סקירת בורסות יומית / תמונה: Dreamstime
מערכת FUNDER
07/04/2025
קרנות הנאמנות המקומיות
כצפוי, כגודל הירידות בשוק המניות, כך ראינו עלייה די דרמטית בערכו של הדולר, על פי תמחור האופציות עליו. מן הקרנות אנו מקבלים כ-1.2% עלייה. וכך, השינויים בקרנות הנאמנות המקומיות נראים כך: חיוב יומי: דולר עם האג"ח השקלי ל-10 שנים, חיוב חודשי: אג"ח שקלי ל-5 ו-10 שנים, עם מניות נדל"ן מניב (!), ובחיוב השנתי אנו מוצאים את הבנקים, עם קמצוץ של ביטוח. בחלק היורד של הדברים נציין: יומית: בנקים בבלעדיות, חודשית: ת"א 125 ות"א 35, כאשר מניות הבנייה מתעקשות להיות בחלק השנתי בבלעדיות.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
|
-0.40% |
0.06% |
0.32% |
7.50% |
0.75% |
2442.70 |
06-אפר |
8.60 |
76.36 |
||
|
-0.52% |
-0.18% |
0.67% |
6.30% |
0.78% |
2242.10 |
06-אפר |
9.85 |
-17.36 |
||
|
-0.50% |
-0.13% |
0.83% |
7.77% |
0.79% |
1541.60 |
06-אפר |
7.55 |
13.81 |
||
|
-0.50% |
-0.16% |
0.80% |
8.22% |
0.88% |
1107.00 |
06-אפר |
17.48 |
14.39 |
||
|
-0.55% |
-0.07% |
0.55% |
6.03% |
0.79% |
1017.60 |
06-אפר |
8.31 |
-16.13 |
||
|
-0.63% |
-0.15% |
0.44% |
5.84% |
0.80% |
1007.60 |
06-אפר |
14.28 |
-11.97 |
||
|
-0.49% |
0.08% |
1.01% |
8.09% |
0.79% |
951.50 |
06-אפר |
4.07 |
43.17 |
||
|
-0.54% |
-0.20% |
0.15% |
5.07% |
0.79% |
934.90 |
06-אפר |
10.81 |
2.73 |
||
|
-0.51% |
-0.15% |
1.42% |
9.25% |
0.69% |
653.10 |
06-אפר |
3.12 |
48.02 |
||
|
-0.60% |
-0.07% |
0.38% |
6.88% |
0.79% |
618.60 |
06-אפר |
9.43 |
-8.05 |
||
|
ממוצע טבלה |
|
-0.52% |
-0.10% |
0.66% |
7.10% |
|
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
|
-0.45% |
0.03% |
0.66% |
7.20% |
|
|
|
|
|
נכון שהיום (06-04) הייתה מכה גדולה בשוק המניות. אבל, הקטגוריה הזו די מוגנת וירדה היום (06-04) בממוצע רק ב-0.45%-. כמו כן, מתחילת החודש, העניינים שליליים בצורה מזערית כאשר מתחילת השנה ושנתית, הירוק זוהר עדיין. ברמה היומית, הקרן הגדולה (2.442 מיליוני שקלים) הייתה היורדת הכי פחות, וגם המגייסת ביותר (76.36 מיליוני שקלים).
מתחילת החודש, קבין מובילה עם 0.08% בפלוס, מול ממוצע טבלה של 0.10%-, וממוצע קטגוריה של 0.03%. מתחילת השנה, הקרן של מור (!) אג"ח + 10% מובילה, עם 1.42% מול 0.66% בשני סוגי הממוצעים. לבסוף, מור אג"ח (!) + 10% חוזרת אלינו עם הובלה של התשואה השנתית עם 9.25% מול ממוצעים של 7.10% ו-7.20%. מי הקרן היקרה ביותר? פורסט אג"ח (!), עם 0.88%. לבסוף, כל הקרנות מעודכנות להיום (06-04).
הבורסות
ארה"ב: על השווקים בחו"ל נכתבה סקירה מעניינת שמראה את היקף הירידות, ומה שהגיוני שיקרה מבחינת אזורי העצירה הזמניים של המגמה היורדת, כאשר לוקחים את נקודת ההתחלה של העליות ב11-2023. בגדול, יום שישי שעבר היה יום קיצוני יותר מאשר יום חמישי והשאלה הגדולה היא: האם הגיעו בוול-סטריט למצב של מכירות יתר כאלו שמצדיקים התייצבות ואולי תיקון משמעותי כלפי מעלה? נראה זאת בסגירה של יום שני.
בינתיים, נציין כמה דברים מעניינים בנושא:
ראשית, ביום שישי התבטא ראש הבנק המרכזי האמריקאי ולראשונה הטיל ביקורת ישירה על תוכנית המכסים של הנשיא. זה חריג, ואף מוזר, כאשר אנו יודעים על הלחץ ה"לא מתון" שבגללו ראש הפד הזה עשה 180 מעלות אחורה במדיניותו בסוף 2018.
שנית, הטענה שלו בדבר השפעה אינפלציונית של הצעדים החמירה את המצב וסימנה שהפד לא יוריד בגלל זה את הריבית. שוב: תוכנית טראמפ בונה על הורדת מיסים, הורדת רגולציה, וגם, הורדות ריבית מצד הפד. התנגשות חזיתית בין פאוול לטראמפ הינה עוד נדבך מזיק.
