
15 |
13 |
זנלכל |
תעשיה |
338 |
7.0% |
5.8% |
16 |
14 |
עמיר שיווק |
מסחר ושירותים |
249 |
2.7% |
2.7% |
18 |
|
תשואת דיבידנד ממוצעת |
|
4.6% |
4.7% |
|
טבלה 3: "הטוענות לכתר" (מיון לפי שווי שוק בסוף 2023)
# |
שם חברה |
ענף |
שווי שוק 31.12.2023 במיליוני ₪ |
תשואת דיבידנד ממוצעת |
מס' שנים ברציפות | |
חמש שנים אחרונות |
עשר שנים אחרונות | |||||
1 |
עזריאלי קבוצה |
נדל"ן ובינוי |
28,839 |
2.0% |
2.0% |
13 |
2 |
בינלאומי |
בנקים |
15,039 |
4.5% |
4.3% |
11 |
3 |
ניו-מד אנרג יהש |
אנרגיה נפט וגז |
12,208 |
6.6% |
6.0% |
10 |
4 |
פיבי |
בנקים |
5,672 |
5.5% |
4.6% |
10 |
5 |
דלתא גליל |
תעשיה |
4,229 |
1.7% |
1.8% |
14 |
6 |
ישרס |
נדל"ן ובינוי |
3,987 |
4.8% |
4.1% |
14 |
7 |
פורמולה מערכות |
טכנולוגיה |
3,688 |
1.4% |
1.9% |
11 |
8 |
אלקו |
השקעה ואחזקות |
3,179 |
1.5% |
1.6% |
10 |
9 |
מגה אור |
נדל"ן ובינוי |
3,129 |
1.8% |
1.8% |
10 |
10 |
רבוע כחול נדל"ן |
נדל"ן ובינוי |
2,900 |
4.5% |
4.1% |
11 |
11 |
תדיראן גרופ |
מסחר ושרותים |
2,280 |
2.5% |
3.7% |
11 |
12 |
מג'יק |
טכנולוגיה |
1,725 |
3.2% |
3.0% |
12 |
13 |
פרשקובסקי |
נדל"ן ובינוי |
1,708 |
3.8% |
4.0% |
13 |
14 |
איידיאיי ביטוח |
ביטוח |
1,431 |
5.3% |
5.5% |
10 |
15 |
קרסו מוטורס |
מסחר ושרותים |
1,429 |
10.0% |
8.3% |
13 |
16 |
אינרום בנייה |
תעשיה |
1,331 |
2.3% |
4.8% |
10 |
17 |
דור אלון |
אנרגיה נפט וגז |
1,126 |
5.6% |
5.8% |
11 |
18 |
לוינשטין הנדסה |
נדל"ן ובינוי |
1,080 |
2.0% |
3.3% |
10 |
19 |
לוינשטין נכסים |
נדל"ן ובינוי |
1,046 |
2.2% |
3.0% |
14 |
20 |
פלרם |
תעשיה |
981 |
5.3% |
3.5% |
14 |
21 |
חירון |
השקעה ואחזקות |
928 |
1.5% |
1.3% |
13 |
22 |
ירושלים |
בנקים |
890 |
4.6% |
3.8% |
11 |
23 |
מיחשוב ישיר קב |
טכנולוגיה |
871 |
9.3% |
9.4% |
13 |
24 |
ויקטורי |
מסחר ושרותים |
511 |
2.2% |
2.4% |
11 |
25 |
רימוני |
תעשיה |
454 |
6.9% |
8.4% |
14 |
26 |
אספן גרופ |
נדל"ן ובינוי |
419 |
4.4% |
4.2% |
14 |
27 |
כפרית |
תעשיה |
356 |
3.3% |
2.8% |
14 |
28 |
צור |
השקעה ואחזקות |
351 |
3.3% |
4.2% |
14 |
29 |
טופ מערכות |
טכנולוגיה |
149 |
3.0% |
4.8% |
11 |
30 |
ברימאג דיגיטל |
מסחר ושרותים |
129 |
7.5% |
8.2% |
11 |
|
תשואת דיבידנד ממוצעת |
|
4.1% |
4.2% |
|