תגובה רצינית ראשונה לבחירות בארה"ב - סיכום יומי

קרנות הנאמנות המקומיות

לא ראינו הרבה זמן תשואות יומיות חיוביות כאלה! ביום אחד בלבד (10-11), ועל בסיס מינופים של פי 3, השיגו המשקיעים תשואה של 9.55% בקרן על מניות הבנקים ו-7.35% בשתי קרנות של מדדים (ת"א 35 ות"א 125)! על זה נאמר: למה לעבוד קשה כל השנה?... ברמה החודשית, התוצאה לא פחות טובה במניות הבנקים ובמדד ת"א 35, כאשר ברמה השנתית משהו חדש ומדהים: קרן עציוני נעלמה, והמקום מלא בבנקים ומדד ת"א 35.

כמעט מתחילת השנה התרגלנו לראות כאן את קרן המניות עציוני, והיעלמותה מהווה שינוי מהותי. בצד השלילי (כן, יש גם כזה...), נמצאים השורט דולר, אג"ח צמוד קצר וקרן מניות ת"א 125 של בעלי עניין, אם כי עדיין נרשמה שם תשואה חיובית קלה. ברמה החודשית, הקלינטק והדולר מככבים, בעוד שברמה השנתית מתבלטים השורט דולר והאג"ח הממשלתי הצמוד-שקלי הארוך.
 

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות

לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

לא אמורים לקבל בקטגוריה הכי סולידית של "קרנות המדמות תיקי השקעה", קטגורית ה-10-90, הרבה חיוב יומי, או אפילו חודשי. והנה, ב-10 בנובמבר, נרשמה עלייה של יותר משליש האחוז ברמה היומית, כאשר החשיפה המנייתית לא עולה על 10% מהתיק.

הטבלה כולה ירוקה, כשבמקום הראשון מבחינת תשואה יומית נמצאת קרן דולפין עם 0.42%, מול ממוצע של 0.34% בקטגוריה ובטבלה.

לא חלף זמן רב מתחילת החודש, אך נציין כי הקרן החודשית הטובה ביותר היא של אלטשולר שחם, עם תשואה של 0.69%, מול ממוצעים של 0.56% ו-0.58% בהתאמה. כעת, מגיע החלק המעניין יותר: מתחילת השנה ובחישוב שנתי, הקרן המובילה היא קבין 10/90, עם 7.83% מול 6.31% ו-6.47% בהתאמה, ו-11.72% מול 9.45% ו-9.72% בהתאמה.

שימו לב לכמה קרנות הוסטינג שמתבלטות מול המתחרות הוותיקות בשוק. יש כאן שלוש קרנות עם חשיפה של עד 10% מט"ח, כאשר הרוב נוטה לחשיפה של עד 30%. הקרן הגדולה ביותר היא של מור (2.216 מיליארד שקל), והיקרה ביותר היא קרן פורסט עם דמי ניהול של 0.88%. נציין גם את הגיוסים היחידים בקרנות המוצגות: בדולפין (17.32 מיליון שקל) ובקבין (38.86 מיליון).
 

הבורסה

ב-10 בנובמבר נרשם יום של חיוב גדול בבורסה הישראלית. בשבוע שעבר לא נראתה תגובה משמעותית לתוצאות הבחירות בארה"ב, בניגוד למצופה.

בחו"ל נרשמו תגובות מעניינות מאוד, אך כאן היה שקט באופן מפתיע. יום המסחר הראשון של השבוע, שהיה מקוצר (10-11), איפשר למשקיעים להדביק את העליות החיוביות שהבחירות בארה"ב גרמו למדדים האמריקאיים. שם, המדד העיקרי מתמודד עם רף ה-6,000, וכאן עלה מדד ת"א 35 לשיא כל הזמנים עם עלייה של 2.6% (!) לשער 2351.51.

למעשה, כל הבורסה עלתה בצורה משמעותית: ת"א 90 הוסיף 2.08%, הבלוטק עלה ב-1.08% (חלש לעומת אחרים...), הנדל"ן היה בין המובילים עם עלייה של 2.67%, והבנקים הובילו עם עלייה של 3.11% (סימן להשקעות זרות?). ניתן לעיין בסקירה על מחזורי המוסדיים בהמשך הכתבה כדי לקבל תובנה נוספת על מה שקרה היום.

בקצרה: האופטימיות בשוק המניות המקומי מתחילה להזכיר את הימים ה"טובים" בוול סטריט, אך עם הבדל: מחירי המניות המקומיות עדיין מציגים תמחור סביר, ואולי אף זול, במניות המקומיות, ולכן, תקווה היא לעוד הרבה מרחק קדימה עבור המגמה החיובית אצלנו, לעומת המצב בארה"ב.

ואם כבר מדברים על חו"ל: שבוע המקרו בארה"ב ממשיך להיות שבוע של עניין, ואף יותר מזה. אחרי שבוע של בחירות וריבית (שבוע שעבר) אנו מקבלים הפעם שבוע של מדדי מחירים (CPI – רביעי, PPI – חמישי) יחד עם נתוני מכירות סיטונאיות (שישי). כל זה אחרי הורדת הריבית ב-0.25%.

האם בנק ישראל ישתכנע לבסוף להקל על הציבור ולהפחית גם הוא את הריבית? המלחמה כבר עברה לפסים פחות עצימים וישנו הרבה פחות חוסר וודאות סביב התוצאות שלה. נשארו נתוני האינפלציה כאמור, משהו מלפני משורת הדין היה מתקבל בצורה מדהימה, וממריצה, לצמיחה מחודשת. שלא נדבר על התגובה בשוק ההון.
 

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור ה-07-11-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): לאור מה שאנו יודעים על מה שקרה היום (10-11) בשוק, קשה שלא להעריך את התובנה החזונית של המשקיעים ביום חמישי שעבר (07-11). אז, המדדים היו די חלשים אבל המחזורים פשוט קפצו מדרגה! המחזור הכללי עבור כל מניות ת"א 35 עמד על 2.769 מיליארדי שקלים (!) כאשר מחזורי המוסדיים עלו שתי מדרגות מדידה: קניות – 1.139 מיליארד, מכירות – 1.416 מיליארד, ולכן נטו של 277.4- מיליונים.

תאמרו מיד: למה נטו שלילי אם הכוונה חיובית? יש כנראה עניין של נגזרים אבל זה לא מהווה את ההסבר המלא ואנו עוד נראה אם המחזורים יצדיקו מחשבה חיובית נוספת במשך כל השבוע הזה. בין המניות שנמכרו הכי הרבה נזכיר את אופקו הלת" (43.3-), ולאומי (176.9-)! כאשר המניות שנקנו נטו הכי הרבה היו נובה (63.9), ומניית דיסקונט א (92.3)!

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל .[email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל[email protected]