שלישית, השמועה אומרת שאחרי הפצצה שהוטלה, ינוהל מו"מ לא רק מול מדינות אלא גם מול חברות. כאלו שירצו להשקיע בארה"ב, או שיכריזו על כוונתן לחזור הביתה. וזה יכול להיות ממש חיובי ספציפית לגבי חברות. תתמקדו על אפל בהקשר הזה.
אוקי, אז חוץ מן המהומה הגדולה נציין ששבוע המסחר בארה"ב ילווה בכמות מכובדת של ידיעות מקרו: ענייני אינפלציה עם ה-CPI וה-PPI, ענייני אג"ח מדינה עם מכרזים ל-10 ו-30 שנה, ענייני אמון הצרכנים, והרבה מאוד (!) אנשי פד שידברו עצמם לדעת...
תל-אביב: אם נאמר "ביצועי יתר", אחרי יום של ירידות סביב 4%- בתל-אביב, זה ייראה וישמע מוזר. אבל זה בדיוק מה שקרה, כאשר אנו מסמנים למי שלא עקב אחרי מה שקרה ביום חמישי ושישי בוול-סטריט ששם העניינים ירדו, בסה"כ, בין 8-10%- (מדדים שונים) כאשר חלק מן המניות נחתכו בעשרות אחוזים. כמו כן, נאמר: המדד העיקרי שלנו (ת"א 35) נעצר ב-2352.3, דהיינו 2.3 נקודות מעל אזור התמיכה המגדיר עכשיו מהות מגמית שלילית (ראו סקירת שוק המניות).
יש להניח שכל רמז של התייצבות בארה"ב יביא את המוכרים של היום לקנות חזרה את המניות שהם נפתרו מהן היום (06-04), במחיר קצת יותר יקר. מדוע? כי נושא המכסים לא נוגע לנו כמעט, ראש הממשלה ינסה לרכך את הנשיא האמריקאי בנושא גם כך, ה"יום שאחרי" עדיין ראוי בעיני המשקיעים, ובמיוחד, תמחור השוק שלנו עדיין זול ביחס למהות הכלכלית וההיסטורית של החברות הציבוריות בבורסה הישראלית.
הקורלציה עם העולם, וה"הזדהות" בין השווקים, יכולה להביא לתמורות מצומצמות בלבד כאשר הן נוגדות עקרונות פונדמנטליים. אגב, רוב הייצוא לארה"ב הינו של מוצרי ההי-טק כאשר רוב רובו נחשב ל"שירותים" ולא כמוצרים החייבים במכסים. בסופו של דבר, היינו די חזקים מול הציפיות שהיו אחרי סוף השבוע. נציין לטובה את הנדל"ן: 2.45%- ואת הקלינטק: 3.1%-, כאשר הבנקים קצת אכזבו, עם 4.32%- והטכנולוגיה עמדה לא רע דווקא, עם 4.37%- מול הקריסה של מניות סקטור זה בארה"ב.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-03-04-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי היה מחזור חריג בבורסה. יש לזכור שהמשקיעים אצלנו לא יכלו לדעת את היקף הירידות של חמישי-שישי, אבל, כבר יכלו לנחש שיום חמישי יהיה ממש גרוע. זה לא התבטא במדדים אבל במחזורים אנו רואים חוסר איזון מעניין: מחזור כללי: 1.793 מיליארדי שקלים כאשר הקניות של המוסדיים היו של 385.8 מול מכירות של 707.0, דהיינו מכירות נטו של 321.1-. בין המניות שנמכרו הכי הרבה נמצא שני בנקים: פועלים (74.4-) ולאומי (136.4- !), והמניות שנקנו נטו הכי הרבה היו עזריאלי קבוצה (8.1) ומזרחי טפחות (22.3).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
|
עולות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
3.80% |
|
|
3.54% |
|
|
0.76% |
|
|
|
עולות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
1.96% |
|
|
1.59% |
|
|
1.57% |
|
|
|
עולות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
19.04% |
|
|
18.14% |
|
|
12.94% |
|
|
|
יורדות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-13.25% |
|
|
-13.10% |
|
|
-13.03% |
|
|
|
יורדות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-7.89% |
|
|
-7.69% |
|
|
-7.64% |
|
|
|
יורדות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-18.54% |
|
|
-18.51% |
|
|
-18.46% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
|
מדדים |
|
|
|
|
|
-3.81% |
|
|
-3.93% |
|
|
-3.37% |
|
|
-4.23% |
|
|
-4.22% |
|
|
-4.01% |
|
|
-2.45% |
|
|
-3.71% |
|
|
-3.40% |
|
|
-4.32% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.85% |
|
|
1.04% |
|
|
0.28% |
|
|
0.05% |
|
|
0.00% |
|
|
-0.06% |
|
|
-0.10% |
|
|
|
|
|
-10.43% |
|
|
-9.09% |
|
|
-7.41% |
|
|
-7.09% |
|
|
-6.57% |
|
|
-6.42% |
|
|
-6.39% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.51% |
|
|
1.28% |
|
|
0.50% |
|
|
0.00% |
|
|
0.00% |
|
|
-1.04% |
|
|
-0.76% |
|
|
|
|
|
-9.59% |
|
|
-9.47% |
|
|
-7.61% |
|
|
-7.02% |
|
|
-6.60% |
|
|
-6.60% |
|
|
-6.52% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20.04% |
|
|
8.73% |
|
|
5.51% |
|
|
5.45% |
|
|
5.14% |
|
|
4.85% |
|
|
2.85% |
|
|
|
|
|
-10.43% |
|
|
-9.87% |
|
|
-9.59% |
|
|
-9.47% |
|
|
-9.31% |
|
|
-9.13% |
|
|
-9.09% |
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
