חודש יולי בתעודות הסל : פסגות והראל תעודות סל מגייסות בניגוד למגמת הפדיונות

גם החודש אנו רואים את המשך מגמת ההיחלשות בשוק תעודות הסל, אשר נובעת מהמגמה השלילית העולמית של ירידה בשוקי ההון בעולם. שוק תעודות הסל מנהל נכון לסוף חודש יולי 2011 סך של 55.3 מיליארד שקל, לעומת יוני 2011, שאז נוהלו סך של 56 מיליארד שקל. להזכיר, בשיא, ניהל ענף תעודות הסל באפריל 2011 סך נכסים בהיקף של 59.7 מיליארד שקל.

אולם, עדיין שיעור הפדיונות בענף תעודות הסל נמוך יותר מאשר בענף קרנות נאמנות, שכן ישנו שיעור אחזקות גבוה של גופים מוסדיים בתעודות סל, ואלו מחזיקים במוצרי מדדים לאור היתרונות הגלומים במוצר. החודש נפדו בנטו מענף תעודות הסל סך 522 מיליון שקל, אולם בולטות חברות פסגות סל והראל סל אשר הצליחו לגייס החודש, הגם המגמה השלילית בשוק. מתחילת השנה גייס ענף תעודות הסל סך של 564 מיליון שקל בנטו.

גם בחלוקה לקטגוריות השקעה, ניתן לראות שמירה על יציבות. עדיין כ-38% מושקעים במדדי מניות מקומיים, עוד 20% במדדי מניות בחו"ל, כ-28% באגרות חוב בארץ. שאר ההשקעות הם בשיעורים נמוכים במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות ואסטרטגיות, סל מדדים ותעודות פיקדון.

הגם המיזוגים שבוצעו לאחרונה בענף, עדיין נתחי השוק בין החברות כמעט ולא השתנה. תכלית ואינדקס מבית דש-איפקס מחזיקים יחדיו כ-33.3% מהשוק. קסם מבית אקסלנס מחזיקה 32.8% משוק תעודות הסל. פסגות סל מחזיקה נתח שוק של 14.2%, מיטב ומבט שמוזגו, מחזיקות יחדיו נתח שוק של 12.9%, והראל סל מחזיקה נתח של 6.9% משוק תעודות הסל.

הרכב נכסי תעודות הסל לחודש יולי 2011 

רונן סולומון הינו מנהל איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר