גיוסים פדיונות: איזה קרן נאמנות גייסה הכי הרבה?

משה מימון

24/06/2011

המגמה של חודש אפריל ממשיכה ביתר שאת גם החודש. 4 הקרנות המגייסות הגדולות ביותר החודש הן ישיר כספית BAV של מיטב שגייסה סכום נכבד של 807 מליון שקל, לאחריה פסגות מק"מ מאי 2012, שמשחזרת את הנוסחה שעבדה בחודש שעבר עם פסגות מק"מ אפריל 2012 – גייסה 690 מליון שקל, במקום השלישי מבין המגייסות הגדולות נמצאת אקסלנס כספית פרימיום מגייסת 246 מליון שקל ובמקום הרביעי נמצאת מגדל כספית עם הנפקות מק"מ.

נזכיר כי פסגות מק"מ מאי 2012 היא קרן שפסגות מפסידה עליה שכן דמי הניהול אינם מכסים אפילו את עמלת ההפצה. עוד נזכיר כי עם הנפקת הקרן הוגבלו מספר היחידות בקרן ל-150 מליון אולם מאז שינוי בפסגות את הגבלת הכמות פעמיים – ל-800 אלף וכעת הגבלת הכמות עומדת על 900 אלף יחידות השתתפות.

מבין הקרנות המסורתיות, קרי אלו שאינן כספיות, המגייסת הגדולה היא אלטשולר שחם אג"ח חו"ל מוגנת – שמשקיעה בעיקר באג"ח קונצרני בחו"ל - שגייסה 134 מליון שקל.

רשימת הפודות

גל הפדיונות מהקרנות המעורבות – קונצרני / מדינה ממשיך גם החודש, כאשר פסגות 90/10 איבדה החודש 343 מליון שקל, פדיון זה מצטרף לפדיונות של 253 מליון שקל שנפדו מהקרן בחודש שעבר. מגדל אפיקים 90/20 איבדה 149 מליון שקל. פדיון דרמטי התרחש באקסלנס אקספרט שקל מדינה, הקרן פדתה 112 מליון שקל שהם כשליש מסך נכסי הקרן כפי שמופיעים באתר פאנדר נכון ל-30 באפריל.

שקיפות בהיקף נכסים

זהו המקום להזכיר כי אתר פאנדר העלה נתונים על גיוסים פדיונות בכל קרן וקרן, ובימים אלו מעלה האתר גם את האפשרות לקבלת טבלת גיוסים ופדיונות לפי חתכים מוגדרים מראש של – ענף או אפיק השקעה, או לפי מנהל השקעות או מנהל קרן. האפשרות לביצוע החתכים מראה תמונה גם על אפיק השקעה – והיכן קרן מסויימת נמצאת מבחינת גיוסים ופדיונות ביחס לקרנות האחרות באותו אפיק. בנוסף, מעניקה האפשרות לביצוע חתך לפי מנהל קרן מסויים מסייעת להבדיל את מנהלי ההשקעות בקרנות שנמצאות בהוסטינג מהקרנות האחרות.

כך לדוגמא מיטב מנהל קרנות בהוסטיג ללא פחות מ-15 מנהלי השקעות שונים. כעת ניתן לקבל תמונה על היקף נכסים ועל גיוסים פדיונות בכל אחד ממנהלי ההשקעות הללו. ניתן להבין מדוע פאנדר קוראים לרשות לניירות ערך לצמצם את משך הפרסום של נתוני הקרנות מ-45 יום ל-15 יום. בשוקי ההון בעולם היכולות והמהירות הקיימות הופכות תקופה של 45 יום בפרסום הנתונים לנצח.

המגייסות

מיקום	גוף מנהל	שם הקרן	גויס במאי
1	מיטב	ישיר כספית BAV	807
2	פסגות	פסגות מק''מ מאי 2012	690
3	אקסלנס	אקסלנס כספית פרימיום	246
4	מגדל	מגדל כספית עם הנפקות מק''מ	149
5	אלטשולר שחם	אלטשולר שחם אג''ח חול מוגנת	134
6	כלל פיננסים	כלל מק''מ פלטיניום	58
7	מנורה מבטחים	מנורה מבטחים בונד ריבית משתנה	50
8	ילין לפידות	ילין לפידות אג''ח מדורג עד 3 שנים 10+	16
9	רוטשילד	שקל + ללא מניות	16
10	מיטב (בהוסטינג)	להבה שקלית משולבת	15
11	יובנק	יובנק אגד חוץ $	11
12	איילון	איילון ריבית משנה לא צמוד	7
13	אלומות ספרינט	אלומות ספרינט 90/10	7
14	תמיר פישמן	תמיר פישמן יתר	6
15	אפסילון	פרימיום A אפסילון מדורג	5
16	מודלים	מודלים 90/10	0.23

הפודות

מיקום	גוף מנהל	שם הקרן	נפדה במאי
1	פסגות	פסגות שקלית 90/10	343-
2	מגדל שוקי הון	מגדל אפיקים 90/20	149-
3	אקסלנס (בהוסטינג)	אקסלנס אקספרט שקל מדינה	112-
4	מנורה מבטחים	מנורה מבטחים צמוד בינוני ללא מניות	111-
5	אלטשולר שחם	אלטשולר שחם שקלית ללא מניות	102-
6	מיטב	בונד AA ומעלה	99-
7	אפסילון	מק''מ פרימיום	68-
8	כלל פיננסים	כלל מנוהלת 10	33-
9	ילין לפידות	ילין לפידות יתר	31-
10	מיטב (בהוסטינג)	קי.זי.איי אג''ח כללי	20-
11	יובנק	יובנק ממשלת ישראל	15-
12	אלומות ספרינט (בהוסטינג)	כרמים תיק אג''ח +20 (*)	13-
13	תמיר פישמן	תמיר פישמן צמוד מדד	11-
14	כוון	כוון אג"ח דינמית	9-
15	איילון	איילון תיק אג''ח ללא מניות	7-
16	מודלים	מודלים אסטרטגית גידור	6-

הערה: הכתבה מתייחסת לנתונים שנשלחו על-ידי בתי ההשקעות המוזכרים בטבלה.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.