רבוע כחול נדל"ן מציגה רווחי שיא – ומקבלת דירוג AA בזכות איתנות פיננסית וצבר ענק

ה-NOI  של רבוע כחול נדל"ן הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 לסך של כ-296.1 מיליון ש"ח, כאשר ה-FFO  הסתכם בתקופה זו לסך של כ-264 מיליון ש"ח.

סוכנות הדירוג P&S מעלות מביעה אמון בעוצמתה הפיננסית של החברה ומעמידה את הדירוג של כלל סדרות האג"ח של החברה על רמת AA.

רבוע כחול נדל"ן ממשיכה בקידום פרוייקטים בתחום המגורים, עירוב שימושים והתחדשות עירונית בהיקף של כ-14,400 יח"ד. כ-900 יח"ד כבר בביצוע או בשיווק: ההיקף המצטבר של פרוייקטים בייזום ותכנון מגיע לכ-560 אלפי מ"ר.

לרבוע כחול נדל"ן נכסים מניבים בשטח כולל של כ-523 אלפי מ"ר באזורי ביקוש ברחבי ישראל ושווי כלל נכסי הנדל"ן של החברה עומד על כ-9.4 מיליארד ש"ח, כמחציתם, לא משועבדים.

גידול של כ-12.5% בהון העצמי לכ-4.1 מיליארד ש"ח, כ-33% מסך המאזן המורחב.

ליום 30 בספטמבר 2025 לחברה יתרות נזילות בסך כ- 2.5 מיליארד ש"ח.

רבוע כחול נדל"ן, חברת הנדל"ן המניב והמגורים שבשליטת איש העסקים מוטי בן משה (58.36%) ובניהולו של ארתור לשינסקי, שבה ומציגה בתשעת החודשים הראשונים של 2025 רווחי שיא בסך של כ-560 מיליון ש"ח, זינוק של כ-60% לעומת 351.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השלישי של 2025 הסתכם הרווח הנקי של רבוע כחול נדל"ן בכ-176.5 מיליון ש"ח, גידול של כ-70% לעומת 104.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל בשנת 2024. 

סוכנות הדירוג P&S מעלות מביעה אמון בעוצמתה הפיננסית של החברה ומעמידה את הדירוג של כלל סדרות האג"ח של רבוע כחול נדל"ן על רמת AA.

ה-NOI של רבוע כחול נדל"ן הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 לסך של כ-296.1 מיליון ש״ח וברבעון השלישי של 2025 הסתכם ה-NOI בכ-101.3 מיליון ש"ח.

ה-FFO  הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2025 (לגישת ההנהלה, כולל תחום הייזום למגורים) לסך של כ-264 מיליון בש"ח. ברבעון השלישי של השנה הסתכם ה-FFO בכ-94 מיליון ש"ח.

עלייה בשווי של נדל"ן להשקעה – בתשעת החודשים הראשונים של 2025 נרשמה עלייה של 310 מיליון ש"ח, גידול של 55.4% לעומת עלייה של 199.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר עליית ערך נדל"ן להשקעה נרשמה ברבעון השלישי של 2025, והיא נובעת מהתקשרות בהסכם להשכרת משרדים בפרויקט תוצרת הארץ עם חברת הייטק הנסחרת בנאסד"ק, עלייה בדמי השכירות, ותהליכי השבחה בנכסי החברה. 

הכנסות החברה מדמי שכירות צמחו בדוחות המאוחדים המורחבים לתשעת החודשים הראשונים של 2025 לכדי כ-352.5 מיליון ש"ח - לעומת כ-342.6 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הכנסות החברה ממכירת דירות הסתכמו בתשעת החודשים הראשונים של 2025 בכ-86.4 מיליון ש"ח. בתחילת יולי 2025 החברה קבלה אישור אכלוס (טופס 4) לפרויקט "תוצרת הארץ" והחלה במסירת דירות בפרויקט, נכון למועד זה החברה מסרה 251 דירות מתוך 390 דירות (כולל 60 דירות בהישג יד). 

