אורי שור מנכל הראל פיננסים
רונן סולומון
03/07/2011
| סך התפלגות נכסים לפי מנהל | ||||||
| שם המנהל | נכס מנוהל ביוני 2011 | נתח שוק | יצירות/פדיונות יוני 2011 | יצירות/פדיונות מתחילת השנה | נכס מנוהל בתחילת השנה | שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה |
| קסם | 18,414 | 32.80% | -489.59 | 1358.5 | 17983 | 2.40% |
| תכלית | 13,813 | 24.60% | -278.39 | 656.97 | 13858 | -0.32% |
| פסגות | 7,878 | 14.10% | -225.1 | -491.2 | 8,705 | -9.50% |
| מבט | 6,188 | 11.00% | -284.59 | -530.69 | 7,046 | -12.18% |
| אינדקס | 4,979 | 8.90% | -304.58 | -625.62 | 5,807 | -14.26% |
| הראל | 3,819 | 6.80% | 389.28 | 946.2 | 3,058 | 24.88% |
| מיטב | 969 | 1.70% | -31 | -211 | 1,193 | -18.78% |
| סה"כ | 56,060 | 100% | -1223.96 | 1103.16 | 57650 | -2.76% |
החודש אנו רואים המשך מגמת היחלשות בשוק תעודות הסל, אשר נובעת מהמשך המגמה השלילית העולמית של ירידה בשוקי ההון בעולם, אשר הובילה לירידה בשווי הנכסים ומפדיונות. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש יוני 2011 סך של 56 מיליארד ₪, לעומת מאי 2011, שאז נוהלו סך של 58.3 מיליארד ₪. להזכיר, בשיא, ניהל ענף תעודות הסל באפריל 2011 סך נכסים בהיקף של 59.7 מיליארד ₪.
אולם, עדיין שיעור הפדיונות בענף תעודות הסל נמוך יותר מאשר בענף קרנות נאמנות, שכן ישנו שיעור אחזקות גבוה של גופים מוסדיים בתעודות סל, ואלו מחזיקים במוצרי מדדים לאור היתרונות הגלומים במוצר. החודש נפדו בנטו מענף תעודות הסל סך 1.2 מיליארד ₪, אולם בולטת חברת הראל סל אשר הצליחה לגייס החודש סך של 389 מיליון ₪, הגם המגמה השלילית בשוק. מתחילת השנה גייס ענף תעודות הסל סך של 1.1 מיליארד ₪ בנטו.
גם בחלוקה לקטגוריות השקעה, ניתן לראות שמירה על יציבות. עדיין כ-40% מושקעים במדדי מניות מקומיים, עוד 20% במדדי מניות בחו"ל, ו-27% באגרות חוב בארץ. שאר ההשקעות הם בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות ואסטרטגיות, סל מדדים ותעודות פיקדון.
הגם המיזוגים שבוצעו לאחרונה בענף, עדיין נתחי השוק בין החברות כמעט ולא השתנה. תכלית ואינדקס מבית דש-איפקס מחזיקים יחדיו גם כ-33.5% מהשוק. קסם מבית אקסלנס מחזיקה 32.8% משוק תעודות הסל. פסגות סל מחזיקה נתח שוק של 14.1%, מיטב ומבט שמוזגו לאחרונה, מחזיקות יחדיו נתח שוק של 12.7%, והראל סל מחזיקה נתח של 6.8% משוק תעודות הסל.
הנתונים באדיבות איגוד תעודות הסל
| סך התפלגות הנכסים בשוק תעודות הסל - כלל מנפיקי תעודות הסל | |||||||
| קטגוריה | סך כלל הנכסים המנוהלים | יצירות/פדיונות לחודש יוני 2011 (במיליוני ₪) | יצירות/פדיונות מתחילת שנת 2011 (במיליוני ₪) | אחוז שינוי בשווי נכסים מתחילת השנה | |||
| יוני-11 | דצמבר-10 | ||||||
| מיליוני ש"ח | אחוז | מיליוני ש"ח | אחוז | ||||
| מניות בארץ | 22,057 | 39.34 | 23,957 | 41.56 | -539 | 588 | -7.93% |
| מניות בחו"ל | 11,301 | 20.16 | 9,064 | 15.72 | -263 | 2,375 | 24.69% |
| ממונפות ואסטרטגיות | 1,171 | 2.09 | 1,095 | 1.9 | -10 | 153 | 6.98% |
| אג"ח בארץ | 15,193 | 27.1 | 16,735 | 29.03 | -209 | -1,632 | -9.21% |
| אג"ח בחו"ל | 54 | 0.1 | 60 | 0.1 | -1 | -6 | -10.79% |
| סל מדדים | 2,571 | 4.59 | 3,819 | 6.62 | -325 | -1,221 | -32.66% |
| תעודות פיקדון | 3,713 | 6.62 | 2,920 | 5.07 | 123 | 845 | 27.14% |
| סה"כ | 56,060 | 100 | 57,650 | 100 | -1,224 | 1,103 | -2.76% |
רונן סולומון הינו מנהל איגוד תעודות הסל
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
