אי.בי.אי מגייסת מעל מיליארד שקלים, מור ומגדל עם כ 600 מיליון שקלים - גיוסים בקרנות נאמנות

פברואר מסתיים, חודש חיובי בארץ, לעומת חודש שלילי בארה"ב, עם תנודתיות לא מבוטלת.

על פי נתוני הבורסה, מדד ת"א-35 עלה בשיעור של 1.0% ומדד ת"א-90 עלה בשיעור של 3.5%. מאידך, מדד ה-Dow Jones ירד בשיעור של כ-2.5%, מדד ה-S&P 500 ירד בשיעור של כ-1.4%, ומדד ה-Nasdaq ירד בשיעור של כ- 2.8%.

באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-3.8%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-1.9% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-3.5%. מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור של 3.3%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 2.6%.

גיוסים/פדיונות במנהלי הקרנות

היקף הגיוס הכולל החודש עומד על 2.8 מיליארד שקלים. כ-2.4 מיליארד גיוס במסורתיות, פדיון של כ-2 מיליארד שקלים בכספיות, ועוד כ-2.5 מיליארד שקלים גיוס במוצרי מדדים.
 

גיוסים/פדיונות בגופי ההוסטינג

נתוני התעשייה

(*) נתונים – רשות ניירות ערך. הנתונים בטבלה במיליוני שקלים.

תנועות ההון בקרנות השונות

על פי נתוני הבורסה, אלה נתוני תנועות ההון במכשירי ההשקעה השונים.

קרנות סל

בשוק קרנות הסל נסחרות כיום 461 קרנות סל. שווי השוק המצרפי שלהן, גבוה בכ-1.6 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם, והסתכם בכ-174.4 מיליארד שקל. 

במהלך החודש נרשמו למסחר 2 קרנות סל: קרן סל על מדד מניות בחו"ל World Quality iNDEX, הכולל מניות הנסחרות בבורסות ברחבי העולם ובעלות דירוג האיכות המשוקלל הגבוה ביותר ע"פ פרמטרים פיננסיים, וקרן סל על מדד תל בונד 60. מנגד, 5 קרנות סל על מדדי מניות בחו"ל וקרן סל אחת משולבת מניות מקומיות פורקו. 

מרבית הגידול בהיקף הנכסים המנוהלים מקורם ברכישות בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות ואג"ח בת"א. 

קרנות מחקות

בפברואר הוזרמו לקנות המחקות (קרנות סל וקרנות פתוחות) כ-200 מיליון שקלים לעומת כ-2.8 מיליארד שקלים שזרמו אליהן בחודש הקודם, מתוכם:

כ-2.4 מיליארד שקלים רכישות נטו של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים, זאת בהמשך לרכישות נטו בסכום של כ-1.6 מיליארד שקלים בחודש הקודם.

כ-2.7 מיליארד שקלים מכירות נטו של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים, זאת לעומת רכישות נטו בסכום כ-0.5 מיליארד שקלים בחודש הקודם.

כ-600 מיליון שקלים רכישות נטו של קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב מקומיים, בדומה להיקף הרכישות בחודש הקודם.

כ-100 מיליון שקלים מכירות נטו של קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב בינלאומיים, זאת לעומת רכישות נטו בהיקף דומה בחודש הקודם.

קרנות אקטיביות

בפברואר 2025 הוזרמו לקרנות האקטיביות (קרנות פתוחות) כ-800 מיליון שקלים, בהמשך להזרמות בהיקף כ-6.9 מיליארד שקלים בינואר. מתוכם:

כ-1.8 מיליארד שקלים נמשכו מהקרנות הכספיות, שינוי מגמה לעומת הזרמות בהיקף כ-3.1 מיליארד שקלים בחודש הקודם.

כ-840 מיליון שקלים נטו הוזרמו לקרנות המשקיעות במניות בארץ, בהמשך להזרמות בסך כ-1.3 מיליארד שקלים בחודש הקודם.

כ-160 מיליון שקלים נמשכו מהקרנות המשקיעות במניות חו"ל, בהמשך למשיכות בהיקף דומה בחודש הקודם.

כ-2.2 מיליארד שקלים הוזרמו לקרנות המשקיעות באג"ח בארץ בהמשך להזרמות בסך כ-2.8 מיליארד שקלים בחודש הקודם.

כ-400 מיליון שקלים נמשכו מהקרנות המשקיעות באג"ח בחו"ל בהמשך למשיכות בהיקף של כ-200 מיליון שקלים בחודש הקודם.

ליאור כשריאן, מנכ"ל מגדל קרנות נאמנות, מתייחס להשפעות האפשריות של העימות החריף שנרשם בסוף השבוע בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, לבין נשיא אוקראינה וולודימיר זלנסקי, בשידור חי לעיני הצופים. 

לדברי כשריאן, "האירועים הדרמטיים שנרשמו בסוף השבוע מספקים איתות משמעותי נוסף בקשר לשינוי המפה הגיאופוליטית העולמית ולמערכות היחסים בין מדינות המערב. נשיאת הנציבות האירופית, אורסולה פון דר ליין, כבר הספיקה לספק הצהרה לתקשורת בקשר לצורך של האיחוד להגדלה ניכרת של הוצאות מדינות האיחוד על הגנה וביטחון".

כשריאן מעריך, כי "באירופה מבינים שהסבסוד הביטחוני האמריקאי בנסיגה ושהם נדרשים להגדיל השקעות בתחום הביטחון. נראה שמדינות אירופה צפויות להגדיל משמעותית את הוצאותיהן על חברות התעשיות הביטחוניות האירופאיות. מניותיהן של אותן חברות תפקדו הרבה יותר טוב מתחילת השנה מהמדדים המובילים בעולם, ומציגות תוך חודשיים עליות בשיעורים דו-ספרתיים משמעותיים. מגמה זו מחדדת את נכונות ההשקעה בתחום האירוספייס באופן גלובלי, ולא באופן ממוקד על התעשיות הביטחוניות האמריקאיות".  

עוד מתייחס כשריאן למצב השווקים בעולם ובישראל ואומר, כי "הבורסות המשיכו להתקדם בחצי השנה האחרונה, והבורסה בישראל פתחה פער משמעותי על המדדים הבולטים בעולם. השוק בישראל ממשיך להפגין עוצמה, למרות חוסר וודאות גיאופוליטית שממשיכה ללוות אותו. במבט קדימה, אירועים חיצוניים דוגמת שינוי חיובי במצב הגיאופוליטי, עשויים לספק דחיפה נוספת לשוק, ולחילופין, שיפור הרווחיות של החברות עשוי גם הוא לסייע בהמשך הכיוון החיובי".

בקשר למתרחש בשוק האמריקאי כשריאן מעריך כי "התנודתיות שם עשויה להמשיך ללוות אותנו, בין היתר בהשפעת ראשי הממשל האמריקאי, שלעיתים ציוץ או הצהרה שהם מספקים גורמים לאי-נוחות בקרב המשקיעים". 

יחד עם זאת, הוא מדגיש: "בסופו של דבר מה שמניע את השווקים זה התוצאות הכספיות של החברות, שנדרשות להצדיק את המחירים שלהן בשוק. ההמלצה שלנו למשקיעים ארוכי טווח היא לא לנסות לתזמן את השוק, אלא להשקיע בשיעור מתאים לטעמים ולצרכים שלהם".