בעל השליטה ויו"ר דירקטוריון רבוע כחול נדל"ן, מוטי בן משה, מציין, כי "רבוע כחול נדל״ן ממשיכה להציג איתנות פיננסית וצמיחה מהותית, כאשר אנחנו מקפידים על רמת נזילות גבוהה ועלות חוב נמוכה. הגידול הניכר בשווי הנדל"ן להשקעה, הזינוק ברווח הנקי וברווחיות הכוללת משקפים את איכות פורטפוליו הנכסים שלנו, כאשר החברה נהנית מיציבות גבוהה, ביקושים ערים ושיעורי תפוסה גבוהים בנכסים המניבים שלנו. אנחנו ממשיכים כמובן להשביח את הנכסים, כמו למשל, בקניון הדר בירושלים, להגדיל את הזכויות ולפתח מנועי צמיחה משמעותיים גם בתחום המגורים, לרבות ביצוע ושיווק של פרויקטים רחבי היקף של עירוב שימושים והתחדשות עירונית. תזרים המזומנים החזק מפעילות שוטפת, יחד עם יתרות נזילות מהותיות ועלות חוב נמוכה, מאפשרים לחברה להמשיך לקדם ייזום רחב היקף ולשמור על חוסן תפעולי ופיננסי. אנו נמשיך לפעול על פי תוכניות העבודה, לחזק את תחום הייזום ולתמוך בפיתוח נכסים איכותיים".

מנכ"ל רבוע כחול נדל"ן, ארתור לשינסקי, הוסיף כי " נכון ליום 30 בספטמבר 2025 חתמה החברה על הסכמים למכירת 271 דירות בפרויקט תוצרת הארץ ו-77 דירות בפרויקט אשרמן. לאחר קבלת אישור האיכלוס (טופס 4) לשני המגדלים שהקמנו בפרויקט 'תוצרת הארץ' בת"א, התחלנו במסירת  הדירות ובהשכרת שטחי המשרדים והמסחר בפרוייקט. במקביל, אנחנו ממשיכים להעמיק את הפעילות במתחמי התחדשות עירונית רבים, כאשר בפרויקט הענק של החברה בקרית גת בו צפויים לקום יותר מ-4,000 יחידות דיור אנחנו מתקדמים בקצב חתימות מהיר וצופים כי נעמוד ברוב דרוש כבר בחודשים הקרובים."

מדוחות רבוע כחול נדל"ן לתשעת החודשים הראשונים של 2025 עולה עוד, בין השאר, כי;

שיעור התשואה המשוקלל (CAP RATE) הנגזר מהנדל"ן להשקעה המושכר עמד על כ-6.3% (כמוצג בדוח הדירקטוריון של החברה), בעוד עלות אגרות החוב המשוקללת של החברה, נכון ליום 30 בספטמבר 2025, הינה כ-2.1% בלבד. נתונים אלה מבטאים מרווח של כ-4.2%.

ה-EPRA NRV  של החברה הסתכם ביום 30 בספטמבר 2025 לכדי כ-5.2 מיליארד ש"ח (כ-423.1 ש"ח למניה) כ-1.1 מיליארד שקל מעל הון העצמי של החברה, לעומת 4.6 מיליארד ש"ח, נכון ליום 30 בספטמבר 2024 (כ-376.7 ש"ח למניה).

ההון העצמי הסתכם ביום 30 בספטמבר 2025 לכדי כ-4.1 מיליארד ש"ח (כ-33% מסך המאזן המורחב), גידול של 12.5% לעומת 3.7 מיליארד ש"ח ביום 30 בספטמבר 2024. הגידול נובע מהרווח לתקופת הדוח בקיזוז דיבידנד בהיקף של 270 מיליון שקל שחולק בתקופת הדוח לבעלי מניות החברה.

במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2025 פעילותה השוטפת של החברה הניבה תזרים מזומנים חזק בסך 433.5 מיליון ש"ח. ברבעון השלישי של 2025 הסתכם תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בכ-153.5 מיליון ש"ח.

יתרות נזילות - לחברה יתרות נזילות בסכום כולל של כ-2.5 מיליארד שקל, ליום 30 בספטמבר 2025.

גיוס חוב -  במהלך חודש ספטמבר החברה ביצעה הנפקה של שתי סדרות אגרות חוב בהיקף כולל של כ-1.1 מיליארד ש"ח (ברוטו), זאת לאחר שבמהלך חודש אפריל ביצעה החברה הנפקה של ניירות ערך מסחריים (סדרה 2) בהיקף של כ-479 מיליון ש"ח.

פירעון חוב - בחודש יולי פרעה החברה ניירות ערך מסחריים (סדרה 1) בסך של כ-486 מיליון ש"ח, כולל ריבית שנצברה, וכן פרעה בפירעון מוקדם הלוואה מבנק בסכום של כ- 151 מיליון ש"ח. 

לגרף רבוע נדל״ן לחצו כאן

145 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 208.47 מיליון ב רבוע נדל״ן
קרנות נאמנות שמחזיקות את רבוע נדל״ן. לרשימה המלאה